Оценка финансового состояния кредитной организации (на примере ОАО «Сбербанк» России)

Рейтинговые агентства Fitch и Moody’s подтверждаю репутацию банка.

Таблица 6.

Рейтинги «Сбербанка» России по версии рейтингового агентства Fitch

	Рейтинг
Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте	ВВВ (Стабильный)
Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте	F3
Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в национальной валюте	ВВВ (Стабильный)
Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента в национальной валюте	F3
Рейтинг устойчивости	bbb

Источник: составлено автором на основе данных, взятых с http://www.fitchratings.ru. [31]

Таблица 7.

Рейтинги «Сбербанка» России по версии рейтингового агентства Moody’s

	Рейтинг
Долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте	Вaa1 (Стабильный)
Краткосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте	Prime-2
Долгосрочный рейтинг депозитов в национальной валюте	А3
Краткосрочный рейтинг депозитов в национальной валюте	Prime-2
Рейтинг финансовой устойчивости	D+

Источник: составлено автором на основе данных, взятых с http://www.moodys.com. [28]

Исходя из значений видно, что ведущие мировые рейтинговые агентства присвоили «Сбербанку» рейтинги, относящиеся к инвестиционному типу. Прогнозы по долгосрочным рейтингам стабильные. Также нельзя не отметить, что Moody’s присвоило «Сбербанку» наивысший кредитный рейтинг по национальной шкале.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что на сегодняшний день «Сбербанк» России действительно является одним из ведущих банков страны. Объемы основных операций банка служат подтверждением данному высказыванию. Также все кредитные рейтинги, по версии мировых рейтинговых агентств, находятся в норме. Для более детальной оценки положения банка на рынке перейдем к оценке основных показателей деятельности кредитной организации. Во-первых, посмотрим соотношения активов-пассивов, во-вторых, сравним доходы и расходы, а также прибыль. Иными словами, проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса «Сбербанка» для оценки его финансового состояния.

 

2. Оценка активов – пассивов, доходов – расходов и прибыли ОАО «Сбербанк» России за 2008-2012 года

 

Управление активами и пассивами банка составляет неотъемлемую часть деятельности кредитной организации на протяжении многих десятков лет. [9] В процессе управлениями активами-пассивами банк сталкивается с рядом проблем: минимизация рисков (в первую очередь процентного и ликвидности), получение определенного уровня прибыли, формирование оптимальной структуры баланса. Постоянный мониторинг изменения  основных показателей позволяет банкам эффективно и своевременно решать возникшие проблемы и задачи, напрямую влияющие на дальнейшую деятельность кредитной организации.

Для того чтобы оценить, насколько эффективно ОАО «Сбербанк» России управляет активами и пассивами, проведем вертикальный и  горизонтальный анализ бухгалтерских балансов. Первоначально оценим структуру активов оцениваемого объекта.

Таблица 8.

Структура актива баланса ОАО «Сбербанк» России с 2008-2012 г.г.

(по РСБУ) [19, 20, 21, 22, 23]

Показатель	2008 год		2009 год		2010 год		2011 Год		2012 год
	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ
Денежные средства	329215	4,90	270396	3,81	322303	3,78	492881	4,72	725052	5,34
Средства в ЦБ РФ	98775	1,47	112238	1,58	128925	1,51	151197	1,45	381208	2,81
Средства в кредитных организациях	78201	1,16	85334	1,20	61888	0,73	38444	0,37	81464	0,60
Чистые вложения в ценные бумаги	511645	7,61	1090992	15,37	1851423	21,72	1610627	15,41	2005377	14,77
Чистая ссудная задолженность	5331900	79,36	5158029	72,68	5714301	67,04	7658871	73,29	9772750	71,95
ОС, нематериальные активы и запасы	269417	4,01	289830	4,08	317379	3,72	370948	3,55	438028	3,23
Прочие активы	99866	1,49	90176	1,27	127028	1,49	126452	1,21	177875	1,31
Всего активы	6719019	100	7096995	100	8523247	100	10449419	100	13581754	100

∑ - суммы в млн. руб., ОС – основные средства, ВБ – валюта баланса

Источник: составлено автором на основании бухгалтерской отчетности ОАО «Сбербанк» России, взятой с официального сайта банка http://www.sbrf.ru.

 

Опираясь на данные бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что наибольшие доли на протяжении всего анализируемого периода составляют чистая ссудная задолженность (2008 г. – 79,36%, 2009 г. – 72,68%, 2010 г. – 67,04%, 2011 г. – 73,29%, 2012 г. – 71,95%) и чистые вложения в ценные бумаги (2008 г. – 7,61%, 2009 г. – 15,37%, 2010 г. – 21,72%, 2011 г. – 15,41%, 2012 г. – 14,77%). Ссудная задолженность представляет собой основу формирования активов. Это одна из наиболее значимых статей баланса, на которую банк должен в наибольшей степени акцентировать свое внимание в процессе деятельности. Что касаемо чистых вложений в ценные бумаги, то мы видим, что наименьшее значение данной статьи баланса было в 2008 году, когда по всему миру была самая острая фаза мирового финансового кризиса. Этим объясняются такие низкие значения данной статьи баланса по сравнению с остальными годами. «Сбербанку» России пришлось пересмотреть свою стратегию поведения на данном сегменте рынка, активно избавляясь от рисковых ценных бумаг путем их продажи. Однако после прохождения наиболее острой фазы кризиса ситуация начала нормализоваться, банк снова стал наращивать обороты по приобретению ценных бумаг. Остальные статьи баланса имеют незначительный удельный вес в общей валюте баланса, однако они все равно принимают участие в формировании совокупных активов «Сбербанка».

