Финансовые результаты деятельности организации: формирование и использование

Внедрение  инноваций как   источник   рентабельности предполагает

производство (реализацию) нового товара (услуги) более высокого качества, освоение нового рынка, организационно-управленческие новшества, освоение новых источников поступления товаров.

Продолжительность притока  рентабельности от внедрения инноваций  определяется следующими факторами: важностью  изобретения, значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых данным товаром (услугой), характером деятельности, патентно-лицензионным законодательством  в стране, внедрением инноваций; общей  стратегией, проводимой промышленным предприятием на рынке, состоянием конкурентной среды в данной отрасли.

Бывают ситуации, когда  роль предпринимателя в возникновении  рентабельности или убытка пассивна. Такие ситуации порождены: характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна  для предприятий, имеющих задолженность  и получивших неиндексированные  ссуды и кредиты).

Рентабельность, учитывая различия между ее ожидаемым и полученным уровнем, выполняет следующие четыре функции:

1. ожидаемая рентабельность является основой принятия инвестиционных решений;
2. полученная рентабельность выступает измерителем результатов деятельности предприятия;
3. часть полученной рентабельности является источником самофинансирования предприятия;
4. часть рентабельности поступает в качестве вознаграждения владельцам капитала (в условиях акционерной формы собственности).

Целью деятельности любой  коммерческой структуры в условиях рыночной экономики в конечном счете  является получение рентабельности, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Рентабельность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми

товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

Согласно «Основным направления научно-технического прогресса в сельском хозяйстве», в зависимости от положения предприятия на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной рентабельности, в краткосрочном - необходимой рентабельности при определенных объемах деятельности, и во все периоды - обеспечение конкурентоспособности предприятия. При этом максимизация рентабельности в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размеров рентабельности. Обеспечение необходимого объема рентабельности в долгосрочном и краткосрочном периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии предприятия (промышленного предприятия), удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива.[22]

Основная цель деятельности предприятия (промышленного предприятия) находится в тесной связи с  жизненным циклом предприятия. На стадии его «рождения» главной целью  выступает борьба за выживание, а  основной задачей - выход на рынок (заявление  о себе); на стадии «детства» - соответственно кратковременная рентабельность при  укреплении положения на рынке; в  «юности» - ускоренный рост прибылей на основе роста реализации и завоевания своей части рынка; на стадии «ранней  зрелости» - постоянный рост объемов  и освоение новых направлений  деятельности (диверсификация деятельности); на стадии «зрелости» предприятие заботится о своем имидже (когда возможны скидки с цены и другие меры, привлекающие покупателей к данному предприятию (промышленному предприятию)) и сбалансированном росте всех показателей, на стадии «старения» - обеспечение сохранения завоеванных позиций и стабильности работы; на стадии «выживания» - поиск новых идей, способствующих омолаживанию предприятия. Оценка жизненных циклов предприятия (промышленного предприятия) с позиции рентабельности показывает, что оно должно за период с рождения до зрелости обеспечить достижение максимальной рентабельности, а это в с вою очередь создаст

предпосылки для его возрождения  на новом витке развития.

По «Методическим рекомендациям о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации», рентабельность состоит из двух составляющих. Первый компонент - доход от обычной (повседневной) хозяйственной деятельности предприятия (определяется как разность между валовыми доходами от реализации и издержками обращения). При этом на величину рентабельности от хозяйственной деятельности оказывает влияние соответствующая методика исчисления издержек, затрат на содержание персонала, оценки стоимости основных фондов, запасов и других составляющих.

Второй компонент - потенциальная  рентабельность (доход от владения ценными бумагами, долговыми обязательствами  и материальными ценностями). Разновидностью потенциального дохода выступает чрезвычайный доход, который складывается из дохода от реализации активов, безнадежных финансовых обязательств, использования сумм от ускоренной амортизации, резервов.[6]

Существует система показателей  рентабельности. Можно выделить показатели, используемые в статистической практике для оценки эффективности применяемых  в производстве авансированных ресурсов и текущих затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования  имущества промышленного предприятия.

Эффективность     производственно-хозяйственной     (коммерческой)

деятельности промышленного  предприятия отражает показатель балансовой (общей) рентабельности; эффективность  использования текущих затрат живого и прошлого труда характеризует  рентабельность продукции. Все большее  применение находит показатель рентабельности продаж.

Общая (балансовая) рентабельность (RI) определяется как отношение суммы  балансовой прибыли (Пб) к средней  за период стоимости капитала производственного  назначения (КП):

RI = Пб / КП.                                                                                           (1)

В практике финансового анализа  вычисляют:

1. рентабельность суммарного капитала (совокупных активов)            

R2 = ЧП / СА                                                                                          (2)

где: ЧП - чистая прибыль

 СА - средняя величина     активов.

2. рентабельность текущих активов

Rз = ЧП / ТА                                                                                          (3)

где: ЧП - чистая прибыль 

ТА - средняя величина текущих активов.

3. рентабельность реализованной продукции (R4). Существуют различные модели этого показателя. Для характеристики эффективности текущих затрат живого и прошлого труда рентабельность реализованной продукции определяют по формуле

R4 = ПР / И                                                                                            (4)

где: ПР - прибыль от реализации продукции

И - издержки производства (полная себестоимость реализованной продукции).

