Финансовые результаты деятельности организации: формирование и использование

 

 

2.2 Оценка финансового состояния Курского НИИ АПП

 

 

Проанализировав данные таблицы  8, мы можем сделать вывод о том, что за рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы в структуре активов Курского НИИ АПП произошли следующие изменения:

• увеличилась доля внеоборотных активов с 70,86 % до 75,07 %, то есть

на 4,21 %;

• снизилась доля оборотных активов с 29,14 % до 24,93 %, то есть на 4,21 %.

Что же касается структуры  оборотных активов, то в ней также  произошли изменения:

• увеличилась доля материальных запасов на 10,36 %;
• увеличилась доля дебиторской задолженности на 10,66 %,в составе которой, в свою очередь, увеличился НДС на 398,7 тыс. руб.;
• сократилась доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 21,02 %.

Относительно динамики активов  института и динамики отдельных  статей актива можно сказать следующее:

• активы увеличились на 2311,9 тыс. руб.;
• внеоборотные активы выросли на 4306,1 тыс. руб.;
• оборотные активы сократились на 1994,4 тыс. руб., что произошло за счёт:
• увеличения запасов на 358,2 тыс. руб.;
• роста НДС по приобретённым ценностям на 398,7 тыс. руб.;
• увеличения дебиторской задолженности на 1409,6 тыс. руб.;
• сокращения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 2751,1 тыс. руб.

 

Таблица 8 – Состав и структура активов предприятия

Статьи актива баланса	Годы			Отклонения, (+), (-), 2010 г. от 2008 г.
	2008	2009	2010
1	2	3	4	5
Всего активов, тыс.руб.	60982,4	70234,9	63294,3	2311,9

Окончание таблицы 8

1	2	3	4	5
в т.ч.: внеоборотные активы	43212	49661	47518,1	4306,1
в % к итогу активов	70,86	70,71	75,07	4,21
оборотные активы	17770,6	20574	15776,2	- 1994,4
в % к итогу активов	29,14	29,29	24,93	- 4,21
из них: запасы	11371,3	13333,9	11729,5	358,2
в % к итогу оборотных  активов	63,99	64,81	74,34	10,36
НДС по приобретенным ценностям	269,6	49,4	668,3	398,7
дебиторская задолженность	2418,6	2670,9	3828,2	1409,6
в % к итогу оборотных  активов	13,61	12,98	24,27	10,66
денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	3980,5	4569,2	218,5	- 2751,1
в % к итогу оборотных  активов	22,4	22,2	1,38	- 21,02

 

Таким образом, на основе полученных данных мы можем сделать вывод  о том, что в структуре активов  Курского НИИ АПП произошли изменения  за счёт наращения ОПФ сельскохозяйственного  назначения, сокращения объёма запасов  и доходов предприятия от внебюджетной деятельности, в том числе прибыли  от этой деятельности.

 

 

Таблица 9 – Состав и структура пассивов предприятия

Статьи пассива баланса	Годы			Отклонения, (+), (-) 2010 г. от 2008 г.
	2008	2009	2010
1	2	3	4	5
Всего пассивов, тыс. руб.	60982,4	70234,9	63294,3	2311,9
в т.ч.: собственный капитал	57120,9	66203,9	59556,3	2435,4
в % к итогу пассивов	93,67	94,26	94,09	0,42
привлеченный капитал	3861,5	4031	3738	- 123,5
в % к итогу пассивов	6,33	5,74	5,91	- 0,42
в т.ч. долгосрочные обязательства	-	-	-	-
в % к привлеченному капиталу	-	-	-	-
краткосрочные кредиты и  займы	-	-	-	-
в % к привлеченному капиталу	-	-	-	-
кредиторская задолженность	3861,5	4031	3738	- 123,5
в % к привлеченному капиталу	100	100	100	0

 

Согласно таблице 9, в структуре пассивов Курского НИИ АПП за 2008-2010 годы, как и в структуре его активов, произошли изменения:

• увеличилась доля собственного капитала с 93,67 % до 94,09 %, то есть на 0,42 %;
• снизилась доля привлечённого капитала с 6,33 % до 5,91 %, то есть на 0,42 %.

Отсюда мы видим, что изменения  в структуре пассивов института  не столь заметны, как в структуре  активов.

Что же касается структуры  привлечённого капитала, то она не претерпела никаких изменений –  кредиторская задолженность как  в 2008, так и в 2010 году составляет 100 % от привлечённого капитала.

Относительно динамики пассивов института и динамики отдельных  статей  пассива можно сказать  следующее:

• пассивы увеличились на 2311,9 тыс. руб.
• собственный капитал вырос на 2435,4 тыс. руб.;
• привлечённый капитал в виде кредиторской задолженности сократился на 123,5 тыс. руб.

Таким образом, на основе анализа  данных таблицы 9 мы можем сделать вывод о том, что в структуре пассивов курского НИИ АПП за рассматриваемый период не произошло значительных изменений.

Помимо оценки динамики и  структуры пассивов и активов  предприятия не менее важными  для анализа его финансового  состояния являются показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.

