Отчет по практике в ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты»

 

Чем выше уровень коэффициента автономии и ниже уровни остальных  коэффициентов, тем устойчивее имеет финансовое положение предприятия. Из таблицы видно, что доля собственного капитала (коэффициента автономии) с 2009 по 2011 год имеет тенденцию к повышению на 0,02%. Уменьшилось плечо финансового рычага (коэффициента соотношения заемных и собственных средств) на 0,08%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Коэффициент привлечения краткосрочных заемных средств остался на том же уровне и составил 0,16%. Коэффициента заемных средств за период 2009-2011 г не изменился.

 

4.  Анализ денежных средств предприятия

 

 

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах.

Анализ денежных средств  и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений  деятельности главного бухгалтера. Основными  задачами анализа денежных средств  являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность  оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств данные о потоках денежных средств представлены в таблице 10.

Таблица 10

Движение денежных средств  ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» 2010-2011гг.

№ п/п	Показатель	2010	2011
1.	Текущая деятельность
1.1.	Поступило:	18281215	19536241
	выручка о продажи продукции	15313841	17832525
	прочие поступления	2967374	1703716
	ИТОГО:	18281215	19536241
1.2.	Направлено:	20098529	18060542
	на оплату материалов, товаров и т.д.	13144329	12068045
	на выплату заработной платы	135271	159137
	процентов по долговым обязательствам	404829	306106
	налог на прибыль	8095	16583
	на прочие расходы	6406005	5510671
	ИТОГО:	20098529	18060542
	Итого: приток (+) / отток (-) ден. средств по текущей деятельности	-1817314	+1475699
	Общее изменение денежных средств  за анализируемый период	-1817314	+1475699

 

По результатам анализа  можно сделать вывод, что предприятие  улучшило свою платежеспособность в 2011 году по сравнению с 2010 годом: в 2011г. получен приток денежных средств в размере 1475699 тыс. руб., что было вызвано увеличением выручки от продажи продукции и снижения некоторых расходных статей.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам. Расчет движения денежных средств косвенным методом  показано в таблице 11.

Таблица 11

Анализ движения денежных средств (косвенный метод) 2010-2011гг.

Показатели	2010	2011
Текущая деятельность
Чистая прибыль	33396	134549
Начисленная амортизация	155715	-
Изменение дебиторской задолженности	4413612	3349081
Изменение кредиторской задолженности	1790131	2072469
Итого денежных средств от текущей  деятельности	25006	3588
Изменения денежных средств	25006	3588

 

Полученная чистая прибыль  в 2011г. в сумме 134549 тыс. руб. практически  вся была направлена на финансирование возросших оборотных активов. Чистая прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 101153 тыс. руб. Данные таблиц 2 и 3 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы руководство. С ее помощью руководство может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности платить по долгам в сроки.

 

5. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Финансовое состояние  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью, кредитоспособностью и финансовой устойчивостью. В связи с этим в деятельности любой организации наиболее важным моментом является определение ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Платежеспособность означает, насколько полно и своевременно организация может погасить свои обязательства перед внешними и внутренними кредиторами. Сравнение данных баланса по статьям «Денежные средства» и «Кредиторская задолженность» позволяют сделать вывод о том, насколько данная организация правильно планирует свои денежные    потоки,     имеются   ли   у   нее   проблемы  в погашении   своих обязательств. Предприятие считается платежеспособным,  если  соблюдается   следующее соотношение:   оборотные    активы    (раздел   II   баланса)    больше    или равны краткосрочным обязательствам – КО - (раздел V баланса). Если  организация испытывает  недостаток денежных средств, то необходимо рассмотреть показатели ликвидности баланса, которые дают возможность определить, как быстро имущество организации может быть превращено в денежную форму.

Ликвидность баланса  – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на четыре группы:

- ликвидные    активы   (А 1)   –   денежные   средства   и краткосрочные финансовые вложения;

- быстро ликвидные   активы  (А 2)  –   текущая  (со  сроком  погашения менее 12 месяцев) дебиторская задолженность;

-   медленно реализуемые  активы  (А 3) –  запасы  организации,  включая НДС, и дебиторская задолженность со сроком погашения более одного года;

-     труднореализуемые активы (А 4) – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

При определении ликвидности  баланса производят сравнение стоимости имущества организации, сгруппированного по   степени  убывания   ликвидности,   с обязательствами организации в зависимости от сроков их погашения:

- наиболее срочные обязательства (П 1) – кредиторская задолженность;

- краткосрочные обязательства (П 2) – краткосрочные кредиты и займы;

- долгосрочные обязательства  (П 3) – долгосрочные кредиты  и займы;

- постоянные пассивы  (П 4) – собственный капитал.

Баланс считается  абсолютно  ликвидным, если соблюдается  следующее соотношение:

              А1 >П 1;          А2 > П 2;           А3 > П 3;             А4 < П 4     

Группировка статей актива и пассива баланса, выполненная  в  соответствии с  методикой  определения ликвидности (таблица 12).

Таблица 12

Группировка статей актива и пассива баланса ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» за 2009-2011 гг. для расчета показателей ликвидности баланса (тыс. руб.)

Показатели							Платежный излишек (+), недостаток (-)
Наиболее ликвидные активы			Наиболее срочные Обязательства				х	Х	х
2009 год	2010 год	2011 год	2009 год	2010 год	2011 год		2009 год	2010 год	2011 год
687431	134429	57306	4269461	6089701	4860571		-3582030	-5955272	-4803265
Быстро ликвидные активы			Краткосрочные Обязательства				х	Х	х
2009 год	2010 год	2011 год	2009 год	2010 год		2011 год	2009 год	2010 год	2011 год
2383626	4413612	3349081	1369086	200432		1101230	101454	4213180	2247851
Медленно- реализуемые активы			Долгосрочные Обязательства				х	Х	х
2009 год	2010 год	2011 год	2009 год	2010 год		2011 год	2009 год	2010 год	2011 год
515698	764826	893486	1484378	4034162		1674567	-968680	-3269336	-781081
Труднореализуемые активы			Постоянные Пассивы				х	Х	х
2009 год	2010 год	2011 год	2009 год	2010 год		2011 год	2009 год	2010 год	2011 год
1092173	1220232	1138897	418173	451569		586118	674000	768663	552779

 

Как видно из приведенных  в таблице 10  расчетов, ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты»  испытывает значительный платежный недостаток по группе наиболее ликвидные активы за рассматриваемый период.

По группе быстрореализуемых  активов с 2009 по 2011 года наблюдается излишек. Одним из критериев благополучной структуры баланса является поддержание примерно равного уровня показателей дебиторской и кредиторской задолженности.

В таблице 13 представлен анализ ликвидности баланса ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты».

 

 

Таблица 13

Анализ ликвидности  баланса ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты»

за 2011 г.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+; -)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1	134429	57306	П1	6089701	4860571	-5955272	-4803265
А2	4413612	3349081	П2	200432	1101230	4213180	2247851
А3	764826	893486	П3	4034162	1674567	-3269336	-781081
А4	1220232	1138897	П4	451569	586118	768663	552779
Баланс	6541270	5446689	Баланс	10775864	8222486	-	-

 

Данные таблицы свидетельствуют  о соблюдении на конец рассматриваемого периода двух неравенств из четырех. Предприятие испытывает дефицит наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности).