Использование форм финансовой отчетности

Для качественной оценки платежеспособности необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 7, рисунок 2).

1) коэффициент текущей  ликвидности 

К_т.л. = ТА / КО,                                                                                                     (3)

где ТА – текущие активы (стр. 1200).

2) коэффициент срочной  ликвидности 

К_с.л. = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО,                                                                             (4)

где ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1230).

3) коэффициент абсолютной  ликвидности 

К_а.л = (ДС + КФВ) / КО,                                                                                      (5)

где КФВ – краткосрочные  финансовые вложения (стр. 1240);

КО – краткосрочные  обязательства (стр. 1500-1530).

4) коэффициент ликвидности при мобилизации средств

К_л.м.=З / КО,                                                                                                         (6)

где З – запасы (стр. 1210).

 

Таблица 7 — Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициент	Норма	2010 г	2011 г	2012 г	отклонение
					2011 г. к 2010 г	2012 г. к 2011 г
Ка.л., ед.	0,2-0,5	0,4	0,1	0,3	-0,3	0,2
Кс.л., ед.	0,7-1	1,7	1,0	1,3	-0,7	0,3
Кт.л., ед.	1-2	3,3	1,7	2,5	-1,6	0,8
Кл.м., ед.	0,5-0,7	1,7	0,7	1,2	-1,0	0,5

 

Все коэффициенты платежеспособности за период снизились, несмотря на это они все равно выше нормы, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Норме соответствует лишь коэффициент абсолютной ликвидности, значит предприятие синхронизирует приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Рисунок 2 — Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «Хлебозавод №1»

за период 2010-2012 гг

 

На основании рассчитанных значений коэффициентов текущей  ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и сравнения их с критериальными, производится расчет либо коэффициента восстановления, либо коэффициента утраты платежеспособности, таблица 8.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле 7, коэффициент восстановления платежеспособности по формуле 8:

;                                                                                  (7)

.                                                                                 (8)

Таблица 8 — Оценка структуры баланса

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Негативное значение
(Кт.л.), ед.	3,3	1,7	2,5	менее 2,0
(Ксос), ед.	0,7	0,4	0,6	менее 0,1
(Кв/у), ед.	1,16	0,45	1,45	менее 1,0

 

Мы рассчитали коэффициент утраты платежеспособности и пришли к выводу, так как К_у > 1, то можно с уверенностью сказать, что у предприятия существует реальная возможности не утратить платежеспособность (в течение 3 месяцев).

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют  структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют  оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Данную группу показателей  называют показателями структуры капитала или коэффициентами управления источниками  средств.

Основные показатели, входящие в эту группу, представлены в таблице 9 и 10, рисунок 3.

 

Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Способ расчета	Пояснение
1. Коэффициент капитализации	Заемный капитал / Собственный капитал	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенный в активы собственных средств
2. Коэффициент обесп. собств. источн. финансир.	(Собственный кап. – Основной кап.) / Текущие активы	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент фин. независимости	Собственный капитал / Валюта баланса	Показывает  удельный вес собственных средств в общ. сумме источников финансир-я
4. Коэффициент финансирования	Собственный капитал / Заемный капитал	Показывает, какая часть деятельности финан-ся за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств.
5. Коэффициент фин. устойчивости	(Собственный кап. + Долгосрочные обязательства / Валюта баланса	Показывает, какая  часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

Исходя из наших данных имеем следующие значения:

 

Таблица 10 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Коэффи-циент	Норма	2010 г	2011 г	2012 г	отклонение
					2011 г. к 2010 г	2012 г. к 2011 г
Кк, ед.	≤ 1,5	0,2	0,4	0,2	0,2	-0,2
Кои, ед.	≥ 0,1-0,5	0,7	0,4	0,6	-0,3	0,2
Кфн, ед.	≥ 0,4-0,6	0,9	0,7	0,8	-0,2	0,1
Кф, ед.	≥ 0,7-1,5	5,9	2,8	4,5	-3,1	1,7
Кфу	≥ 0,6	0,9	0,7	0,8	-0,2	0,1

 

Рисунок 3 — Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Хлебозавод №1» за период 2010-2012 гг

 

Коэффициент капитализации  свидетельствует о достаточной  финансовой устойчивости (< 1,5). На величину этого показателя влияют следующие  факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую  продукцию, наложенные каналы снабжения  и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Но этот показатель надо рассматривать вместе с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Когда К_ои > 50 %, то, можно сказать, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных средств. Значение коэффициент финансовой независимости выше критической точки, что хорошо (т. е. собственникам принадлежит 82 % имущества).

 

 

2.3 Анализ показателей  формы «Отчет о финансовых результатах» бухгалтерской отчётности

 

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путём сопоставления её доходов и расходов в рамках конкретных отчётных периодов и отражаются в составе бухгалтерской отчётности в Отчёте о финансовых результатах [14].

В первую очередь проанализируем структуру и динамику доходов и расходов с помощью таблицы 11.

 

Таблица 11 – Динамика и структура доходов и расходов за 2010 – 2012 гг.

Показатель	Динамика, тыс. руб			Удельный вес, %			Изменение (+,-)
	2010 г	2011г	2012г	2010г	2011г	2012г	тыс.руб	уд. вес,%
1.Доходы - ВСЕГО	304744	320437	328100	100	100	100	7663	+2,4
1.1Доходы от обычных видов  деятельности	303912	319690	327150	99,7	99,8	99,7	7460	+2,3
1.2 Прочие доходы	832	747	950	0,3	0,2	0,3	203	27,2
2. Расходы - ВСЕГО	308078	320113	322338	100	100	100	2225	+0,7
2.1 Расходы по обычным видам  деятельности	305550	318215	317015	99,2	99,4	98,3	-1200	-3,4
2.2 Прочие расходы	2528	1898	5323	0,8	0,6	1,7	3425	+181
3.Отношение сумм доходов и  расходов	0,99	1,00	1,02	-	-	-	0,02	-
4. Отношение доходов и расходов по обычным видам деятельности, руб.	0,99	1,00	1,03	-	-	-	0,03	-

 

По данным таблицы 11 видно, что в целом доходы организации в отчетном году увеличились на 7 663 тыс. руб. или на 2,3 %, благодаря увеличению прочих доходов на 203 тыс. руб. или на 27,2 %. Анализ структуры доходов показывает, что как в отчетном году, так и в предыдущем большую долю доходов составляли доходы по обычным видам деятельности (99,7 %).

Согласно данным таблицы  расходы организации увеличились  на 2 225 тыс. руб. или на 0,7 %. Текущие расходы организации уменьшились на 1 200 тыс. руб. или на 3,4 %. Темп увеличения доходов выше темпа увеличения расходов организации. Отрицательным моментом является то, что увеличивается доля прочих расходов организации (в предыдущем периоде – 0,8 %, в отчетном - 1,7 %). Структурный анализ расходов организации свидетельствует, что основную часть расходов организации в отчетном периоде, так же как и доходов,  составляют  расходы по обычным видам деятельности.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Деловая активность организации  характеризуется системой относительных показателей в таблице 12, рисунки 4 и 5 наглядно иллюстрируют их динамику.

 

Таблица 12 - Расчет показателей деловой активности организации

Показатель	Порядок расчета	2010 г	2011 г	2012 г
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.	Ооб.с = ВР/Об.Кср.	8,6	10,3	11,2
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, об.	Ом.с. = ВР/МСср.	20,7	22,4	25,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	Од.з. = ВР/ДЗср.	22,0	23,9	24,2
Продолжительность оборота материальных средств, дн.	Пм.с. = 365/Ом.с.	17,6	16	15
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.	Пд.з. = 365/Од.з.	16,6	15	15
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	Ок.з. = ВР/КЗср.	26,8	33,4	31,5
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.	Пк.з. = 365/Ок.з.	14	11	12
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, об.	Оск = ВР/СКср.	5	5,9	6,4
Продолжительность операцион. цикла,дн	Цо = Пд.з. + Пм.с.	34	31	30
Продолжительность финансового цикла, дн	Цф = Цо + Пк.з.	48	42	42