Кругооборот оборотных средств предприятия

Проанализировать состав и структуру оборотных средств ОАО «Илбирс», по их функциональной роли в процессе производства, можно сказать, что оборотные производственные фонды, к которым относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу, в данной структуре занимаетв 2011 году 31,5%, а в 2012 году эта цифра возрастает до 43,4%. Данное повышение - следствие роста удельного веса производственных запасов предприятия с 18,5 % в 2011 г. до 35,3% в 2012 г. Данное увеличение производственных запасов следствие того, что затраты на вспомогательные материалы по сравнению с 2011 г. в 2012 г. выросли в 2,55 раза, т.е. на 1.54 936сом.; по расходу вспомогательных материалов произошел рост в 2,82 раза в основном за счет роста цен, а также в связи с коренной реконструкцией системы ППД и планомерной замены устаревшего оборудования на объектах ППД - в 6,64 раза. Также в 2012 г. наблюдается характерный рост затрат в незавершенном производстве до 1,9%.

Фонды обращения, которые обслуживают  сферу обращения, включают в себя нереализованную продукцию, денежные средства, средства в расчетах с  потребителями, в частности, дебиторскую  задолженность и краткосрочные  финансовые вложения.

Структура фондов обращения выглядит следующим  образом. Всего фонды обращения  в 2011 году составляли 68,5 % всех оборотных средств предприятия, в 2012 году этот показатель снизился на 11,9 % и составил 56,6 %. Это снижение следует из изменений таких показателей как нереализованная продукция, денежные средства и дебиторская задолженность.

Доля  нереализованной продукции снизилась  в 2012 году до 2,4 % по сравнению с 2011 годом - 3,8%, удельный вес денежных средств снизился на 2,6% и в отчетном году составляет 0,7%. Дебиторская задолженность уменьшилась на 8 239 тыс. сом.и в процентном отношении в 2012 году составила 53,5%.

Низкий  показатель денежных средств в кассе  и на расчетном счете предприятия  объясняется тем, что ОАО «Илбирс» по реализации продукции является структурным подразделением компании «Илбирс» и вся реализация продукции идет через недавно созданное управление по реализации, поэтому выручка от реализации продукции очень мала, а следовательно, объясняет столь малую сумму денежных средств в кассе. Соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения в ОАО «Илбирс» в 2011-2012 гг. можно наблюдать на рисунке 2.2.¹¹

 

 

Рис. 2.2. – Соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения, %

Перед группировкой оборотных средств  по материально-вещественному содержанию (на производственные запасы, незаконченную  продукцию, готовую продукцию и  товары, денежные средства, расчеты  и прочие активы) целесообразно провести анализ наличия состава и структуры  активов предприятия¹².

По  таблице 2.5. нашли удельный вес оборотных средств, изменение по годам.

Таблица 2.4.

Наличие и состав активов предприятия¹³

Активы	2011 год		2012 год		Отклонение
	тыс.сом.	%	тыс.сом.	%	тыс.сом.	%
1. Всего  активов (итог баланса)	5 044 885	100	7 338 445	100	2 293 560	-
1.1. Внеоборотные активы (итог 1 -го раздела актива)	4 352 448	86,3	6 559 373	89,4	2 206 925	3,1
1.2. Оборотные активы (итог 2-го раздела актива)	692 437	13,7	779 072	10,6	86 635	-3,1

 

По  данным таблицы 2.5. видно, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 2 293 560 тыс. сом.и составила 7 338 445 тыс. сом. Удельный вес внеоборотных активов предприятия увеличился в 2012 году на 3,1% и составил 89,4 %. Доля оборотных же активов немного уменьшилась и составила в 2012 г. 10,6 % против 2011 г., когда доля оборотных активов составляла 13,7%. Данный анализ показывает общие изменения в активах предприятия. Для объяснения снижения и увеличения величины оборотных средств даем общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных средств по важнейшим группам на основе оценки отклонений абсолютных и относительных показателей (таблица 2.5).

