Оценка финансового состояния ООО « Технострой»

На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:

- положение предприятия  на товарном рынке;

- производство дешевой  и пользующейся спросом продукции;

- потенциал предприятия  в деловом сотрудничестве;

- степень его зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов;

- эффективность хозяйственных  и финансовых операций.

Оценка балансовых соотношений позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия:

- абсолютный – собственные оборотные средства обеспечивают затраты и запасы, у предприятия высокая рентабельность, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины;

- нормальный – затраты и запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

- неустойчивый – запасы  и затраты обеспечиваются за  счет собственных оборотных средств,  долгосрочных заемных источников  и краткосрочных кредитов и  займов; как следствие – нарушение  финансовой дисциплины, задержки  в оплате труда, невыполнение  финансового плана, перебои в  поступлении денег;

- кризисный – затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства; основные признаки – наличие просроченных ссуд, неспособность расплатиться по долговым обязательствам.

Кроме того, можно определить показатели структуры капитала, поскольку  в долгосрочном аспекте именно соотношение  интересов собственников и кредиторов компании, а также степень зависимости  финансовой политики предприятия от заемных средств определяют уровень  его платежеспособности.[7]

Основные показатели финансовой устойчивости.

1. Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств – коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности:

 

                                          

;                                                       (19)

где:

С – источник собственных  средств;

И – общая сумма источников.

Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с рыночной неопределенностью.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается  на уровне 0,5; его рост свидетельствует  об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности  привлечения средств со стороны.

2. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости, К_фу), равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств:

 

                                             

;                                                  (20)

где:

З – заемные источники;

П – привлеченные источники;

С – источник собственных  средств.

Коэффициент указывает, сколько  заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в активы собственных средств. Номинальным считается отношение 1:2, при котором треть общего финансирования за счет заемных средств. Нормальное значение для этого показателя - К<1.

3) Для сохранения минимальной  финансовой устойчивости предприятия  коэффициент соотношения собственных  и заемных средств должен быть ограничен значением соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Это коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

 

                                         

;                                                      (21)

 

где:

А_об – оборотные активы;

А_внеоб – внеоборотные активы.

4) Коэффициент имущества производственного назначения равен отношению суммы основных средств, капитальных вложения, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия:

 

                                  

;                                      (22)

 

Нормальное ограничение - К>0,5.

5) Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия:

 

                            

;                             (23)

 

6) Важной характеристикой  финансовой устойчивости является  также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами:

                       

;                          (24)

 

С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его  высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные  средства при этом мобильны, а большая  часть их вложена не в основные средства или иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К>0,5. Это означает, что менеджер и собственники предприятия должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

7) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат:

 

                     

;                             (25)

[4]

 

1.2 Методы оценки финансового состояния

 

 

Финансовое состояние  предприятия оценивается с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей (табл. 1.2).

 

 

 

 

Таблица 1.2

Основные методики анализа финансовой отчетности, проводимого в рамках анализа финансового состояния

Наименование	Содержание	Значение
Оценка абсолютных показателей	Оценка важнейших результирующих статей отчетности (выручки, чистой прибыли, суммы активов, величины акционерного капитала, заемных средств и др.)	Позволяет оценить статьи отчетности в статике и динамике
Горизонтальный (временной) оценка	Сравнение каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчет темпов роста показателей (индексный  оценка)	Позволяет выявить тенденции  изменения отдельных статей (групп  статей) отчетности
Вертикальный (структурный, процентный) оценка	Расчет структуры обобщающих итоговых статей отчетности и составление  динамических рядов (процентный оценка)	Позволяет отслеживать и  прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств  и направлениях их использования
Оценка финансовых коэффициентов (относительных показателей)	Расчет соотношений отдельных  статей отчетности компании определение  взаимосвязей показателей	Позволяет проводить сравнительный оценка эффективности: - с предшествующими (удачными) годами; - с запланированными показателями

 

Оценка абсолютных показателей представляет собой изучение данных бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.д. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей исходного баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах, оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик), оценка динамики структурных изменений (удельных весов), оценка изменений в процентах к величинам на начало периода (тем роста статьи баланса).

Горизонтальный (временной) оценка предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом отчетности, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста). Этот оценка основан на сравнении динамики развития всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100%. В результате получаются таблицы отчетности в индексной форме, и появляется возможность глубокого оценки динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.

Вертикальный (структурный, процентный) оценка проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельный статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом). Позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи актива по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивом. При вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках за 100% берется выручка от продаж. Более глубокие выводы можно получить, составив таблицу данных отчетности в процентной форме за ряд лет – это позволяет проследить динамику структурных изменений.

Ведущим методом оценки финансового состояния является расчет финансовых (аналитических коэффициентов), необходимый различным группам пользователей: акционерами, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Оценка подобных относительных показателей – это расчет соотношения отдельных позиций отчета или позиций разных форм отчетности, определение их взаимосвязей. Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому. Оценка финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм, подлежащих заполнению для осуществления управленческого учета, каждое предприятие имеет право отобрать для аналитической работы собственный набор коэффициентов, поскольку их число не ограничено и увеличивается при расширении исходной информации. Тем не менее, принято рассчитывать четыре группы показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. [6]

 

2 Организационно-правовая характеристика ООО «Технострой»

 

2.1 Общая характеристика ООО «Технострой»

 

 

Общество с ограниченной ответственностью «Технострой» является юридическим лицом и действует на основании устава, учредительного договора и законодательства Российской Федерации.

Полное наименование организации: общество с ограниченной ответственностью «Технострой».

Сокращенное наименование организации: ООО «Технострой».

Юридический адрес: ООО "ТЕХНОСТРОЙ" 355045 РФ Ставропольский край г. Ставрополь, ул. Пирогова 15/1 оф.605                                                                                                                                                                                                  тел.(8652) 95-72-01.

Фактический адрес: ООО "ТЕХНОСТРОЙ" 357111 РФ Ставропольский край, г. Невинномысск, ул. Монтажная 12  тел. (86554) 4-54-84.

Предприятие имеет гражданские  права и исполняет гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенных  законом.

Целью деятельности ООО «Технострой» является получение прибыли.

Предметом деятельности ООО «Технострой» являются:

- разборка и снос зданий;

- производство земляных  работ;

- производство общестроительных работ;

- устройство покрытий  зданий и сооружений;

- строительство дорог,  аэродромов и спортивных сооружений;

- строительство водных  сооружений;

- производство прочих  строительных работ;

- производство электромонтажных  работ;

- производство изоляционных  работ;

- производство санитарно-технических  работ;

- монтаж прочего инженерного  оборудования;

- производство штукатурных  работ;

- производство столярных  и плотничных работ;

- устройство покрытий  полов и облицовка стен;

- производство малярных  и стекольных работ;

- производство прочих  отделочных работ и завершающих  работ;

- аренда строительных  машин и оборудования с оператором;

- оптовая торговля прочими  строительными материалами;

- оптовая торговля зерном, семенами и кормами для сельскохозяйственных  животных;

- оптовая торговля моторным  топливом, включая авиационный бензин;