Определение класса кредитоспособности клиентов на основе финансовых коэффициентов

ГОСУДАРТСВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕУЧРЕЖДЕНИЕ

СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

РОСТОВСКОЙ  ОБЛАСТИ

«ДОНСКОЙ БАНКОВСКИЙ ТЕХНИКУМ»

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Определение класса кредитоспособности клиентов на основе финансовых коэффициентов»

 

 «МДК 0201 Организация кредитной работы»                                                         

по специальности 080110 «Банковское  дело»

 

 

 

студента(ки) Гриньковой К. В. Курс 2, гр БД-26

Руководитель курсовой работы             преподаватель             Стаценко И.В. Оценка защиты курсовой работы _____________________________

                                                                       

                                                                         Дата ……………………………

 

 

 

 

 

Ростов-на-Дону

2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ:

 

Введение…………………………………………………………………..…...3-4

1. Финансовые коэффициенты кредитоспособности клиентов……..........5-14

1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности…………………………….….7-9

1.2. Коэффициент промежуточной ликвидности…………………………..9-10

1.3. Коэффициент текущей ликвидности………………………………….10-11

1.4. Коэффициент собственных и заемных средств…………………..….11-13

1.5. Коэффициент рентабельности продукции………………………...…13-14

 

2. Примеры определения класса кредитоспособности клиента………....14-22

2.1. Расчет кредитоспособности ОАО «Горизонт»…………………..…..15-17

2.2. Расчет кредитоспособности ОАО «Интери-Ко»………………....…..17-18

2.3. Расчет кредитоспособности ООО «Фрутос»……………………...….18-22

Заключение………………………………………………………………….23-23

Библиографический список………………………………………………..24-24

Приложения…………………………………………………………….…...25-28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Кредитоспособность  клиента (заемщика) – одно из тех  новых понятий, которое буквально  внесла в нашу жизнь новая экономическая  эпоха. Несмотря на это, сегодня уже  можно с уверенностью сказать, что  оно заняло в ней своё место  прочно и навсегда.

Под кредитоспособностью  банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние  предприятия, которое дает уверенность  в эффективном использовании  заёмных средств, способность и  готовность заёмщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В учебнике С.О. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам (основному  долгу и процентам).

Изучение  банками разнообразных факторов, которые смогут повлечь за собой  непогашение кредита, или, наоборот, обеспечивают им своевременный возврат, составляют содержание банковского  анализа кредитоспособности.

Актуальность  выбранной темы настоящей работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния на основе финансовых коэффициентов, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Целью курсовой работы является определение основных способов оценки кредитоспособности юридического лица на основе финансовых коэффициентов.

Основными задачами курсовой работы является рассмотрение следующего вопроса: применение финансовых коэффициентов для определения категории кредитоспособности клиентов.

Исходя  из поставленных задач курсовая работа имеет следующую структуру: состоит из двух глав, первая глава – финансовые коэффициенты кредитоспособности клиентов, вторая глава – примеры определения класса кредитоспособности клиента.

Каждая глава раскрывается соответственно поставленным задачам.

При написании  работы были использованы учебники и  пособия по банковскому делу и экономическому анализу.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует  о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей  конкретной ссуды конкретному заемщику.

 

 

1. ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ – КЛИЕНТОВ БАНКА

 

В мировой  и российской банковской практике для  оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями  клиентуры банка, возможными причинами  финансовых затруднений, кредитной  политикой банка.

Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

1. Коэффициенты ликвидности

• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент быстрой ликвидности
• Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициенты оборачиваемости активов

• Коэффициент оборачиваемости активов или Ресурсоотдача
• Коэффициент оборота запасов
• Срок оборота дебиторской задолженности
• Коэффициент оборота основных средств
• Коэффициент оборота активов
• Коэффициент структуры капитала

3. Коэффициенты управления задолженностью

• Коэффициент левериджа
• Коэффициент покрытия процентов
• Коэффициент покрытия фиксированных платежей

4. Коэффициенты рентабельности

• Рентабельность продаж
• Коэффициент способности активов порождать прибыль
• Рентабельность собственного капитала
• Рентабельность инвестированного капитала
• Рентабельность примененного капитала
• Рентабельность суммарных активов
• Рентабельность активов бизнеса
• Рентабельность чистых активов
• Рентабельность активов

5. Коэффициенты рыночной стоимости

• Отношение цена/прибыль на акцию
• Отношение цена/денежный поток на акцию
• Отношение рыночная/балансовая стоимость акций

Показатели  кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием.

В зависимости от цели кредита  при расчете финансовых коэффициентов используются различные данные.

Классификация, в зависимости от цели кредита:

• Кредит на развитие бизнеса (на пополнение оборотных средств)
• Кредит на покупку основных средств (основных средств, автотранспорта, спецтехники, недвижимости)
• Коммерческая ипотека (для покупки нежилых помещений, склада или офиса)
• Инвестиционный кредит (Предоставляется под конкретную инвестиционную программу). Заемщик должен предоставить в банк бизнес-план инвестиционного проекта и финансовую отчетность за последние годы.

Рассмотрим  поподробнее первую группу финансовых коэффициентов –коэффициенты ликвидности.

На практике принято выделять 4-е  группы ликвидности активов:

А1 — наиболее ликвидные активы,

А2 — быстрореализуемые активы,

А3 — медленнореализуемые активы,

А4 — труднореализуемые активы.

Деление производится с целью определения  ликвидности предприятия или  ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

П1 — наиболее срочные обязательства,

П2 — краткосрочные пассивы,

П3 — долгосрочные пассивы,

П4 — постоянные пассивы.

Предприятие ликвидно, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

На основании данных групп рассчитываются показатели ликвидности.

 

1. Коэффициенты ликвидности

 

Текущая ликвидность

Коэффициент  текущей ликвидности  или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО

или

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

или

Ктл =  (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Запасы и затраты)/Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам:

Ктл = Текущие активы : Текущие пассивы.

где:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает будущую ликвидность предприятия. Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности  — финансовый коэффициент, равный отношению  высоколиквидных текущих активов  к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются  материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

или

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

или

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

или

Кбл = Ликвидные активы : Текущие пассивы.

Ликвидные активы представляют собой ту часть  текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность готовую  для погашения долга. К ликвидным  активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в  российской практике – так же часть  быстро реализуемых запасов.

С помощью  коэффициента быстрой ликвидности  можно прогнозировать способность  заемщика быстро высвобождать из оборота  средства в денежной форме для  погашения долга банка в срок.

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в  случае возникновения сложностей с  реализацией продукции.

Абсолютная  ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности  — финансовый коэффициент, равный отношению  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений к краткосрочным  обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский  баланс компании аналогично, как для  текущей ликвидности, но в составе  активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства

Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

или

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих  расходов)

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

1.2. Коэффициенты оборачиваемости активов

Коэффициенты  эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов – показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят следующие показатели.

Оборачиваемость запасов:

А) Длительность оборота в днях:

Средние остатки запасов в периоде / Однодневная  выручка от реализации