Контрольная работа по "Финансы"

 

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий, направленных на повышение устойчивости национальной денежной единицы и обеспечение бесперебойной системы расчетов в стране.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики явл-ся помощь экономике в достижении общего уровня пр-ва, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении ден. предложения с целью стабилизации сов-го объема пр-ва, занятости и уровня цен

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ:

- процентная политика;

- резервная политика;

- операции на открытом  рынке;

- таргетирование;

- валютные интервенции.

Процентная политика – это политика изменения официальных процентных ставок Центрального банка РФ.

- ставка рефинансирования (учетная ставка) – показывает  стоимость кредитов Центрального  банка РФ для коммерческих  банков. Размер учетной ставки  зависит от уровня инфляции  в стране. Она является главной  ставкой в стане, т.к. показывает  стоимость денег (кредитов);

- ставка переучета векселей  или дисконтирования (переучет –  это учет векселей, ранее учтенных  коммерческим банком);

- ставка по депозитам  Банка России – депозиты открываются  в Центральном банке РФ на  короткий срок для повышения  ликвидности коммерческих банков.

 Процентная политика  состоит в том, чтобы изменяя  официальные ставки, Центральный  банк РФ способствовал регулированию  денежной массы в нужном направлении.

 Если ставка  рефинансирования повышается, то  это политика дорогих денег. Она  применяется в тех случаях, когда  необходимо сократить количество  денег в обращении. Если процентная  ставка снижается, то это политика  дешевых денег и в этом случае  денежная масса в стране увеличивается.

Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ на сегодня характеризуется понижающим трендом ставки рефинансирования.

Резервная политика – это политика изменения норм (ставок) обязательных (минимальных) резервов.

Обязательные резервы образуются в виде процентных отчислений от привлеченных коммерческим банком средств (вклады, депозиты, расчетные счета, средства других коммерческих банков, которые хранятся на лоро- и ностро-счетах). Обязательные резервы хранятся в Центральном банке РФ, не принося коммерческим банкам процентам (беспроцентные резервы, «замороженные деньги»). Эти резервы выполняют две основные функции:

- обеспечение минимальго  уровня ликвидности банковской  системы (страховая функция);

- регулирование количества  денег в обращении (стерилизация  денежной массы).

Увеличение норм (ставок) обязательных резервов как раз и вызывает эффект сокращения денежной массы (ее стерилизацию), когда избыточная ликвидность «прячется» в эти резервы (это способ борьбы с инфляцией), т.к. доступ к резервным счетам закрыт.

Операции на открытом рынке выступают в качестве некоего инструмента контроля экономических отношений. При проведении операций на открытом рынке Центральный банк РФ покупает и продает ценные бумаги. Правительство РФ стремится обеспечить стабильность функционирования системы. При сокращении денежной массы Центральный банк РФ скупает государственные ценные бумаги, при увеличении выбрасывает на рынок новую партию государственных ценных бумаг. Таким образом регулируется денежная масса.

Таргетирование - установление центральным банком целевых ориентиров прироста денежной массы. В одних случаях таргетирование сводится к чистой формальности, официальному прогнозу возможного развития ситуации. В других случаях либо устанавливается твердая контрольная цифра допустимого роста по одному или нескольким денежным агрегатам на определенный период времени, либо устанавливаются верхний и нижний допустимый предел. Устанавливая значительную разницу между верхним и нижним пределами темпа роста денежной массы, ЦБ сознательно создает большие возможности реагирования на возникновение диспропорций, не подрывая доверия к своей Валютные интервенции – это часть валютной политики государства, направленной на регулирование внутреннего (рублевого) обращения. Валютная политика заключается в установлении курса национальной денежной единицы на оптимальном уровне, исходя из внешнеэкономических выгод и внутренней целесообразности. Валютный курс складывается на торгах (ММВБ). Центральный банк РФ является активным участником валютного рынка. Его роль может сводиться к продаже валюты, либо ее покупке. Если предложение иностранной валюты превышает спрос на нее, то Центральный банк РФ скупает излишки валютного предложения и помещает ее в золотовалютные резервы. Если предложение иностранной валюты меньше, чем спрос на нее, то Центральный банк РФ продает валюту, чтобы сбить спрос – это называется валютной интервенцией.

 

11. Экономическое содержание и правовое регулирование рынка ссудных капиталов в России.

 

Рынок ссудных капиталов представляет собой сферу экономики, где происходит движение или, иначе говоря, перемещение свободных денежных капиталов от кредиторов к заемщикам в любых формах.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

Рынок ссудных капиталов — это специфическая сфера товарных отношений, где объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него. С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитования экономики. С институциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений, организаторов торговли и других учреждений рынка ценных бумаг (РЦБ), через которые осуществляется движение ссудного капитала. Структура рынка ссудного капитала представлена на рис.

Рис. Структура рынка ссудных капиталов

 

 

 

 

12. Сущность кредита. Функции и законы кредита.

 

Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента и срочности.

Кредит - это форма движения ссудного капитала, предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. 

Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. 

Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. 

Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в хозяйстве. 

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах. 

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. 

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. 

Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. 

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. 

Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала.

В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

13. Организация наличного денежного обращения в РФ.

 

Налично-денежный оборот — это совокупность платежей за определенный период времени, который отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.

Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения и включает:

расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;

оплату труда и выплату других денежных доходов;

внесение денег населением во вклады и получение денег из банка;

выплату пенсий, пособий, стипендий, страхового возмещения;

выдачу кредитными организациями потребительского кредита;

оплату ценных бумаг и выплату доходов по ним;

коммунальные платежи, уплату населением налогов в бюджет.

Таким образом, наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, для расчетов, непосредственно не связанных с движением товаров и услуг. Налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляют, как правило, центральные банки, в отдельных странах и казначейство. Между предприятиями и организациями, по общему правилу, налично-денежный оборот незначителен.

В странах с развитой рыночной экономикой и банковской системой доля расчетов наличными деньгами во всем платежном обороте составляет 3-8%. Это достигается путем перевода заработной платы на банковские счета. В США заработную плату наличными деньгами получает менее 1% населения, в Англии — до 10%, в Канаде — 5%. Все расчеты населения за товары и услуги осуществляются посредством чеков и различных платежных карт.

В настоящее время сфера наличного оборота России необоснованно широка. Если в начале рыночных реформ она достигала 1/4, то теперь превышает 40%.

Основные причины расширения налично-денежного оборота:

экономический кризис;

кризис наличности;

кризис неплатежей;

замедление расчетов;

недостаточно организованная система межбанковских расчетов;

сознательное сокращение прибыли в целях ухода от налогов и расширения наличных платежей за пределами банков.

 

 

14. Банковская система страны: понятие, элементы, влияние на экономику.

Банковская система РФ имеет двухуровневую систему:

1. Центральный банк.

2. Кредитные организации, филиалы и представительства  иностранных банков.

Филиалов иностранных банков в России нет, только банки резиденты.

Кредитные организации включают в себя коммерческие банки и небанковские кредитные организации.

К небанковским к/о относятся расчетные центры организованного рынка ценных бумаг, расчетные центры при биржах, клиринговые центры.

Коммерческие банки имеют филиалы, операционные кассы, дополнительные офисы, кредитно-кассовые офисы,