Направление совершенствования деятельности предприятия с целью недопущения банкротства

- финансово несостоятельное  предприятие генерирует серьезные  финансовые риски для успешно  работающих предприятий — его  партнеров, нанося им ощутимый  экономический ущерб в процессе  своей деятельности. Это снижает  общий потенциал экономического  развития страны;

- финансово несостоятельное  предприятие осложняет формирование  доходной части государственного  бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных  программ экономического и социального  развития;

- неэффективно используя  предоставленные ему кредитные  ресурсы в товарной и денежной  форме, финансово несостоятельное  предприятие влияет на снижение  общей нормы прибыли на капитал,  используемый в сфере предпринимательства;

- вынужденно сокращая  объемы своей хозяйственной деятельности  в связи с финансовыми трудностями,  такие предприятия генерируют

сокращение численности  рабочих мест и количества занятых  в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность  в стране.

С учетом изложенного механизм банкротства предприятий следует  рассматривать как действенную  форму перераспределения общественного  капитала с целью более эффективного его использования.

Понятие банкротства характеризуется  различными его видами. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  виды банкротства предприятий:

1) реальное банкротство.  Оно характеризует полную неспособность  предприятия восстановить в предстоящем  периоде свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет  такому предприятию осуществлять  эффективную хозяйственную деятельность  в предстоящем периоде, вследствие  чего оно объявляется банкротом  юридически.

2) техническое банкротство.  Используемый термин характеризует  состояние неплатежеспособности  предприятия, вызванное существенной  просрочкой его дебиторской задолженности.  При этом размер дебиторской  задолженности превышает размер  кредиторской задолженности предприятия,  а сумма его активов значительно  превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3) умышленное банкротство.  Оно характеризует преднамеренное  создание (или увеличение) руководителем  или собственником предприятия  его неплатежеспособности; нанесение  ими экономического ущерба предприятию  в личных интересах или в  интересах иных лиц; заведомо  некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного  банкротства преследуются в уголовном  порядке.

4) фиктивное банкротство.  Оно характеризует заведомо ложное  объявление предприятием о своей  несостоятельности с целью введения  в заблуждение кредиторов для  получения от них отсрочки (рассрочки)  выполнения своих кредитных обязательств  или скидки с суммы кредитной  задолженности. Такие действия  также преследуются в уголовном  порядке.

Регулирование  отношений  кредиторов  и должников  может  осуществляться различными способами. В России получила развитие смешанная  модель регулирования рынка, при  которой управление рынком и контроль за деятельностью участников рынка  осуществляется как государственными, так и общественными структурами  самих участников рынка. Центральное  место на российском рынке антикризисного управления занимает федеральная служба России по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлению, в  том числе осуществляющая разработку нормативной базы рынка, подготовку, лицензирование и контроль за деятельностью  арбитражных управляющих, представление  интересов государства в рамках процедур антикризисного управления. Кроме того, среди государственных  субъектов рынка важное место  занимает Высший арбитражный суд, обобщающий судебную практику и вырабатывающий рекомендации по ведению дел о  несостоятельности, и Центральный  банк РФ, к ведению которого относятся  вопросы антикризисного управления кредитными организациями. Основным законом, регулирующим экономические, финансовые отношения предприятий и граждан  между собой и государством является Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 1 июля 2002года.

В законе даны последовательность определения несостоятельности  предприятий и граждан, процедур банкротства и восстановления платежеспособности. Он не предусматривает методических аспектов составления тех или  иных планов финансового оздоровления предприятий,

стратегий и т.д., которыми должны заниматься специалисты предприятия  или уполномоченные на это специально подготовленные работники.

В соответствии с законом  РФ «О несостоятельности (банкротстве)» (статья 2) под несостоятельностью понимается признанная арбитражным судом или  объявленная должником неспособность  должника в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей при условии  их неисполнения в течении трех месяцев (далее банкротство).

При несостоятельности предпринимателя  к нему могут быть применены различные  процедуры и формы их реализации. Это может быть реструктуризация, ликвидация предприятия или мировое  соглашение между кредиторами и  собственниками предприятия.

Восстановление платежеспособности происходит, с одной стороны, за счет реализации части имущества предприятия-должника, с другой - путем проведения соответствующих  организационно-технических экономических  мероприятий.

Различают два вида тактики  финансового оздоровления:

1) защитная — проведение  сберегающих мероприятий, основу  которых составляет сокращение  всех расходов, связанных с производством  и сбытом продукции, содержанием  основных фондов и персонала.

