Финансы в условиях рынка

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

1. Финансы в условиях рынка 

2. Финансовый рынок и его функции 

3. Управление финансами 

4. Задачи

5. Список используемой литературы 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ФИНАНСЫ В УСЛОВИЯ РЫНКА

Предметом науки о финансах является определенная система экономических  отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств (государства, предприятий, организаций  и других хозяйствующих субъектов) в целях выполнения функций и  задач государства и обеспечения  условий расширенного воспроизводства.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие денежные отношения  являются финансовыми.

Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым  функциям. Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего  измеряются затраты труда ассоциированных  производителей, а финансы - это экономический  инструмент распределения и перераспределения  валового внутреннего продукта и  национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Процесс воспроизводства представляет совокупность непрерывно повторяющихся  циклов «Производство – Распределение  – Обмен – Потребление –  Производство».

Каждый последующий цикл воспроизводства  возможен лишь после того, как вновь  созданная стоимость подвергнется распределению, в результате которого будут созданы целевые денежные фонды, являющиеся основой удовлетворения разнообразных потребностей, Причем это происходит в обезличенной форме. Реальное движение денежных средств происходит на второй и третьей стадиях воспроизводственного процесса. Но только на второй стадии движение стоимости происходит обособленно от движения товара и характеризуется ее отчуждением (из рук в руки) или целевым обособлением каждой части стоимости (в рамках одного владельца). На этой стадии, стадии возникновения финансовых отношений, происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования.

Однородные экономические отношения, будучи представленными в обобщенном абстрактном виде, образуют экономическую  категорию - финансы.

Таким образом, критерием отнесения  тех или иных отношений к финансовым являются:

1. Реальное движение денежных  средств, т.е. переход от одного  владельца к другому;

2. Распределительный характер этих  отношений;

3. Место возникновения - вторая  стадия воспроизводственного процесса.

Деньги первичны - финансы вторичны.

Примерами финансовых отношений являются:

- отношения между предприятиями  и работниками (выплата заработной  платы, выдача дивидендов, материальные  санкции);

- отношения между предприятиями  и его филиалами, подразделениями  (наделение оборотными средствами, предоставление им ресурсов, подготовка  и повышение квалификации кадров);

- отношения между предприятиями  (оплата счетов, выплата авансов,  совместное участие в осуществлении  инвестиционных проектов, взыскание  санкций за нарушение договоров);

- отношения между предприятием  и государством (платежи налогов,  финансирование из бюджета отдельных  затрат);

- отношения между предприятиями  и банками (хранение собственных  средств предприятий на счетах в банках, депозиты, краткосрочное и долгосрочное кредитование);

- отношения между государством  и населением (уплата налогов  и сборов, финансирование государством  части социальных потребностей  населения, приобретение облигаций  государственных займов);

- отношения между банками и  населением (вклады населения, приобретение  банковских сертификатов, выплата  банками населению дохода по  вкладам, сертификатам).

Принципами организации финансов в условиях рынка являются:

- принцип хозяйственной самостоятельности  в определении расходов, источников  финансирования, направлений деятельности  и инвестиций с целью получения  прибыли;

- принцип самофинансирования, означающий  полную окупаемость затрат;

- принцип материальной заинтересованности, в основе которого достойная  оплата труда, оптимальная налоговая  политика и пропорции в распределении  прибыли;

- принцип материальной ответственности,  реализуемый через пени, неустойки,  штрафы, объявление банкротом, увольнение  с работы;

- принцип обеспечения финансовых  результатов реализуется путем  создания фондов будущих финансовых  затрат, страховых и резервных  фондов, залогов под получаемые  кредиты.

Таким образом, финансы в условиях рынка представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в  процессе создания фондов денежных средств  и субъектов государственной, частной, коллективной, и других форм хозяйствования, государства и использования  их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества.

В общей совокупности рыночных финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов, страховых, государственных субъектов. Формируются финансовые ресурсы за счет таких источников как: собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.); мобилизуемые на финансовом рынке как результат в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение и т.п.).

Государственные финансы являются средством пеpеpаспpеделения стоимости общественного пpодукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Отдельным из элементов в системе государственных финансов включаются внебюджетные фонды для финансиpования отдельных целевых меpопpиятий (пенсионный фонд, фонд социального стpахования, фонд занятости).

Финансы коммерческих предприятий  и организаций – это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской  деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения  и использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И ЕГО ФУНКЦИИ

2.1. Структура финансового рынка

Для нормального развития экономики  постоянно требуется мобилизация  временно свободных денежных средств  физических и юридических лиц, распределение  и перераспределение этих средств  на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.

Финансовый рынок (рынок ссудных  капиталов) – это механизм перераспределения  капитала между кредиторами и  заемщиками при помощи посредников  на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников  к заёмщикам и обратно. Главная  функция финансового рынка (рынка  ссудных капиталов) состоит в  трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Финансовый рынок разделяется  на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок  краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется обычно на учетный, межбанковский и валютный рынки.

К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами  являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных  обязательств (ценные бумаги). Таким  образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых  – высокая ликвидность и мобильность.

Межбанковский рынок – часть  рынка ссудных капиталов, где  временно свободные денежные ресурсы  кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между  собой, преимущественно в форме  межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки  депозитов – 1, 3 и 6 месяцев, предельные сроки – от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка  используются банками не только для  краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

Валютные рынки обслуживают  международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных  расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран  платежного средства. Поэтому необходимым  условием расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи  иностранной валюты плательщиком или  получателем. Валютные рынки – официальные  центры, где совершается купля-продажа  валют на основе спроса и предложения.

Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также  акции и облигаци. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (средне- и долгосрочных) и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоко ликвидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансовых ресурсах.

2.2. Валютный рынок

Валютный рынок - это по величине самый большой финансовый рынок  мира. Он играет значительную роль в  обеспечении взаимодействия различных составляющих мировых финансовых рынков. Это механизм, с помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между потребителями и продавцами валют.

Основной товар валютного рынка  – это любое финансовое требование, обозначенное в иностранной валюте. Формально в США сюда относятся ценные бумаги в иностранной валюте, выпущенные заемщиками других стран (например, облигации правительства Германии в немецких марках), переводные векселя (тратты), подлежащие оплате в фунтах стерлингов, валюта, выпущенная правительством Франции. В Великобритании на валютном рынке совершаются сделки с ценными бумагами правительства США в американских долларах, валютами, выпущенными правительствами других стран, например, Франции или Италии, а также траттами, подлежащими оплате голландскими гульденами или японскими иенами.

С точки зрения рыночного механизма, валютный обмен – это обмен  валюты одной страны на валюту другой.

Депозиты до востребования –  это средства, использующиеся в торговле между банками, работающими на валютном рынке. Банковские дилеры хранят бессрочные вклады в иностранной валюте в  банках-корреспондентах, расположенных  в финансовых центрах, где данная иностранная валюта является внутренней. Например, большой банк-дилер, расположенный  в США, может иметь депозиты в  нескольких десятках иностранных валют  в банках, находящихся в финансовых центрах, где эти валюты являются внутренними. Другие банки, находящиеся в США, также хранят депозиты в банках иностранных финансовых центров. Таким образом, банки, расположенные в США, имеют возможность продавать иностранную валюту, отдавая распоряжение своим иностранным сотрудникам перевести депозит до востребования покупателю или посреднику.

Основные участники валютного рынка – это банки-дилеры и другие банки, экспортеры, транснациональные компании, финансовые учреждения, инвесторы, правительственные агентства, предприятия и частные лица. Все они имеют разнообразные потребности, включая необходимость хеджирования открытых позиций на валютном рынке, потребность инвестировать средства в различные районы мира и передавать покупательную способность от одной страны к другой.

В начале рабочего дня, перед тем  как местные финансовые центры начинают работать, брокеры общаются по телефону со своими партнерами по всему миру. Они делятся информацией и  докладывают о тенденциях развития, достижениях и событиях в сфере  торговли в тех центрах, где она  уже началась. Они дополняют эту  информацию техническим анализом, экономическими данными и сведениями о политических условиях, чтобы лучше оценить ситуацию на рынке. Этот анализ позволяет брокерам лучше подготовиться к последующей рыночной деятельности.

Валютный рынок состоит из множества  национальных валютных рынков, которые  в той или иной мере объединены в мировую систему. Эта система  позволяет банку в каком-либо валютном центре осуществлять сделки на следующей основе:

I уровень: Розничная торговля. Сделки  на одном национальном рынке,  при которых банк-дилер при  купле-продаже непосредственно взаимодействует с клиентом.

II уровень: Оптовая межбанковская  торговля. Сделки на одном внутреннем  рынке, при которых два банка-дилера взаимодействуют друг с другом с помощью валютного брокера. По существу, это межбанковский рынок.

III уровень: Международная торговля. Сделки между двумя и более  национальными рынками, при которых  банки-дилеры различных торговых  центров взаимодействуют друг  с другом. Такие сделки могут  включать арбитражные операции  на двух или трех рынках.