Эффективность использования оборотного капитала предприятия

 

Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов [14, с. 305].

 

Экономическая необходимость деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые вытекает из основных принципов финансов - плавности, хозяйственного расчёта, наличия финансовых резервов.

 

Нормируемые оборотные средства - это денежные средства, необходимые для минимального запаса товарно-материальных ценностей и обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. Они состоят из производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и готовой продукции.

 

Ненормируемые оборотные средства - товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы.

 

В составе оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низко ликвидные) средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчётов, являются денежные средства в кассе или на расчётном счёте. К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретённые с целью перепродажи.

 

Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала [8, с. 135].

 

Исходя из выше перечисленного, можно сделать вывод о том, что оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения. Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

 

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

 

1.2 Особенности использования  оборотных средств предприятия

 

Под использованием оборотных средств предприятия понимается процесс обеспечения бесперебойности воспроизводственного цикла, оборота авансируемых средств. Для повышения эффективности использования оборотных средств рассчитываются соответствующие нормативы, что позволяет прогнозировать покрытие потребности. Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т.е. минимальной величиной оборотных средств. В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.

 

Организация оборотных средств, необходимая для их эффективного использования, включает: определение состава оборотных средств; установление потребности в оборотных средствах; выявление источников формирования оборотных средств; распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

 

Различают состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства, а под структурой оборотных средств - соотношение между их отдельными элементами. Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

 

На каждом предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера: отраслевые особенности производства и характер деятельности; сложность производственного цикла и его длительность; стоимость запасов и их роль в производственном процессе; условия поставки и её ритмичность; порядок расчётов и расчётно-платёжная дисциплина.

 

Учёт перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объёма и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом [10, с. 219].

 

Существует прямая зависимость между деятельностью производственного цикла предприятий и их потребностью в оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как судостроение, тяжёлое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года.

 

На предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продолжительность цикла исчисляется неделями, а то и днями. Но в любом случае расчёт потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности предприятия.

 

Важным условием правильного формирования и рационального использования оборотных средств является нормирование их запасов и расходов.

 

Под нормированием оборотных средств предприятия понимается расчёт оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств рассчитывается в оборотных средствах на конец планового года и способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

 

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции предприятия пользуются типовыми или собственными нормами оборотных средств по видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в относительных величинах (днях, % и т.д.) и нормативами оборотных средств в денежном выражении.

 

Норма оборотных средств определяет величину запаса и задела в днях и разрабатывается на ряд лет, т.е. она отражает количество дней, в течение которых оборотные средства (деньги) «связаны» в материальных запасах - начиная с оплаты счетов за материалы и передачи в производство и заканчивая передачей готовой продукции на склад для реализации. Но норма оборотных средств ничего не говорит о величине данных средств. Это устанавливается с помощью нормативов оборотных средств, представляющих собой минимальную сумму денежных средств, необходимую любой производственной структуре для осуществления непрерывной хозяйственной деятельности.

 

При нормировании оборотных средств необходимо учитывать зависимость норм от следующих факторов: длительность производственного цикла изготовления продукции; согласованности и чёткости в работе заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов; условий снабжения; отдалённости поставщиков от потребителей; скорости перевозок, вида и бесперебойности работы транспорта; времени подготовки материалов для запуска их в производство [11, с. 109].

 

Существуют несколько методов расчёта нормативов оборотных средств: метод прямого счёта, аналитический и коэффициентный.

 

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупнённый расчёт оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.

 

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учётом поправок на планируемое изменение объёмов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Нормирование оборотных средств методом прямого счёта включает три этапа работы:

 

· определение частных норм запасов в относительных величинах - днях и процентах,

 

· определение по смете затрат на производство однодневного расхода материальных ценностей и однодневного выпуска товарной продукции по себестоимости;

 

· определение норматива оборотных средств в денежном выражении путём умножения нормы запаса в днях на однодневный расход или выпуск товарной продукции.

 

Метод прямого счёта является наиболее точным, но довольно трудоёмким: норматив оборотных средств (НОБ С) представляет собой следующую сумму:

 

НОБ С =НПЗ + ННП + НГП + НРПБ , (1)

 

гдеНПЗ - нормирование производственных запасов;

 

ННП - нормирование незавершенного производства;

 

НГП - нормирование запасов готовой продукции;

 

НРПБ - норматив расходов будущих периодов.