В ходе реализации защитной тактики решаются следующие задачи:

-установление жесткого  контроля затрат с целью устранения  убытков;

-определение порога рентабельности;

-сокращение доли накладных  расходов и фиксированных издержек, норм расхода ресурсов всех  видов;

-снятие с производства  убыточной продукции;

-анализ по причинам  и центрам ответственности;

-продажа или передача  в аренду лицензий, патентов, имущества  бесперспективных производств, объектов  незавершенного строительства;

-реализация долгосрочных  финансовых вложений, сверхнормативных  запасов товарно-материальных ценностей;

-установление обоснованных  цен на продукцию с учетом  норм рентабельности и эластичности  спроса;

-франчайзинг;

-выявление и использование  внутрипроизводственных резервов;

-проведение перепрофилирования  производства, реструктуризация и  погашение просроченной задолженности;

-списание безнадежных  долгов;

-кадровые перестановки, высвобождение персонала;

-укрепление дисциплины  труда и производства;

-совершенствование организации  труда;

-улаживание дел с кредиторами;

-истребование дебиторской  задолженности;

-повышение культуры труда;

-аудит и совершенствование  бухгалтерского учета, учетной  политики, формирование управленческого  и финансового учета на предприятиях  и т. д.

  2) наступательная — проведение мероприятий реформаторского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: от реализации производства, венчурного капитала, кредитов, капитала за счет повышения эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, налоговых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.

В данном случае решаются следующие  задачи:

-смена руководства (собственника);

-укрепления имиджа предприятия  в деловом мире;

-проведение активного  маркетинга;

-политика более высоких  цен;

-повышения инвестирования  собственного производства;

-обновление основных  фондов;

-повышение оборачиваемости  оборотных средств;

-сокращение норм расходов  ресурсов всех видов в результате  внедрения прогрессивных технологий;

-сокращение трудоемкости  производства;

-изменение видов деятельности;

-обновление ассортимента;

-максимальное повышение  объемов производства перспективных  видов продукции и обеспечение  их заказами;

-обеспечение нематериальными  активами (лицензиями, патентами);

-разработка пакетов бизнес-планов;

-повышение культурно-технического  уровня  персонала;

-выпуск дополнительной  эмиссии ценных бумаг;

-налаживание управленческого  учета и т.д.

Из сказанного можно сделать  вывод, что основная задача управления банкротством предприятий заключается  не в том, чтобы предотвратить  кончину какой-либо деятельности его, которая неизбежна в силу объективных  обстоятельств, а том, чтобы при  выявлении диагноза этой кончины  направить все усилия на качественное преобразование этой деятельности на базе умирающей.

В условиях кризисного состояния  помимо санации (оздоровления) предприятия, разрабатываются бизнес-планы для  экономического обоснования выпуска  новой продукции, внедрения новой  техники и других нововведений. И  если бизнес-планы одобрены и приняты  к реализации, то в этом случае это  должно быть отражено в плане экономического и социального развития предприятия.

Бизнес-план - это документ, описывающий все основные аспекты  будущего коммерческого мероприятия, анализирующий проблемы, с которыми может столкнуться фирма, и способы  их решения.

Бизнес-план позволяет: всесторонне  обосновать тот или иной проект или  мероприятие; разработать стратегию  и тактику поведения для достижения цели; определить финансовые результаты от реализации проекта или мероприятия. Он может сыграть важную роль для  получения кредита и иностранных  инвестиций. Получить иностранные инвестиции без наличия бизнес-плана практически  невозможно.

Рассмотрим следующие  цели и задачи бизнес-плана:

- обоснование предполагаемого  бизнеса и оценка результатов  за определенный период времени;

- бизнес-план как документ  компас, направленный на выявление  действий и направлений по  управлению бизнесом;

- как средство для получения  необходимых инвестиций;

- как реклама для бизнеса;

- как инструмент для  управления бизнесом.

Особенностям   и   методике   составления   бизнес-плана   при восстановлении платежеспособности в научной литературе уделяется  достаточное внимание многими авторами. Но в данной работе целесообразно  уделить большее внимание сущности политики антикризисного управления, ее принципам и содержанию основных этапов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ БАНКРОТСТВА  ООО  «Кузнецкрегионгаз»

2.1 Анализ возможного банкротства.  Методы модели Альтмана

 

Коэффициент Альтмана (индекс кредитоспособности). Этот метод был  предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом (Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности построен с помощью  аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis — MDA) для  оценки уровнякоммерческого риска  и позволяет в первом приближении  разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и  небанкротов.

При построении индекса Альтман  обследовал 66 предприятий, половина которых  обанкротилась, а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических  коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования  возможного банкротства. Из этих показателей  он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное  уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых  показателей, характеризующих экономический  потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. При  помощи своего аналитического метода он вывел следующее уровнение  надежности (показатель, так называемая модель Z Альтмана - Z score model):

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3 +0.6X4+X5        (2)

   где коэффициенты  представляют собой веса отдельные  экзогенных переменных,

Х1 – оборотный капитал/сумма  активов;

          Х2 – нераспределенная прибыль/сумма  активов;

          Х3 –EBIT (операционная прибыль)/сумма  активов;

Х4 – рыночная стоимость  собственного капитала/бухгалтерская (балансовая, учетная) стоимость задолженность;