Оценка финансового состояния ООО « Технострой»

 

Содержание

 

 

Введение…………………………………………………………………….5

1 Теоретически аспекты анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………..................7

1. Анализ финансового состояния предприятия..................................7

1.2 Методы анализа финансового состояния…………………………25

2 Организационно-правовая характеристика  ООО «Технострой»…………………………………………………………………….29

2.1 Общая характеристика ООО «Технострой»………………………29

3 Оценка финансового состояния  ООО « Технострой»………………..32

3.1 Вертикальный анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «Технострой»……………...……………………………….32

3.2 Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Технострой».........................................................................................................36

3.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Технострой»…………44

3.4 Оценка рентабельности и доходности предприятия………………54

Заключение………………………………………………………………58

Список использованной литературы……………………………………59

Приложения………………………………………………………………60

Приложение I……………………………………………………………...61

Приложение II……………………………………………………………66

Приложение III……………………………………………………………69

  

Введение

 

Вопрос анализа финансовой отчетности предприятия является очень актуальным. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Оценка финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению. [5]

Определение финансового состояния  компании на конкретную дату позволяет  выявить, насколько правильно компания управляла финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествовавшего  этой дате; как она использовала имущество, какова структура этого  имущества; насколько рационально  она сочетала собственные и заемные  источники; насколько эффективно использовала собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны  ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д. Выводы финансового анализа используются во всех подходах к оценке бизнеса.

Финансовая оценка также служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на прогнозирование доходов и расходов предприятия; на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированного денежного потока, на величину мультипликаторов, используемых в сравнительном подходе к оценке.[3]

Все это я постараюсь раскрыть в  своей курсовой работе. Объектом анализа мною выбрана компания ООО «Технострой», существующая и осуществляющая свою коммерческую деятельность в настоящее время на территории г. Невинномысска, а предметом исследования является показатели финансового состояния предприятия.

Целью исследования является оценка финансового состояния предприятия  и выявление нарушения в нем.

К числу важнейших задач  статистических финансовых исследований относятся:

- общая статистическая  оценка финансово-хозяйственного  состояния;

- проверка расходования  средств по целевому назначению;

- выявление причин финансовых затруднений.

Источниками информации послужили  нормативно правовые документы по исследуемой  проблеме, финансовая и бухгалтерская  отчетность.

 

  

 

1. Теоретически аспекты анализа финансового состояния  предприятия

 

1. Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Практика финансового  анализа выработала для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости систему показателей, характеризующих:

- наличие и размещение  капитала, эффективность и интенсивность  его использования;

- оптимальность структуры  пассивов, финансовую независимость  и степень финансового риска;

- оптимальность структуры  активов и степень производственного  риска;

- оптимальность структуры  источников формирования оборотных  активов;

- платежеспособности и  инвестиционную привлекательность;

- риск банкротства (несостоятельности);

- запас финансовой устойчивости. [1]

Оценка финансового состояния проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ. Внутренняя оценка осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутренней оценки - обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляют внешнюю оценку, цель которой – установить возможность выгодного вложения средств.  [8]

Финансовая оценка российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного западного подхода. В зависимости от конкретных задач финансовая оценка осуществляется в следующих видах:

- экспресс-оценка (для получения представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексная финансовая оценка (для получения за 2 – 3 недели комплексной оценки финансового положения компании на баз форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

- финансовая оценка как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- ориентированная финансовая оценка (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например, оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

- регулярная финансовая оценка (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Общая схема и содержание аналитической работы, осуществляемой в рамках финансового анализа, представлены в таблице 1.1.

