Кредитный риск: методы оценки и регулирования

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Совокупный кредитный риск – это риск кредитного портфеля банка, сущность которого можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель – это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

 

 

 

2. Методы оценки и регулирования кредитного риска

 

2.1.Методы оценки кредитного риска

 

Величина  кредитного риска измеряется суммой, которая может быть потеряна при  неуплате или просрочке выплаты  задолженности. Оценка кредитного риска корпоративных заемщиков может осуществляться двумя способами: качественным и количественным.

Качественная оценка

Данный  способ оценки риска представляет собой  словесное описание его уровня путем  выявления негативной информации, на основании которой определяется кредитный рейтинг заемщика или  консолидированный уровень риска. Опираясь на показатели по каждому  ссудополучателю, можно определить средневзвешенный показатель риска  по кредитному портфелю в целом. Методики российских банков по качественной оценке кредитных рисков в некоторых  параметрах схожи. Так, практически  все банки рассматривают показатели финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и рентабельности, а так же ликвидности залога. Различие состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и в удельном весе показателей при формировании общей оценки. Следует подчеркнуть, что каждый банк реализует свое понимание риска, основанное на знании особенностей клиентуры, объема и цены кредитных ресурсов, а также опыта работы риск-менеджера. Оценка риска в российских коммерческих банках происходит именно качественным способом.

Пример

1. Составим следующую шкалу показателей  консолидированного уровня риска  для заемщика:

платежный риск (показатели ликвидности, показатели деловой активности, показатели финансовой устойчивости и показатели рентабельности);

риски обеспечения (срок реализации залога, процент покрытия ссуды наличие  оценки независимого оценщика);

прочие риски (деловая репутация  заемщика, наличие просроченной задолженности).

2. Выделим существенные показатели  деятельности заемщика, определяющие  уровень кредитного риска, и  определим их удельные веса  при формировании совокупного  показателя (удельный вес может  приниматься в равных пропорциях):

платежный риск — 4%

риски обеспечения — 5%

прочие риски — 1%

итого — 10%

3. Для существенных показателей  из п. 2 определяются границы, показателям  кредитного рейтинга присваивается  количество баллов:

умеренный риск — 8 баллов

повышенный риск — 6 баллов

высокий риск — 4 балла

критический риск — 2 балла

4. Определяется совокупный показатель  риска (кредитный рейтинг), или  консолидированный уровень риска,  путем соединения оценок отдельных показателей согласно их удельным весам. Распределим риск следующим образом:

допустимый < 40; 40 < повышенный < 60; критический > 60

 

Вид риска (показатель)	Удельный вес	Уровень риска	Балл	Оценка риска (ст. 2 * ст.4)
№ столбца	2	3	4	5
Платежный риск	4	Повышенный	6	24
Риски обеспечения	5	Высокий	4	20
Прочие риски	1	Умеренный	8	8
Консолидированный риск	Повышенный = 24 + 20 + 8 = 52 балла

 

Количественная оценка

Количественная оценка предусматривает  присвоение количественного параметра  качественному с целью определения предела потерь по операции и включения процесса управления рисками в бизнес-планирование. Если качественная оценка дает достаточно широкие границы показателя, то в количественной оценке границы конкретны. Количественный показатель определяется путем увеличения уровня кредитного риска (в процентах) на размер кредита.

С количественной точки зрения кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита.

Современный подход к количественной оценке кредитного риска основывается на концепции VaR, ставшей общепринятым стандартом для оценки рыночных рисков. Данный подход основан на построении распределения вероятности наступления дефолта, оценке подверженности риску и уровня безвозвратных потерь в случае дефолта.

Базельский комитет предлагает рассчитывать коэффициент риска путем использования банком внешних кредитных рейтингов или собственной (внутренней) системы рейтингов активов и забалансовых статей (для расчета требований к капиталу).

Внешний кредитный  рейтинг публикуется специализированными рейтинговыми агентствами (Moody`s, Standart&Poor`s и т.д.). Рейтинговые оценки выставляются в соответствии с платежеспособностью страны заемщика, а также с учетом срока обращения обязательств или отдельного кредитного продукта, в результате чего определяется рейтинг (ААА, BB, D и т.д.).

Внутренний кредитный  рейтинг определяется самим банком путем оценки определенных факторов, отражающих вероятность погашения долга в полном объеме и в срок. В качестве общих критериев оценки можно отметить платежеспособность организации, характеристики кредитного продукта, оценка внешней среды и т.д. Полученные рейтинговые оценки могут использоваться для составления отчетности о качестве кредитного портфеля, определения необходимого уровня капитала и резерва, определения стоимости кредитных продуктов и принятия иных управленческих решений.

При оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов (подход IRP) должны быть соблюдены минимальные условия и требования по раскрытию информации банка (указанные в Базельском соглашении). Кроме того, необходимо получить одобрение надзорных органов на использование банком подхода IRP. Подход IRP основан на измерении непредвиденных убытков (UL) и ожидаемых убытков (EL). Компоненты риска включают в себя:

• показатели вероятности дефолта (PD), другими словами, степень риска в процентах;
• стоимость под риском дефолта (EAD), другими словами, стоимость актива (величину суммы кредита), подверженного риску;
• удельный вес убытков в случае дефолта (LGD), другими словами, стоимость активов за минусом их частичного возмещения (например, путем реализации залога);
• величину кредитных потерь (CL).

В сокращенном  виде величину кредитных потерь можно  представить следующим образом:

CL=PD*LGD

Компоненты  риска служат в качестве вводных  для функций весовых коэффициентов  риска, которые разрабатываются  для каждого класса активов (например, для корпоративных требований и розничных).

Пример

Задолженность по ссуде — 30 млн. руб. Вероятность  дефолта (PD) согласно внутренней рейтинговой методики банка — 10,5. Рыночная стоимость залога — 15 млн. руб. Возможные потери при реализации залога, принятого в обеспечение, могут составить до 30 % его рыночной стоимости.

Ожидаемые потери банка составляют:

LGD=30 – 15 * 0,85 = 17,25

CL= PD * LGD = 0,105 * 17,25 = 1,81 млн. руб.

В России количественный метод с использованием внутренних рейтингов можно проиллюстрировать на примере Инструкции Банка России от 16.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков», в которой установлены нормативы и методика расчета достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1).

Норматив  достаточности собственных средств (капитала) банка H1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и  определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются:

• величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);
• величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера (обязательства произвести выплаты в случае невыполнения контрагентами своих обязательств перед другими кредиторами; обязательства банка предоставить средства на возвратной основе);
• величина кредитного риска по срочным сделкам (оценка кредитного риска производится в отношении срочных сделок, отражаемых на внебалансовых счетах и определяемых в качестве таковых Положением Банка России №302-П, исполнение которых (дата расчетов по которым) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня их заключения);
• величина рыночного риска.

Номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту приводится к кредитному эквиваленту путем умножения на следующие коэффициенты:

• по финансовым инструментам с высоким риском — на 1,0;
• по финансовым инструментам со средним риском — на 0,5;
• по финансовым инструментам с низким риском — на 0,2;
• по финансовым инструментам без риска — на 0.

Величина  кредитного риска по срочным сделкам  определяется как сумма величин текущего и потенциального рисков. Текущий кредитный риск определяется как сумма стоимости замещения по финансовым инструментам, включенным в двусторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглашения), и стоимости замещения по финансовым инструментам, не включенным в компенсационные соглашения. Потенциальный кредитный риск определяется как сумма риска по сделкам с юридически оформленными двусторонними компенсационными соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные соглашения.

Минимально  допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

• для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро — 10 %;
• для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро — 11 %

Следует отметить, что в соответствии с  Письмом ЦБ РФ «О расчете норматива  максимального размера риска  на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)» №106-Т от 10.09.2004 г. «В качестве связанных заемщиков при расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), установленного главой 4 Инструкции Банка России №110-И, рекомендуем рассматривать заемщиков банка — юридических и физических лиц, связанных между собой экономически таким образом, что ухудшение финансового положения одного из них обусловливает или делает вероятным ухудшение финансового положения другого заемщика (других заемщиков), которое может явиться причиной неисполнения (ненадлежащего исполнения) им (ими) обязательств перед банком по его кредитным требованиям. Например, если один из заемщиков банка является поручителем (гарантом) по обязательствам другого заемщика перед банком либо если заемщик банка является должником другого заемщика банка. Если заемщики являются юридическими лицами, вывод об отнесении их к связанным заемщикам рекомендуется делать на основании сопоставления суммы обязательств по выданному одним заемщиком поручительству (гарантии) в обеспечение обязательств принципала (другого заемщика) перед банком и (или) суммы обязательств одного заемщика банка перед другим заемщиком с величиной чистых активов поручителя (гаранта), заемщика, имеющего обязательства перед другим заемщиком. В случае, если совокупная сумма указанных обязательств заемщика составляет 10 процентов от его чистых активов и более, может быть сделан вывод об отнесении их к связанным заемщикам».