Отчет по практике в ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты»

В 2011 году наблюдается тенденция к снижению концентрации заемного капитала. Так, в 2011 г. по сравнению с 2009 г. этот показатель снизился на 0,02. Коэффициент текущей задолженности уменьшался на 0,25% в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Также происходит незначительное уменьшение коэффициента долгосрочной финансовой независимости. Несмотря на то, что отдельные показатели не соответствуют рекомендуемым значениям, они имеют тенденцию к изменению в сторону  улучшения.

При рассмотрении коэффициентов, представленных в таблице 14, за анализируемый период можно увидеть значительное превышение доли заемного капитала над собственным.

Как показывают данные расчета,  на предприятии сложилась неплохая финансовая устойчивость (рис. 5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 5. Показатели финансовой устойчивости ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты»

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов, а также достаточностью источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.   

Для сельскохозяйственных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств  в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная  независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

                     ±

≥0; ± ≥0; ± ≥0,                                                (15)

т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная  независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

               ±

<0; ± ≥0; ± ≥0,                                                     (16)

т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

                      ±

<0; ± <0; ± ≥0,                                             (17)

т.е. S(Ф) = {0, 0, 1};

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и заемных средств не хватает для финансирования материальных оборотных средств(таблица 17):

                                    ± <0; ± <0; ± <0, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}                          (18)  

 

Таблица 17

Сводная таблица показателей  по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное Состояние
	≥0	<0	<0	<0
	≥0	≥0	<0	<0
	≥0	≥0	≥0	<0
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	{1, 1, 1}	{0, 1, 1}	{0, 0, 1}	{0, 0, 0}

 

В таблице 18 представлен расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости предприятия, который показывает, что за рассматриваемый период в организации наблюдалась нормальная независимость финансового состояния.

Таблица 18

Классификация типа финансового состояния

ООО «ЭФКО Пищевые  Ингредиенты» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
Общая величина запасов (Зп)	515004	763358	892616
Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	-4270461	-6089701	-4860571
Функционирующий капитал (КФ)	948669	3330475	1123816
Общая величина источников (ВИ)	2317755	3530907	2225046
	-3755457	-5326343	-3967955
	433665	2567117	231200
	1802751	2767549		1332430
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	{0, 1, 1}	{0, 1, 1}		{0, 1, 1}

 

В современной экономике  самым главным мерилом эффективности  работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный

период времени.

По данным финансовой отчетности можно проанализировать: показатели деловой активности; экономический эффект (прибыль); показатели экономической эффективности (рентабельности).

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств и измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация  предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков  и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются  абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Их важность для организации определяется следующими обстоятельствами: во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота; во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов; в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение  организации, ее платежеспособность зависят  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте  оказывают влияние различные внешние и внутренние факторыОбобщающим показателем оценки деловой активности предприятия является коэффициент оборачиваемости активов, отражающий скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

Средняя величина активов для расчета коэффициента определяется по балансу по формуле средней арифметической:

                                            (19)

где Ан, Ак — соответственно величина активов на начало и конец  анализируемого периода.

Рост данного показателя в динамике следует рассматривать  как благоприятную тенденцию. При проведении пространственно-временных сравнений необходимо следить за их сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов. В таблице 19 представлены значения показателей деловой активности ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты».

Таблица 19

Анализ деловой активности ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты»

за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)
				2010 г.от 2009 г.	2011 г.от 2010 г.
1. Выручка от реализации	8903170	12785181	11635700	3882011	-1149481
2. Оборачиваемость совокупных активов  (оборотов)	1,90	1,95	2,14	0,05	0,19
3. Оборачиваемость собственного  капитала (оборотов)	21,29	28,31	19,85	7,02	-8,46
4. Фондоотдача	8,54	11,46	10,39	2,92	-1,07
5. Оборачиваемость текущих активов	2,48	2,40	2,70	-0,08	0,30
6. Оборачиваемость запасов (оборотов)	15,47	15,77	12,21	0,30	-3,56
7. Оборачиваемость запасов (дней)	23	23	29	0	6
8. Оборачиваемость дебиторской   задолженности (оборотов)	3,73	2,90	2,66	-0,83	-0,24
9. Оборачиваемость дебиторской   задолженности (дней)	96	124	135	28	11
10. Оборачиваемость кредиторской  задолженности (оборотов)	6,23	6,72	9,89	0,49	3,17
11. Оборачиваемость кредиторской  задолженности (дней)	58	53	36	-5	-17
12. Продолжительность операционного цикла	119	147	164	28	17
13. Продолжительность финансового цикла	61	94	128	33	34

 

Анализ данных таблицы  показывает, что увеличение выручки  в 2011 г. обусловлено увеличением оборачиваемости совокупных активов, оборачиваемости собственного капитала.

Также наблюдается  повышение фондоотдачи на 1,85 в 2011 г. по сравнению с 2009 г. В результате этого фондоотдача составляет 10,39. Оборачиваемость текущих активов увеличилось на 0,22. В 2011 г. по сравнению с 2009 г. период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 39 дней. Уменьшился период оборачиваемости кредиторской задолженности и в 2011 году он составил 36 дней. Увеличилась продолжительность операционного и финансового цикла.

Таким образом, на основе оценки финансового состояния ООО «ЭФКО Пищевые Ингредиенты» можно сделать следующие выводы: с одной стороны – это успешно работающее предприятие, которое имеет стабильный источник получения прибыли. С другой стороны – финансирование хозяйственной деятельности осуществляется при активном участии заемного капитала, что приводит к низким показателям платежеспособности. Но несмотря на то, что некоторые показатели платежеспособности не соответствуют нормативам, они имеют тенденцию к изменению в сторону  улучшения, что благоприятно влияет на деятельность данной организации.

Для выхода из сложившейся ситуации руководству данной организации необходимо найти пути повышения  коэффициентов платежеспособности.

 

7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

• определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
• оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
• определить и оценить риск дебиторской и кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-size