Контрольно-курсовая работа по "Финансам и кредиту"

 

Министерство  образования и науки РФ

 

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 

 

 

Кафедра «Экономика и управление»

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольно-курсовая работа

по дисциплине «Финансы и кредит»

 

 

Вариант №  48

 

 

 

 

 

 

Тула 2012 г. 

 

Содержание

 

Введение 3

1 Структурный анализ активов и пассивов за отчётный период 4

2 Анализ  финансовой  устойчивости  предприятия. 16

3 Анализ  ликвидности  баланса 30

4 Определение удовлетворительной структуры баланса предприятия и его платежеспособности 40

5 Оценка риска банкротства предприятия 45

Заключение 55

Список литературы 56

 

 

 

Введение

 

Цель  работы: развитие практических навыков получения наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину как текущего финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, так и прогнозируемые, ожидаемые параметры финансового состояния.

Финансовое  состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов  и пассивов, т.е. средств предприятия  и их источников. Основные задачи анализа  финансового состояния – определение  качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения  за отчётный период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных  финансовых показателей и разбиваются  на следующие аналитические блоки:

1. Структурный анализ активов и пассивов за отчётный период;
2. Анализ финансовой устойчивости;
3. Анализ платежеспособности (ликвидности);
4. Определение удовлетворительной структуры баланса предприятия и его платежеспособности;
5. Оценка риска банкротства предприятия.

 

 

1 Структурный анализ активов  и пассивов за отчётный период

 

Информационным  источником для анализа финансового  состояния служит бухгалтерский  баланс.

Определяющим моментом для  анализа финансового состояния  является бухгалтерский баланс.

Для проведения финансового  анализа предлагается использовать аналитический баланс-нетто. Для  его получения необходимо осуществить  следующие преобразования отчетного  баланса:

1. основные средства показываются за вычетом износа, отражаемого в разделе 1 актива;
2. прибыль представляется в аналитическом балансе-нетто только своей нераспределенной частью.

Величины по статьям отчетного  баланса, не охваченные вышеизложенными  преобразованиями переносятся в  аналитический баланс-нетто без  изменений. Аналитический баланс-нетто  имеет вид представленный в табл.1.

В таблицах 2 и 3 представлена  агрегированная  форма  сравнительного аналитического баланса-нетто.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три  группы:

• показатели структуры баланса - графы 2, 3, 4, 5;
• показатели динамики баланса - графы 6, 8;
• показатели структурной динамики баланса - графы 7, 9.

Для выяснения общей картины  изменения финансового состояния  весьма важными являются показатели структурной динамики баланса (особенно 9-я графа сравнительного аналитического баланса-нетто).

 

 

Таблица 1

Аналитический   баланс-нетто

А К Т  И В	На начало года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	21328	21914
Основные средства	163445	163002
Незавершенное строительство	7614	7292
Долгосрочные финансовые вложения	30012	30199
Прочие внеоборотные активы	1627	1708
ИТОГО по разделу I	224026	224115
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы:	211289	213619
- производственные запасы	56241	57931
- незавершенное производство	1308	1211
- расходы будущих периодов	12721	13483
- готовая продукция	141019	140994
Дебиторская задолженность	97809	99115
Краткосрочные финансовые вложения	26596	28013
Денежные средства	13406	12908
Прочие оборотные активы	1913	1693
ИТОГО по разделу II	351013	355348
Б А Л  А Н С	575039	579463
П А С  С И В	На начало года	На конец года
III. КАПИТАЛ      И    РЕЗЕРВЫ
Уставный      капитал	100000	100000
Добавочный  капитал	21908	22419
Резервный     капитал	21306	21306
Фонды    накопления	49912	51094
Фонды социальной сферы	30480	32020
Целевые  финансирование  и  поступление	11275	10925
Нераспределенная   прибыль  прошлых  лет	8690	10000
Нераспределенная   прибыль отчетного  периода	11810	11950
ИТОГО по разделу III	255381	259714
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ
Заемные  средства	22024	22316
Прочие  долгосрочные  пассивы	7312	4906
ИТОГО по разделу IV	29336	27222
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ
Заемные  средства	123075	123084
Кредиторская  задолженность	79906	81219
Расчеты  по  дивидендам	39220	40350
Доходы  будущих  периодов	26942	27094
Фонды   потребления	1309	1419
Резервы  предстоящих  расходов  и  платежей	18370	18901
Прочие  краткосрочные  пассивы	1500	460
ИТОГО по разделу V	290322	292527
Б А Л  А Н С	575039	579463

 