 

Нормирование производственных запасов

 

Производственные запасы включают в себя текущий, страховой и подготовительный запасы материальных ресурсов. Норматив производственных запасов определяется по формуле:

 

 

НПЗ = ?З ТЕК + ?З СТР + ?З ПОДГ, (2)

 

1. Текущие производственные  запасы создаются для обеспечения  текущих потребностей предприятия  в материальных ресурсах в  период времени между двумя  поставками. Различают текущий максимальный  и текущий средний запасы.

 

Запас текущий максимальный по i-ому виду материалов рассчитывается по формуле:

 

ЗТЕКi max = GСУТi X TПОСТi x Ц Мi , (3)

 

где: GСУТi - суточная потребность в материале i-ого вида;

 

TПОСТi - интервал между двумя поставками материала i-ого вида в днях;

 

Ц Мi - цена материала i-ого вида.

 

Нормирование текущего запаса осуществляется не по максимальной величине, а по среднему значению, так как стоимость всех материальных ресурсов на складе в любой момент времени примерно соответствует их среднему значению:

 

ЗТЕКi СР = Ѕ x ЗТЕКi max . (4)

 

2. Страховые запасы  создаются на случай отклонения  от установленного интервала  поставки и рассчитываются по  формуле:

 

ЗТЕКi СТР = GСУТi х ?TПОСТi х Ц Мi , (5)

 

где: ?TПОСТi - возможное отклонение от установленного интервала поставок материала i-ого вида в днях.

 

3. Технологические (подготовительные) запасы создаются только по  тем материальным ресурсам которые требуют подготовки перед запуском их в производство (расконсервация, комплектация, различные виды обработки, например, термическая и т.д.):

 

ЗПОДГi = GСУТi х ТПОДГi х Ц Мi , (6)

 

где: ТПОДГi - время подготовки i-ого материала перед запуском в производство (в днях).

 

Нормирование незавершенного производства

 

Нормирование незавершенного производства заключается в определении необходимых средств для текущего финансирования процесса производства. Объем незавершенного производства зависит от:

 

· среднесуточных затрат на производство ССР СУТ;

 

· длительность производственного цикла изготовления изделия ТП Ц;

 

· коэффициенты нарастания затрат в производстве (коэффициента средней технической готовности изделия в производстве) КН З.

 

В соответствии с этим норматив незавершенного производства будет определяться как:

 

ННП = ССР СУТ х ТП Ц х КН З, (7)

 

Среднесуточные затраты рассчитываются исходя из производственной себестоимости изготовления единицы продукции, количества готовых изделий за определенный промежуток времени и фонда рабочего времени в рабочих или календарных днях за этот период времени:

 

ССР СУТ = (S ПР С/С х Q) / FРАБ ВР, (8)

 

где: S ПР С/С - производственная себестоимость единицы продукции;

 

Q - объем производства  товарной продукции за определенный  период времени;

 

FРАБ ВР - фонд рабочего времени за этот же период времени определяется в рабочих или календарных днях, в зависимости от того, как рассчитан показатель длительности производственного цикла.

 

Коэффициент нарастания затрат рассчитывается исходя из условий:

 

КН З = b + (1 - b) / 2, (9)

 

где: b - удельный вес первоначальных материальных затрат в производственной себестоимости продукции.

 

Нормирование расходов будущих периодов

 

Нормирование расходов будущих периодов осуществляется в соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период:

 

Н РБП = РБП НАЧ + РБП ЗАПЛ - РБП ПОГ, (10)

 

где: РБП НАЧ - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;

 

РБП ЗАПЛ - сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.

 

Нормирование готовой продукции

 

Норматив готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости:

 

Н ГП = S ПР ЕД х n х ТОТГР, (11)

 

где: S ПР ЕД - производственная себестоимость единицы продукции;

 

n - количество изделий, ежедневно сдаваемых на склад;

 

ТОТГР - периодичность отгрузки готовой продукции в днях [9, с. 23-30].

 

Во всех перечисленных нормативах оборотных средств следует учитывать потребность предприятия не только для их основной деятельности, но и для производственной инфраструктуры. В целях мобилизации свободных денежных средств и пуска их в хозяйственный оборот для предприятий всех форм собственности установлен государственный норматив на хранение денежных средств в кассах предприятий. В сумму сверх этого норматива должны сдаваться на банковский депозит [15, с. 140].

 

Одним из важных показателей эффективного использования является оборачиваемость оборотных средств. Потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объёму производства и обратно пропорциональна скорости их обращения. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется, и тем лучше они используются.