Согласно данным таблицы  10, деятельность Курского НИИ АПП характеризуется следующими показателями финансовой устойчивости:

• коэффициент концентрации собственного капитала в период с 2008 по 2010 годы не изменился и составил 0,94, что соответствует нормативному значению ≥ 0,5 и означает, что институт обладает достаточными собственными средствами, он стабилен, финансово устойчив и независим от внешних кредиторов.
• коэффициент финансовой зависимости составил 1,07 в 2008 году и 1,06 – в 2009 и 2010 годах, что соответствует нормативному значению > 1 и означает, что институт не зависит от внешних кредиторов и собственники (в данном случае государство) Курского НИИ АПП полностью финансируют его деятельность. Что же касается снижения этого показателя на 0,1, то оно свидетельствует об увеличении доли собственного капитала и снижении доли заемных средств в финансировании предприятия;
• коэффициент маневренности собственного капитала в 2008 году составил 0,24, в 2009 – 0,25, в 2010 – 0,2, что не соответствует нормативному значению > 0,5 и означает, что большая часть собственного капитала института вложена именно во внеоборотные активы, а не в наиболее маневренную часть активов – оборотные средства, то есть СОС у предприятия недостаточно. Снижение показателя на 0,4 свидетельствует об увеличении доли внеоборотных активов в структуре активов Курского НИИ АПП и снижении доли оборотных средств;
• коэффициент концентрации привлечённого капитала за рассматриваемый период не изменился и составил 0,06, что соответствует нормативному значению ≤0,5 и означает, институт не зависит от заёмных средств,  обладает достаточным собственным капиталом;
• коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств в 2008 году составил 0,07, в 2009 и в 2010 – 0,06, что соответствует нормативному значению < 0,5 и означает, что на 1 единицу собственного капитала института приходится 0,07 и 0,06 единиц заёмного капитала. Что же касается снижения коэффициента на 0,01, то оно свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних кредиторов, в случае Курского НИИ АПП – об уменьшении кредиторской задолженности.

Согласно данным таблицы 11, деятельность Курского НИИ АПП  характеризуется следующими показателями платежеспособности и ликвидности:

• коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году составил 1,59 в 2009

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Годы			Нормативные значения
	2008	2009	2010
1	2	3	4	5
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,94	0,94	0,94	³ 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	1,07	1,06	1,06	> 1
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,24	0,25	0,2	> 0,5
Коэффициент концентрации привлеченного  капитала	0,06	0,06	0,06	£ 0,5
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-	-	-
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	-	-	-	-
Коэффициент структуры привлеченного  капитала	-	-	-	-

Окончание таблицы 10

1	2	3	4	5
Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств	0,07	0,06	0,06	< 0,5

 

1,78, в 2010 – 0,9, что соответствует  нормативному значению ≥ 0,2-0,5 и означает, что существующие  краткосрочные обязательства института  могут быть немедленно погашены  при возникшей необходимости  в полном объёме. Динамика этого  коэффициента с 1,59 до 0,9 означает, что за рассматриваемый период  у института снизился объём  располагаемых денежных средств;

• промежуточный коэффициент ликвидности в 2008 году составил 1,66, в 2009 – 1,8, в 2010 – 1,08, что соответствует нормативному значению ≥ 0,5-0,7 и означает, что за институтом при возникшей необходимости существующие краткосрочные обязательства могут быть погашены за счёт денежных средств и дебиторской задолженности предприятия в полном объеме. Динамика коэффициента с 1,66 до 1,08 свидетельствует о том, что за рассматриваемый период у института снизился  объем располагаемых денежных средств, хотя одновременно выросла дебиторская задолженность;
• коэффициент текущей ликвидности в 2008 году составил 4,6. В 2009 – 5,1, в 2010 – 4,22, что соответствует нормативному значению ≥ 1,5-2,0

и означает, что Курский  НИИ АПП имеет возможность  погасить        текущие  краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов в  полном объеме. Снижение коэффициента на 0,38 говорит о том, что за рассматриваемый  период у института снизился объем  располагаемых денежных средств  при одновременном увеличении дебиторской  задолженности и запасов;

• собственные оборотные средства (функционирующий капитал) Курского НИИ АПП за рассматриваемый период сократились на 1870,7 тыс. руб., что обусловлено значительным увеличением стоимости внеоборотных активов и невысоким ростом собственного капитала, то есть рост стоимости внеоборотных активов превысил увеличение собственного капитала;
• обеспеченность института собственными оборотными средствами составила в 2008 году 0,78, в 2009 – 0,8, в 2010 – 0,76, что соответствует нормативному значению ≥ 0,1 и означает, что на 1 единицу оборотных активов предприятия приходится 0,78, 0,8 и 0,76 единиц собственных оборотных средств. Динамика показателя за рассматриваемый период с 0,78 до 0,76 обусловлена снижением величины собственных оборотных средств Курского НИИ АПП;
• коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2008 году составил 0,29, в 2009 – 0,28, в 2010 – 0,02, что показывает недостаточную способность института поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет располагаемых денежных средств. Что касается снижения коэффициента на 0,26, то оно обусловлено значительным снижением располагаемого объема денежных средств у Курского НИИ АПП за рассматриваемый период;
• доля оборотных средств в активах в 2008 и 2009 годах составила 0,29 и в 2010 – 0,25, что характеризует недостаточное наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Динамика показателя   с   0,29   до  0,25  обусловлена   сокращением   величины оборотных средств Курского НИИ АПП за рассматриваемый период;
• доля запасов в оборотных активах института в 2008 году составила 0,64, в