Таблица 2

Актив  сравнительного  аналитического  баланса-нетто

А К Т И В	Абсолютные      величины		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеоборотные активы	224026	224115	38,96	38,68	89	-0,28	0,04	2,01
II. Оборотные активы в том числе: -      запасы  денежные средства дебиторская задолженность	351013     211289   13406 97809	355348     213619   12908 99115	61,04     36,74   2,33 17,01	61,32     36,86   2,23 17,1	4335     2330   498 1306	0,28     0,12   -0,1 0,09	1,23     1,1   3,71 1,34	97,99     52,67   11,26 29,52
Б А Л А Н С	575039	579463	100	100	4424	0	1,27	100

 

В ходе горизонтального  анализа данных таблицы 2 было выявлено, что общая сумма активов предприятия увеличилась на 4424 тыс.руб. Увеличение суммы активов произошло за счет увеличения оборотных активов предприятия, они увеличились на 4335 тыс. руб. Также из таблицы видно, что значительно увеличились запасы предприятия (на 2330 тыс.руб) и возросла дебиторская задолженность (на 1306 тыс.руб).

В ходе вертикального  анализа было выявлено, что доля оборотных активов компании составляет больше половины средств компании, причем к концу года она возрастает. Доля внеоборотных активов уменьшается с 38,96% до 38,68%.

Исходя  из этого, можно сделать вывод, что  предприятие к концу года значительно увеличило свои запасы.

 

Таблица3

Пассив  сравнительного  аналитического  баланса-нетто

П А С С И В	Абсолютные       величины		Удельные         веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных  весах	в % к величинам на начало периода	в % к  изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
III. Капитал и резервы в том числе: уставный капитал добавочный капитал нераспределенная прибыль	255381       100000 21908 20500	259714       100000 22419 21950	44,41       17,39 3,81 3,56	44,82       17,26 3,87 3,79	4333       0 511 1450	0,41       -0,13 0,06 0,23	1,7       0 2,33 7,07	97,94       0 11,55 32,78
IV.   Долгосрочные пассивы	29336	27222	5,1	4,7	-2114	-0,4	-7,21	-47,78
V. Краткосрочные пассивы  в том числе: заемные средства кредиторская задолженность	290322       123075 79906	292527       123084 81219	50,49       21,4 13,9	50,48       21,24 14,02	2205       9 1313	- 0,01       -0,16 0,12	0,76       0,01 1,64	49,84       0,20 29,68
Б А Л А Н С	575039	579463	100	100	4424	0	-4,75	100

 

В ходе горизонтального  анализа данных таблицы 3 было выявлено, что капитал предприятия увеличился на 4333 тыс.руб. Долгосрочные пассивы, в свою очередь, уменьшились на 2114 тыс.руб. Краткосрочные пассивы увеличились на 2205 тыс.руб. Увеличение суммы краткосрочных пассивов произошло, в основном, за счет увеличения кредиторской задолженности предприятия, которая возросла к концу года на 1313 тыс.руб.

В ходе вертикального  анализа было выявлено, что доля краткосрочных пассивов составляет примерно половину пассива предприятия, к концу года они уменьшаются на 0,01%. Возросли капитал и резервы, в основном  за счет увеличения нераспределенной прибыли на 0,23%.Также произошло снижение долгосрочных пассивов на 0,4%.

По данным выводам можно сказать, что предприятию  не хватает собственных денежных средств, поэтому было принято решение  увеличить кредиторскую задолженность.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод  о том, что приток новых средств был осуществлен через заемные источники. На основе агрегированного сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия и его источников, который в более упорядоченном и систематизированном виде удобно проводить по следующему балансу в форме счета (таблица 4).

 

Таблица 4

Анализ  структуры  имущества  и  его  источников

А К Т И В	Удельные веса, %		П А С С И  В	Удельные веса, %
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1.Имущество	100	100	1.Имущество	100	100
1.1.Иммобилизованные средства	38,96	38,68	1.1. Собственные средства	44,41	44,82
1.2.Мобильные средства	61,04	61,32	1.2.Заемные средства	55,59	55,18
1.2.1.Запасы	36,74	36,86	1.2.1.Долгосрочные заемные  средства	5,10	4,70
1.2.2.Расчеты с дебиторами	17,01	17,11	1.2.2.Краткосрочные заемные  средства	21,40	21,24
1.2.3.Краткосрочные финансовые  вложения	4,63	4,83	1.2.3.Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы	29,09	29,24
1.2.4.Денежные средства	2,33	2,23
1.2.5.Прочие оборотные активы	0,33	0,29