Эффективность использования оборотного капитала предприятия

 

Таким образом, как показал анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Каскад», финансовое положение предприятия является удовлетворительным, оно является прибыльным предприятием. Это свидетельствует об эффективности финансовой деятельности предприятия. Однако показатели рентабельности не всегда высокие, что свидетельствует о необходимости совершенствования управления финансовой деятельностью предприятия.

 

Анализ изменения имущественного положения предприятия показал, что в общей структуре активов происходит планомерное снижение доли внеоборотных активов, следовательно, увеличение доли оборотных активов предприятия. Увеличение доли оборотных активов в 2007 г. обусловлено увеличением доли запасов, краткосрочной дебиторской задолженности и НДС. Одновременно происходит уменьшение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. В составе имущественной массы текущих активов в 2007 г. возрос удельный вес производственных запасов на 92,98 %. Краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 42,27 % по сравнению с началом года. Это говорит о том, что предприятие проводит неэффективную кредитную политику, все больше средств отвлекается из оборота предприятия в дебиторскую задолженность.

 

Рост источников финансовых ресурсов предприятия в 2007 г. в основном вызван увеличением собственного капитала (за счет роста доли нераспределенной прибыли) и увеличением краткосрочных кредитов и займов. В целом произошло снижение доли заемных средств. Причем в составе заемных средств происходит постепенное снижение доли долгосрочных обязательств и соответственно - повышение доли краткосрочных обязательств в основном за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность за 2007 г. снизилась.

 

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей платежеспособности показал, что баланс предприятия является неликвидным, так как только одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности. Показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям.

 

Таким образом, проведенный анализ финансовой деятельности показал, что, не смотря на положительные финансовые результаты деятельности предприятия, финансовое состояние ОАО «Каскад» является кризисным. Это обусловлено неэффективной структурой активов и пассивов предприятия, в частности на ОАО «Каскад» на конец 2007 г. имеет 88,4 % заемных средств в структуре пассивов, 21,95 % запасов и 20,63 % дебиторской задолженности в структуре активов.

 

Это свидетельствует о необходимости разработки мероприятий по улучшению финансовой деятельности предприятия.

 

2.3 Предложения для  улучшения использования оборотных  фондов предприятия

 

 

Ускорение оборачиваемости оборотных средств

 

Ускорение оборачиваемости является одним из мероприятий улучшения использования оборотных средств. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

 

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо:

 

· сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса;

 

· улучшать использование новой техники;

 

· ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки;

 

· сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива;

 

· обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места;

 

· ускорять отгрузку готовой продукции;

 

· своевременно и быстро производить расчеты с потребителями;

 

· повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

 

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями. На стадии создания производственных запасов - внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

 

На стадии незавершенного производства - ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

 

На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательны и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами [10, с. 225-227].

 

Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств заключается в следующем:

 

1) растёт объём реализации  продукции при той же самой  величине оборотных средств предприятия:

 

?РП = ОС х (КОБ1 - КОБ0), (17)

 

где: КОБ1, КОБ0 - значение коэффициента оборачиваемости соответственно после и до проведения мероприятий по ускорению оборачиваемости.

 

2) ускорение оборачиваемости  приводит к высвобождению оборотных  средств предприятия (результат рационального использования оборотных средств) при той же самой величине реализации продукции:

 

?ОС = РП х (1/ КОБ0 - 1/КОБ1). (18)

 

Таким образом, при замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств. В конечном итоге улучшается платёжеспособность и финансовое состояние предприятия.

 

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объём производства выполнен при меньшем объёме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

 

Относительное высвобождение - оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объёма производства опережает темп остатков оборотных средств [9, с. 32].

 

Экономия элементов оборотных фондов на предприятии

 

В условиях перехода к рыночной экономике одной из важнейших задач каждого предприятия становится экономия оборотных средств, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величина прибыли.

 

Различают источники и пути экономии оборотных средств. Источники экономии показывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (или направления) экономии показывают, каким образом, при помощи каких мероприятий может быть достигнута экономия.

 

На каждом предприятии имеются резервы экономии оборотных средств. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования оборотных средств.

 

С точки зрения сферы возникновения и использования резервов экономии оборотных средств они могут быть подразделены на три группы:

 

· народнохозяйственные;

 

· общепромышленно-межотраслевые;

 

· внутрипроизводственные (цеховые, заводские, отраслевые).