Таблица 2.5.

Анализ и состав структуры оборотных  средств¹⁴

Оборотные средства		2011 г.		2012 г.		Отклонение
		тыс.сом.	%	тыс.сом.	%	тыс.сом.	%
1 .Материальные  оборотные средства
1.1. Производственные  запасы		127 928	18,5	275 273	35,3	147 345	16,8
1.2. МБП		18 666	2,7	-	-	-18 666	-2,7
1.3. Затраты  в незавершенном производстве
		6 684	1,0	14 738	1,9	8 054	0,9
1.4. Готовая  продукция и
товары  для перепродажи		16218	2,3	15 184	1,9	-1 034	-0,4
1.5. Товары  отгруженные		10 375	1,5	3 825	0,5	-6 550	-1,0
1.6. Расходы  будущих
периодов		19 857	2,9	1 358	0,2	-18 472	-2,7
1.7. НДС  по приобретенным
ценностям		45 050	6,5	46 784	6,0	1 734	-0,5
ИТОГО		244 778	35,3	357 162	45,8	112 384	10,5
2. Дебиторская  задолженность		424 898	61,4	416 659	53,5	-8 239	-7,9
1		2	3	4	5	6	7
2 Л.  Расчеты с дебиторами за
товары  и услуги		330 550	47,7	333 051	42,7	2 501	-5
2.2. Расчеты  с прочими
дебиторами		26 455	3,8	28 223	3,6	1 768	-0,2
2.3. Авансы  выданные		67 893	9,9	55 385	7,2	55 385	-2,7
3. Денежные средства 3.1. Краткосрочные  финансовые вложения 3.2. Денежные  средства в кассе 3.3. Денежные  средства на р/с 3.4. Прочие  денежные средства	22 761 -   6 12 817 9 938		3,301 -   0,001 1,9 1,4	5 251 -   5 5 109 779 072	0,721 -   0,001 0,7 0,02	-17 510 -   -1 -7 708 -9 801	-2,58 -   0 -1,2 -1,38
Оборотные средства	692 437		100	779 072	100	86 635	-

 

В таблице  2.5 приведена структура оборотных средств. Ее изучение говорит о том, что материальные оборотные средства составляли в 2011 году 35,3 %, дебиторская задолженность - 61,4 % денежные - 3,3 %. Следует обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств в составе оборотных и на большое отвлечение средств в дебиторскую задолженность покупателей. Большую долю в материальных средствах занимают производственные запасы - они составляют 18,5 % в 2011 году и 35,3% в 2012 году. В 2012 г. снизился удельный вес по статье «Расходы будущих периодов» на 2,7% и составляет 0,2% оборотных средств. Более высокий уровень данной статьи в 2011 году объясняется расширением производства. В 2012 году произошли некоторые изменения: доля материальных оборотных средств увеличилась на 10,5% и составила 45,8%, удельный вес дебиторской задолженности уменьшился на 7,9% и составил 53,5%, и снизилась доля денежных средств до 0,7%.

 

 

2.3.Анализ эффективности использования оборотных средств

 

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств¹⁵.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств  с момента превращения оборотных  средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова  на предприятиях как одной, так и  различных отраслей экономики, что  зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных  средств и других факторов. Оборачиваемость  характеризуется рядом взаимосвязанных  показателей: длительность одного оборота  в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных  средств на единицу продукции (коэффициент  загрузки)¹⁶.

Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут исчисляться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических  показателей с плановыми или  показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей  оборачиваемости оборотных средств  выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются  дополнительные средства. Ускорение  оборота позволяет высвободить  значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без  дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями  предприятия.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период¹⁷

Относительное высвобождение оборотных средств  имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости  происходит одновременно с ростом производства, причем темп роста объема продукции  опережает темп роста остатков оборотных  средств.

Оборачиваемость оборотных средств выражается с  помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости и  длительности одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости (Кф) или фондоотдача по отношению к оборотным средствам вычисляется по формуле (2.1.)¹⁸:

Кф = Рп / Со,          (2.1)

где Рп - выручка от реализации продукции;

Со - остаток оборотных средств.

Продолжительность одного полного оборота оборотных  средств (Од) рассчитывается по формуле (2.2.)¹⁹:

Од =Да / Кф,          (2.2.)

где Да - количество дней в периоде.

Подставив в эту формулу значение Кф, получим формулу для расчета продолжительности одного кругооборота оборотных средств (2.3)²⁰:

Од = (Да*Со) / Рп (2.3.)

Принимается следующее число дней (Да) в анализируемом  периоде: в квартале - 90, в полугодии - 180, в году - 360. Средние остатки  оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец  года (квартала) как средняя хронологическая  величина.

Исходя из этого коэффициент  оборачиваемости и продолжительности  одного оборота, достигнутого в среднем  за базовый год, рассматривается  потребность оборотных средств  за анализируемый год по формуле (2.4.):

Со=(Рп*Од)/360,         (2.4.)

где Со- остаток оборотных средств;

Рп - план реализации;

Од - продолжительность  оборота нормируемых оборотных  средств в днях.

Таблица 2.6.

Оборотные активы за 2011 год, тыс. сом.²¹

Активы	На 01.01.11 факт	На 01.04.11 факт	На 01.07.11 факт	На 01.10.11 факт	На 01.01.12 факт
Запасы, в том числе	90736	157784	191080	195404	199728
- сырье, материалы	45518	93165	113695	122514	146594
- затраты в незавершенном производстве	11198	13980	30428	9466	6684
- готовая продукция	21429	21540	21363	13802	16218
- товары отгруженные	10375	23375	3825	3815	10375
- расходы будущих периодов	2216	5724	21769	45807	19857
Итого без стр. 215	80361	134409	187255	191589	189353

 

Произведем  расчет средней стоимости оборотных  средств в ОАО «Илбирс» за 2011-2012 гг.

Рассчитаем  по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2011 году:

Од = (360*120 385) / 2 538 404 = 17 дней

Таблица 2.7.

Оборотные активы за 2012 год, тыс. сом.

Активы	На 01.01.12 факт	На 01.04.12 факт	На 01.07.12 факт	На 01.10.12 факт	На 01.01.13 факт
Запасы, в том числе	199 728	266 776	300 072	399 212	310 378
- сырье, материалы	146 594	194 241	214 771	242 841	275 273
затраты в незавершенном производстве	6 684	9 466	25 914	23 604	14 738
готовая продукция	16 218	16 329	16 152	13 802	15 184
-товары отгруженные	10 375	10 375	3 825	3 815	3 825
- расходы будущих периодов	19 857	23 365	39410	64 140	1 358
Итого без стр.215	189 353	246 401	296 247	345 387	306 553

 

Средние остатки оборотных средств (2012 год) = ((189 353 + 306 553) / 2 + + (246 401 + 296 247 + 345 387) / 4 = 283 997 тыс. сом.

Рассчитаем  по формуле продолжительность одного кругооборота оборотных средств  в 2012 году:

Од = (360*283 997) / 6 386 780 = 16 дней

В данном разделе показана методика расчета  средней стоимости оборотных  средств по структурным подразделениям кампании «Илбирс», а также приведены расчеты средней стоимости оборотных средств за 2011-2012 гг., продолжительности одного кругооборота оборотных средств.

Резервами повышения эффективности использования  оборотных средств являются:

• экономия материальных ресурсов - резервы, то есть внедрение новыхэффективных способов и систем разработки новых товаров, внедрение новой техники и технологии, разработка обоснованных норм и нормативов расхода материалов;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств. Оборачиваемостьоборотных средств - это превращение авансированных денежных средств вматериально-вещественную форму, проходящую производственную сферу и составе продукции после ее сбыта снова приобретающие денежную форму.

Чем быстрее  движение оборотных средств в своем обороте, тем выше эффективность хозяйствования. Замедление времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия²².