 

 

 

Таблица 1.1

Общая схема финансового  анализа

Направление анализа	Содержание	Источник информации
Оценка финансовых результатов деятельности компании	Оценка уровня, структуры и динамики прибыли, как основного показателя, характеризующего результат (эффективность) деятельности компании; оценка факторов ее определяющих	Отчет о прибылях и убытках
Оценка потока денежных средств	Оценка источников и направлений использования денежных средств. Оценка достаточности  денежных средств для ведения текущей деятельности. Оценка достаточности  средств для ведения инвестиционной деятельности. Оценка способности расплатиться по долгам	Отчет о движении денежных средств
Оценка финансового состояния	Общая оценка финансового  состояния. Оценка финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса. Оценка деловой активности и платежеспособности. Оценка оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженности.	Баланс компании, баланс в индексной и процентной формах.
Оценка эффективности деятельности	Динамика показателей  прибыли, рентабельности и деловой  активности на начало и конец анализируемого периода	Расчетные коэффициенты
Оценка эффективности инвестиционных проектов	Оценка эффективности  инвестиционных проектов компании	Расчетные коэффициенты

 

 Для характеристики  финансового состояния используются  относительные и абсолютные показатели.

К относительным показателям  относят:

1) платежеспособность, куда входят:

а) коэффициент оперативной  платежеспособности;

б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую  и абсолютную ликвидность);

2) финансовую устойчивость, куда входят:

а) коэффициент автономии;

б) коэффициент финансовой независимости;

в) коэффициент соотношения  заемных и собственных источников средств;

г) обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

д) коэффициент маневренности;

е) коэффициент накопления износа (амортизация);

ж) доля долгосрочных активов  в собственных источниках средств;

з) коэффициент реальной стоимости основных средств в  общей сумме средств;

3) эффективность использования активов, куда входят:

а) показатели прибыльности (доходности) активов (различают прибыльность общих, уточненных текущих активов  и прибыльность реализованной продукции);

б) показатели оборачиваемости (различают коэффициент оборачиваемости  текущих активов, оборачиваемость  запасов и затрат, оборачиваемость  денежных средств и оборачиваемость  дебиторской задолженности).

К абсолютным показателям  относят:

1) общую сумму средств предприятия (итог баланса), куда входят:

а) сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

б) общая сумма оборотных  средств (итог раздела II актива баланса), к ним относятся материальные оборотные средства (итог подраздел  запасы) минус строка 1216 (расходы будущих периодов и денежные средства); краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность и прочие активы;

2) общая сумма источников средств (итог баланса), куда входят:

а) сумма собственных источников средств (итог раздела III пассива баланса);

б) сумма заемных источников средств (итог разделов IV и V пассива  баланса);

3) наличие собственных оборотных средств;

4) сумма платежных средств;

5) сумма срочных обязательств;

6) сумма притоков (поступления) денежных средств за период времени (квартал, год и т.д.);

7) сумма оттока (расхода денежных средств).

В условиях высокой инфляции использовать для оценки абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую роль в оценке финансового состояния играют относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми или  установленными нормами для оценки  степени риска и прогнозирования  возможности банкротства;

- с аналогичными данными  других предприятий (в особенности  конкурентов), что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможный потенциал;

- с аналогичными данными  за предыдущие годы для выявления  и изучения тенденций улучшения  или ухудшения финансового состояния.[10]

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики и  объектов оценки и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. В рамках оценки финансового состояния используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора – агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Нужно отметить, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона, которая используется для  оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход  на которые в России еще не осуществлен. Другой известный стандартный мультипликатор – оценка вероятности наступления  банкротства предприятия по методу Альтмана. Этот показатель основан  на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и оборачиваемость  активов, коэффициенты задолженности  и реинвестирования, прибыли в  активы, доля собственных оборотных  средств в активах), каждый из которых  имеет определенный вес. Но поскольку  и набор, и веса коэффициентов  были рассчитаны в США в 1960-х гг., они не соответствуют современным  российским реалиям. Поэтому метод  Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.[3]

Субъективные мультипликаторы  позволяют учесть специфические  характеристики, которые не учитываются  стандартным методом оценки финансового состояния предприятия.

Для различных целей оценки финансового состояния предприятия применяют различные группы показателей.

1) показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов  в днях и коэффициент маневренности.