4. для определения размера прибыли на рубль реализации рентабельность реализованной продукции определяют по формуле

R4=ЧП/ВР                                                                                                    (5)

где: ЧП - чистая прибыль

ВР - выручка от реализации продукции.

5. рентабельность продаж определяется по формуле

R5 = ПР / ВР                                                                                            (6)

где: ПР - прибыль от реализации продукции

ВР - выручка от реализации продукции.

В зависимости от конкретных задач анализа могут быть вычислены  показатели рентабельности основного  капитала, собственного капитала, рентабельности акционерного капитала, рентабельности инвестиций и др.

При расчете показателей  рентабельности в странах с рыночной экономикой  в  числителе берут  «прибыль до выплаты процента и налогов»

(это соответствует прибыли  от реализации продукции), а в знаменателе - чистую прибыль.

Важным показателем в  инвестиционном анализе является рентабельность акционерного (собственного) капитала (РАК):

РАК = ЧА / АК                                                                                          (7)

где: ЧА – чистые активы

АК - акционерный капитал.

Рентабельность акционерного капитала характеризует норму прибыли  на вложенный в фирму собственный  капитал.

Показатели рентабельности могут быть увязаны с помощью  мультипликативных индексных моделей, что позволяет проводить факторный  индексный анализ рентабельности.

Из перечисленных выше показателей рентабельности в статистической практике наиболее распространен показатель общей (балансовой) рентабельности.

 

 

2. Организационо-экономическая и финансовая характеристика Курского НИИ  АПП

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика Курского НИИ АПП

 

 

Курский НИИ АПП Россельхозакадемии является государственным научным учреждением на праве оперативного управления, которое 31 октября 1989 было реорганизовано из Курской государственной сельскохозяйственной опытной станции, созданной в 1927 году, в Курский НИИ агропромышленного производства. Всё движимое и недвижимое имущество, принадлежащее Российской академии сельскохозяйственных наук, имеющееся на балансе института, закреплено на праве оперативного управления, на основании Договора № 1 – 7 от 16.08.2000 г. Согласно договору с Российской академией сельскохозяйственных наук, институт решает проблемы научного обеспечения агропромышленного комплекса сельского хозяйства в лесостепной зоне Центрально-Чернозёмного региона РФ. Основные темы научных исследований сосредоточены в следующих направлениях (на основании данных формы 0503160 - Приложение А):

• селекция семеноводства полевых культур;
• совершенствование методов селекции КРС;
• создание эффективных и экономически выгодных ветеринарных препаратов и методов лечения животных.

В институте функционирует  пять лабораторий:

• селекции зерновых культур;
• технологий возделывания зерновых и кормовых культур;
• семеноводства зерновых культур, многолетних трав и картофеля;
• селекции крупного рогатого скота;
• болезней крупного рогатого скота.

Исследования проводятся в многолетних стационарных и краткосрочных полевых и лабораторных опытах в творческом содружестве с

учёными научно-исследовательских  учреждений РФ и других стран. В том  числе НИИСХ ЦРНЗ (Немчиновка), Почвенный  институт им. В.В. Докучаева (Москва), НИИСХ  ЦЧП им. В.В. Докучаева (Каменная степь), ВНИИ ЗБК (Орёл), Всероссийский ветеринарный институт патологии и терапии (Воронеж), Национальной АН Республики Беларусь, институт растениеводства (Финляндия) и др.

Кроме бюджетного финансирования институт имеет доход от предпринимательской  деятельности, которая заключается  в реализации продукции растениеводства, переработки сельскохозяйственной продукции (сахар) и поступления  по неисключительным лицензионным договорам  на право использования селекционных достижений.

Чтобы сделать вывод об уровне экономического развития Курского НИИ АПП и складывающихся за рассматриваемый  период тенденциях, а также определить экономический потенциал института, необходимо проанализировать нижеприведённые  таблицы (на основании данных Приложения Г).

Согласно таблице 1, за рассматриваемый  период с 2008 по 2010 годы наблюдается  увеличение следующих показателей:

• среднегодовой численности работников – со 140 до 153 человек;
• среднегодовой стоимости основных производственных фондов – с 40727,1 до 45286,5, то есть на 4565,4 тыс. руб.

В то же время площадь  сельхозугодий института, в том  числе пашни не изменилась и составила  10003 га. Но при этом за рассматриваемый период произошло сокращение выручки от продажи продукции с 22114 тыс. руб. до 19049 тыс. руб., то есть на 3065 тыс. руб.

Проанализировав таблицу 2, мы можем сделать вывод о структуре  денежной выручки курского НИИ АПП. За рассматриваемый период доля выручки от продажи продукции растениеводства снизилась с 88,36 % до 17,65 %, то  есть  на 17,71 %, а  доля выручки от  продажи  прочих  услуг  и

продукции возросла на эту  же величину. В динамике выручка  от продажи продукции растениеводства  уменьшилась с 19540 тыс. руб. до 13459 тыс. руб. а выручка от продажи прочих услуг и продукции увеличилась  на 3016 тыс. руб. Таким образом, мы можем  сделать вывод о постепенном  переходе института к продаже  не самой продукции растениеводства, а готовой продукции и нематериальных активов, которые представлены запатентованными технологиями выращивания с-х. культур.