Оценка финансового состояния ООО « Технострой»

 

По итогам оценки типов финансовой устойчивости ООО «Технострой» на начало и на конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:

- на начало и на конец  отчетного периода предприятие  является абсолютно устойчивым, так как все три основных  показателя, Ф^с, Ф^т, Ф^о соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия довольно высокий уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и оно не зависит от внешних кредиторов;

- отрицательная разница  между основными показателями  за текущий отчетный период  говорит о том, что на конец  отчетного периода существуют  недостатки по этим показателям,  и впоследствии, если предприятие  не изменит свою политику, то  финансовая устойчивость может  измениться до неустойчивого  или даже кризисного состояния.

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

1) Коэффициент автономии (независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

 

                       ;                                     (38)

 

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ≥0,5.

Коэффициент автономии ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Коэффициент автономии ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

2) Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

Рассчитывается по формуле:

 

         ;                (39)

 

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

 

;         (40)

 

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

- ≤0,5 ÷ 1,0 – согласно  европейскому финансовому менеджменту;

- = 0,67 – согласно американскому  финансовому менеджменту.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

4) Индекс постоянного актива – показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

 

•                         ;                            (41)

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно  ≈0,5.

Индекс постоянного актива ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Индекс постоянного актива ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

5) Коэффициент маневренности – показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

 

       ;                            (42)

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно  ≈0,5.

Коэффициент маневренности ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Коэффициент маневренности ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

6) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

 

                  ;               (43)

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

7) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

 

               ;                       (44)

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,6 ÷ 0,8.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

8) Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала. Рассчитывается по формуле:

 

                      (45)

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,5.

Коэффициент реальной стоимости  основных фондов и материальных оборотных  средств в имуществе ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

.

Коэффициент реальной стоимости  основных фондов и материальных оборотных  средств в имуществе ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

В таблице 3.9 отражены итоги оценки коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Технострой».

Таблица 3.9

 Показатели финансовой  устойчивости ООО «Технострой»

Показатель	Нормат. значение	На начало отчетного периода, тыс. руб.	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Изменение
				Абс.	Отн., %
Коэффициент финансовой независимости	≥0,5	0,08	0,09	0,01	12,5
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,8	0,08	0,31	0,23	287,5
Плечо финансового рычага	<0,5	11,68	10,71	-0,97	-8,30
Iвнеоб	≈0,5	0,43	5,65	5,25	1220,93
Кманевр	≈0,5	0,58	-4,65	-5,23	-901,72
Кобесп.об.акт.	>0,1	0,05	-0,77	-0,82	-16,4
Кобесп.МЗ	>0,6	1,71	-18,45	-20,16	-1178,95
Креал.стоим.ОФ	>0,5	0,06	0,5	0,44	733,33

 

Исходя из итогов таблицы  3.9 можно сделать следующие выводы:

- К_автон не превышает нормативное значение – это говорит о том, что предприятие зависит от внешних инвесторов, доля собственных средств в сумме общих источников финансирования очень мала;

- К_{фин.уст.} меньше нормативного значения, что говорит о не достаточной финансовой устойчивости на момент проведения оценки, практически все источники финансирования используются в течение длительного промежутка времени;

- значение показателя  плеча финансового рычага равное 11,68 и 10,71 означает, что на 1 рубль собственных источников финансирования привлекалось 11,68 руб. и 10,71 руб. соответственно. Плечо финансового рычага находится далеко за пределами нормативного значения, что является свидетельством ведения нерисковой финансовой политики предприятия;

- значение I_внеоб превышает нормативное значение на конец отчетного периода. Значение данного показателя, равное 5,65 на конец отчетного периода означает, что 565% собственного капитала выведено из оборота и используется для финансирования внеоборотных активов;

- значение К_{маневр.} на конец отчетного периода ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении мобильности бизнеса;

- значения К_{обесп.об.акт.}, на конец отчетного периода ниже нормативного, что являются отрицательным фактором в определении финансовой устойчивости;

- значение К_{обесп.МЗ}, равное -18,45 на конец отчетного периода говорит о том, что материальные затраты не обеспечены собственными оборотными средствами;

- значение К_{реал.стоим.ОФ}, соответствует нормативному значению на конец периода, что характеризует уровень производственного потенциала ООО «Технострой» как положительный.

В общем и целом оценка коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Технострой» характеризует данное предприятие как финансово не устойчивое, зависящее от внешних инвесторов и кредиторов, не способное полностью обеспечивать собственными источниками свои оборотные активы и материальные запасы в течение длительного промежутка времени, и постепенно утрачивающее свою деловую мобильность.

 

 

3.4 Оценка рентабельности и доходности предприятия

 

 

Рентабельность предприятия  – это показатель эффективности  использования основных средств предприятия, производственных ресурсов

Оценка рентабельности и доходности предприятия рассчитывается по бухгалтерскому балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках. Он включает в себя расчеты по четырем основным показателям.

1) Рентабельность всего капитала. Рассчитывается по формуле:

 

                 ;                        (46)

 

Рентабельность всего  капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Рентабельность всего  капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

2) Рентабельность собственного капитала – чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу. Рассчитывается по формуле:

 

        ;                    (47)

 

Рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

3) Чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

 

      ;                  (48)

 

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

Чистая рентабельность собственного капитала ООО «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

4) Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

 

                                ;                                          (49)

 

Рентабельность продаж ООО  «Технострой» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

Рентабельность продаж ООО  «Технострой» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

 

 

В таблице 3.10 представлены итоги оценка рентабельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.10

 Оценка рентабельности деятельности ООО «Технострой».

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода	Изменение
			Абс.	Отн., %
Рентабельность всего  капитала	0,01	0,14	0,13	1300
Рентабельность собственного капитала	0,13	1,71	1,58	1215
Чистая рентабельность собственного капитала	0,11	0,84	0,73	663,63
Рентабельность продаж	0,03	0,12	0,09	300