Таблица 9.

Динамика активов ОАО «Сбербанк» России с 01.01.2008-01.01.2013 г.г.

(по РСБУ) [19, 20, 21, 22, 23]

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2009 г к 2008 г	2010 г к 2009 г	2011 г к 2010 г	2012 г к 2011 г
						%	%	%	%
Денежные средства	329215	270396	322303	492881	725052	-17,87	19,20	52,92	47,10
Средства в ЦБ РФ	98775	112238	128925	151197	381208	13,63	14,87	17,28	152,13
Средства в кредитных организациях	78201	85334	61888	38444	81464	9,12	-27,48	-37,88	111,91
Чистые вложения в ценные бумаги	511645	1090992	1851423	1610627	2005377	113,23	69,70	-13,01	24,51
Чистая ссудная задолженность	5331900	5158029	5714301	7658871	9772750	-3,26	10,78	34,03	27,60
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	269417	289830	317379	370948	438028	7,58	9,51	16,88	18,08

Продолжение таблицы 9.

Прочие активы	99866	90176	127028	126452	177875	-9,70	40,87	-0,45	40,67
Всего активы	6719019	7096995	8523247	10449419	13581754	5,63	20,10	22,60	29,98

Источник: составлено автором на основании бухгалтерской отчетности ОАО «Сбербанк» России, взятой с официального сайта банка http://www.sbrf.ru.

Рис. 2. Динамика изменения совокупных активов ОАО «Сбербанк» России

за 2008-2012 г.г., млн. руб.

Источник: составлено автором на основании бухгалтерской отчетности ОАО «Сбербанк» России, взятой с официального сайта банка http://www.sbrf.ru.

 

Исходя из имеющихся данных видно, что совокупные активы по итогам 2012 года увеличились по отношению к 2011 году на 29,98% (в абсолютном значении – 13581754 млн. рублей), в 2011 году они выросли по сравнению с 2010 годом на 22,60% и составили в абсолютном значении 10449419 млн. рублей. Совокупные активы росли в первую очередь за счет увеличения чистой ссудной задолженности, рост которой по отношению к 2011 году составил 27,60%, а также за счет денежных средств и средств в ЦБ РФ, их рост в 2012 году по отношению к 2011 году составил 47,10% и 152,13% соответственно.

Просматривая динамику изменения денежных средств, видно, что они  увеличивались практически во всех анализируемых периодах и к 2012 году по сравнению с 2011 годом выросли на 47,10% и в 2012 году составили 725052 млн. рублей. Однако надо заметить, что в 2009 году по отношению к 2008 году наблюдается уменьшение денежных средств на 17,87%.

Что касаемо денежных средств в ЦБ РФ, то видно, что они увеличивались на протяжении всего анализируемого периода. Так, относительное значение данного показателя из года в год росло, а рост в 2012 году по отношению к 2011 году составил 152,13%.

Следующим компонентом, входящим в активы банка, является чистая ссудная задолженность. Она, как и большинство других статей баланса, имела тенденцию к росту практически во всех периодах. И в результате ее рост в 2012 году по отношению к 2011 году составил 27,60%. Однако в 2009 было падение данного показателя по отношению к 2008 году на 3,26%. Это объясняется последствиями влияния мирового финансового кризиса на возможности потенциальных вкладчиков брать кредиты. Однако в 2010 году данная статья баланса уже имела тенденцию к росту, по сравнению с 2009 годом, когда мировое сообщество стало медленными шагами преодолевать последствия кризиса.

Единственная статья баланса, которая имела тенденцию к уменьшению, – это средства в кредитных организациях. Видно, что в 2011 году данный показатель упал по отношению к 2010 году на 37,88%. Однако в 2012 году произошел бурный рост данного показателя по отношению к 2011 году – на 111,91%.

Средства, вложенные в прочие активы, имели неоднозначную динамику изменения. Так, к примеру, в 2009 году по отношению к 2008 году значение анализируемой статьи баланса упало на 9,70%, в 2010 по отношению к 2009 году выросло на 40,87%, а в 2011 году по отношению к 2010 году вновь упало, но только на 0,45% и в абсолютном выражении составило 126452 млн. рублей. В 2012 году наблюдался их резкий рост по сравнению с 2011 годом на 40,67%.

Далее необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ пассивов ОАО «Сбербанк» России за аналогичные периоды.

Таблица 10.

Структура совокупных пассивов ОАО «Сбербанк» России с 2008-2012 г.г. (по РСБУ) [19, 20, 21, 22, 23]

	2008 год		2009 год		2010 год		2011 год		2012 год
Показатель	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ	∑	В % к ВБ
Средства ЦБ РФ	733254	10,91	500000	7,05	300000	3,52	565388	5,43	1367974	10,07
Средства кредитных организаций	202288	3,01	143389	2,02	291094	3,42	477467	4,58	605450	4,46

Продолжение таблицы 10.

Средства клиентов	4802831	71,48	5396948	76,05	6666978	78,22	7877198	75,60	9462176	69,67
Финансовые обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	25966	0,19
Выпущенные долговые обязательства	142636	2,12	122853	1,73	111983	1,31	87223	0,84	331891	2,44
Прочие обязательства	55039	0,82	59995	0,85	76992	0,90	84730	0,81	115477	0,85
Резервы на возможные потери	7454	0,11	25557	0,36	26313	0,31	26771	0,26	21324	100
Источники собственных средств	775517	11,54	848253	11,95	1049887	12,82	1300642	12,48	1651496	12,16
Всего пассивов	6719019	100	7096995	100	8523247	100	10449419	100	13581754	100