 

К народнохозяйственным относятся резервы, которые имеют важное значение для народного хозяйства и всех его отраслей:

 

· установление прогрессивных народнохозяйственных пропорций в отраслевой структуре промышленности (в целях ускоренного развития прогрессивных отраслей), в добыче и производстве экономичных, искусственных и синтетических видов сырья и материалов;

 

· совершенствование структуры топливно-энергетического комплекса;

 

· совершенствование всего хозяйственного механизма в условиях рыночных отношений.

 

Общепромышленно-межотраслевые резервы - это такие резервы, мобилизация которых зависит от установления рациональных производственно-экономических связей между ведущими отраслями промышленности (черная металлургия, машиностроение, химическая промышленность). Эти резервы обусловлены особенностями развития отдельных отраслей промышленности и экономических районов. Важнейшие из них имеют народнохозяйственное значение. Вместе с тем масштабы их практической мобилизации более ограничены и распространяются большей частью на взаимосвязанные отрасли промышленности или крупные промышленные или производственно-территориальные комплексы.

 

К общепромышленным-межотраслевым резервам относятся:

 

· внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений полезных ископаемых, прогрессивных технологических процессов их добычи, обогащения и переработки в целях повышения степени извлечения полезных ископаемых из недр, обеспечение более полной и комплексной переработки минерального сырья;

 

· развитие специализации, кооперирования и комбинирования в промышленности;

 

· создание и развитие предприятий различных форм собственности;

 

· повышение качества исходного сырья и конструкционных материалов в отраслях производителя в целях выполнения задач по экономии материальных ресурсов народном хозяйстве и в отраслях-потребителях;

 

· ускоренное развитие производства наиболее эффективных видов сырья и материалов.

 

К внутрипроизводственным резервам относятся возможности улучшения использования оборотных средств, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии организации процессов производства, освоением более совершенных типов и моделей изделий, повышением качества продукции в конкретных отраслях и подотраслях промышленности.

 

В эпоху современной научно-технической революции ускорение научно-технического прогресса во всех отраслях народной хозяйства является движущей силой развития производительных сил общества. В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии оборотных средств в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.

 

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

 

К основным организационно-экономическим направлениям экономии оборотных средств относятся:

 

· комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нopмативов расхода оборотных средств;

 

· комплексы мероприятий связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, совершенствовании топливного баланса страны [4, с. 410-412].

 

Главное направление экономии оборотных средств на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

 

Внутренняя реструктуризация активов действующего хозяйственного субъекта

 

При рассмотрении финансового анализа использования оборотных активов предприятия ОАО «Каскад» был сделан вывод о том, что данному предприятию необходимо проводить мероприятия по улучшению финансового состояния. Управление предприятиями требует точного знания, как этот объект существовал и развивался в предыдущем периоде и каково сегодняшнее состояние хозяйственно-финансовой деятельности. Наличие полной и достоверной информации о деятельности предприятия в прошлом, о сложившихся тенденциях его функционирования и развития позволяет принять обоснованное решение об улучшении показателей хозяйственно-финансовой деятельности, обосновать прогнозируемые и планируемые показатели, программы развития и бизнес-план.

 

За прошедшие 2 года с момента вступления в силу нового закона «О несостоятельности (банкротстве)» можно сделать вывод: данный нормативный акт показал свою работоспособность, устранил ряд серьёзных пробелов и недочётов, существовавших в предыдущих редакциях, вследствие чего увеличился показатель возврата просроченной задолженности по стране в целом. Именно в этом законе было введено понятие «финансовое оздоровление». Финансовое оздоровление - это система форм, моделей и методов приведения финансовых обязательств и требований хозяйствующего субъекта в состояние, которое позволяет своевременно и в полном объёме исполнять денежные обязательства и платежи, обеспечивать надлежащий оборот потоков финансовых ресурсов, исключающий их дисбаланс и проявление признаков неплатёжеспособности. Цель финансового оздоровления предприятий - восстановление их платёжеспособности до начала процедуры банкротства. Одним из четырёх блоков в рамках системного подхода по восстановлению платёжеспособности предприятий является оптимизация структуры капитала. По своему содержанию - это стратегия приведения состава капитала предприятия, отдельных подразделений и имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков. Практически финансовая политика оптимизации структуры капитала может иметь два направления: