Место страхования в финансовой системе РФ

2.2. Анализ финансового состояния страховой компании на примере предприятия «АльфаСтрахование»

 

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства [8, с. 208].

Основными задачами финансового состояния  предприятия являются:

• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Информационной базой финансового  анализа является бухгалтерская  отчетность. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления.

Прежде чем проанализировать финансовое состояние предприятия, рассмотрим его общую характеристику деятельности [12, с. 10].

«АльфаСтрахование» образовано в 2001 году путем слияния страховых  компаний «Восточно-Европейское Страховое  Агентство», «Альфа-Гарантии» и «Остра-Киев». На начало 2011 года 87,36% акций принадлежит  «Альфа групп».

«АльфаСтрахование» — универсальная  страховая группа, предоставляющая  более 40 страховых продуктов частным  и корпоративным клиентам. Группа объединяет три компании: ОАО «АльфаСтрахование», ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» и  ООО «АльфаСтрахование-МС». Консолидированный  уставный капитал составляет более 5,5 миллиарда рублей.

По итогам девяти месяцев 2010 года объем  страховых сборов составил 16,47 млрд. рублей, чистая прибыль — 479,94 млн. рублей [16].

На дынный момент Компания «АльфаСтрахование» является одним из самых крупных  страховых компаний в России. Согласно лицензии предлагает более 100 страховых  услуг, включая страхование жизни.

Помимо этого «АльфаСтрахование» имеет международный рейтинг  финансовой устойчивости Fitch. Это значит, что Компания «АльфаСтрахование» с высокой вероятностью обеспечит выполнение своих финансовых обязательств даже в неблагоприятных экономических условиях.

Стратегическим направлением развития Компании «АльфаСтрахование» является медицина. Являясь одним из крупнейших страховщиков на рынке добровольного медицинского страхования (ДМС), с 2009 года компания вышла на рынок обязательного медицинского страхования и инициировала проект по открытию собственных многопрофильных клиник «Альфа-Центр Здоровья» в регионах РФ.

Более подробную характеристику деятельности предприятия рассмотрим в последующих  таблицах [3, с. 76].

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным баланса.

Баланс позволяет дать общую  оценку изменения всего имущества  предприятия, выделить в его составе  оборотные (мобильные) средства и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить  динамику структуры имущества. Под  структурой понимается процентное соотношение  отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества  предприятия и отдельных его  видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует  о расширении (сужении) деятельности предприятия.

 

 

 

2.2.1. Анализ динамики и структуры баланса страховой компании

Таблица 1

Динамика  и структура баланса страховой  компании на 31.12.2010

АКТИВ	На начало отчетного года		На конец отчетного года
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5
Активы
Нематериальные активы	18 274	0,07	3 306	0,01
Инвестиции	8 001 339	32,68	10 237 034	37,69
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование  жизни	5 896 337	24,08	6 076 279	22,37
Дебиторская задолженность по операция страхования, сострахоания	2 612 339	10,67	3 178 608	11,70
Дебиторская задолженность по операциям  перестрахования	409 795	1,67	634 592	2,34
Дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков	12 393	0,05	97 009	0,36
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем  через 12 месяцев после  отчетной даты	58 050	0,24	85 808	0,32
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты	784 473	3,20	1 221 097	4,50
Основные средства	220 624	0,90	221 777	0,82
Незавершенное строительство	1 641	0,01	358	0,00
Отложенные налоговые активы	3 615	0,01	3 615	0,01
Запасы	53 415	0,22	120 893	0,45
Денежные средства	6 302 849	25,74	5 260 105	19,37
Прочие активы	109 192	0,45	18 979	0,07
ИТОГО	24 484 336	100,00	27 159 460	100,00

 

 

 

 

 

Продолжение  Таблицы 1

 

ПАССИВ	На начало отчетного года		На конец отчетного года
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5
II. Собственный капитал
Уставный капитал	5 000 000	20,42	5 000 000	18,41
Добавочный капитал	9 312	0,04	9 312	0,03
Резервный капитал	44 266	0,18	69 073	0,25
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 328 857	5,43	1 808 226	6,66
III. Страховые резервы
Резервы по страхованию иному, чем  страхование жизни	16 580 241	67,72	18 213 742	67,06
IV. Обязательства
Отложенные налоговые обязательства	2 198	0,01	3 366	0,01
Кредиторская задолженность по операциям  страхования, сострахования	374 432	1,53	444 373	1,64
Кредиторская задолженность по операциям  перестрахования	866 925	3,54	1 269 361	4,67
Прочая кредиторская задолженность	275 947	1,13	339 849	1,25
Фонд (резерв) предупредительных мероприятий	2 158	0,01	2 158	0,01
ИТОГО	24 484 336	100	27 159 460	100,00

   

«Источник: www.alfastrah.ru (Показатели и отчетность)»

Анализируя динамику и структуру баланса страховой компании мы видим, что имущество предприятия возросло на 2 675 124 млн. руб. Доля основных средств на конец отчетного года снизилась на 0,08 %.

Увеличение заемных средств  на 1,36 % произошло за счет увеличения кредиторской задолженности, что заслуживает  отрицательной оценки. Предприятие  пользуется ссудами банка, – что  достаточно распространено среди предприятий.

Сумма свободных  денежных средств: на начало отчетного  периода- 6 302 849 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 5 260 105 тыс. руб. Уменьшилась на 1 042 744 тыс. руб., так как возросла кредиторская задолженность предприятия перед внебюджетными фондами.

Общая стоимость  имущества страховой компании на начало отчетного периода- 24 484 336 тыс. руб., на конец отчетного периода- 27 159 460 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 2 675 124 тыс. руб., так как были произведены небольшие вложения в счет компании.

Стоимость основных средств: на начало отчетного периода- 220 624 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 221 777 тыс. руб. Увеличилась на        1 153 тыс. руб., что сложилось, в основном, под воздействием поступления договоров на страхование жизни.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании

 

Финансовая  устойчивость - это составная часть  общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

Насколько устойчиво либо не устойчиво, то либо иное предприятие можно сказать, зная, насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала

                                                    (1)

где СК - собственный  капитал, ВБ - валюта баланса.

На начало отчетного года

На конец  отчетного года

2. Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. По рассчитанным показателям видно, что доля средств к концу отчетного года уменьшается, так как значение коэффициента близко к нулю, что говорит об удовлетворительной динамике развития.

3. Коэффициент финансовой зависимости

                                                   (2)

На начало отчетного года

На конец  отчетного года

Коэффициент финансовой зависимости  предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. По нашим показателям видно, что к концу года активы предприятия увеличиваются на 0,10%, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости. Для поддержания финансовой устойчивости важен рост не только прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, т. е. рентабельности.

4. Коэффициент рентабельности  собственного капитала

                                                        (3)

На начало отчетного года

На конец  отчетного года

Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько  денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Показатель рентабельности собственного капитала также характеризует  эффективность работы менеджеров компании. По показателям видно, что к концу года идет снижение показателя рентабельности на 0,01%. Это говорит о том, что неправильно выбрана стратегия развития компании.

5. Коэффициент маневренности собственного  капитала

                                               (4)

где ДЗ- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

З- запасы,

ДС- денежные средства.

На начало отчетного года

На конец  отчетного года

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента понизилось на 0,16%, следовательно, маневренность капитала увеличилась, отсюда следует, что динамика предприятия положительная.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.3. Анализ собранной страховой премии по всем видам страхования

Таблица 2

Собранная страховая премия по всем видам страхования

 

Вид страхования, осуществляемый в соответствии с приложением к лицензии	2009	2010
страхование предпринимательских рисков	334 501 397	384 850 843
страхование финансовых рисков	145 195 747	456 650 406
страхование от несчастных случаев и  болезней	974 594 840	861 601 370
медицинское страхование	3 127 111 888	3 958 481 737
страхование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта) (КАСКО)	5 891 582 252	5 797 233 723
страхование средств железнодорожного транспорта	46 193 101	56 539 493
страхование средств воздушного транспорта	37 847 192	281 807 034
страхование средств водного транспорта	84 823 938	104 606 343
страхование грузов	264 224 172	361 227 558
сельскохозяйственное страхование (страхование  урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных)	148 863 343	214 512 294
страхование имущества юридических  лиц, за исключением транспортных средств  и сельскохозяйственного страхования	5 049 389 224	4 756 281 909
страхование имущества граждан, за исключением  транспортных средств	522 426 440	526 433 954
страхование гражданской ответственности  владельцев автотранспортных средств	2 477 815 266	2 856 463 314
страхование гражданской ответственности  владельцев средств воздушного транспорта	134 417 502	516 365 803
страхование гражданской ответственности  владельцев средств водного транспорта	48 278 580	53 151 964
страхование гражданской ответственности  организаций, эксплуатирующих опасные  объекты	53 212 342	74 783 588
страхование гражданской ответственности  за причинение вреда вследствие недостатков  товаров, работ, услуг	17 685 537	44 029 383
страхование гражданской ответственности  за причинение вреда третьим лицам	320 932 363	343 421 148
страхование гражданской ответственности  за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору	105 498 363	73 887 229
ВСЕГО:	19 784 593 487	21 722 329 093