Отчет по практике в ООО «ХЗХЗХЗ»

 

- на конец отчетного  периода наблюдается снижение  величина среднегодовой стоимости  собственного капитала до отрицательного  значения;

-  рентабельность услуг  имеет отрицательное значение в отчетном периоде, но наметились тенденции роста данного показателя;

- в 2008 году произошло резкое  снижение рентабельности собственного  капитала;

- темп роста активов в исследуемом  периоде имеет отрицательное  значение;

- темп роста выручки  на конец отчетного периода  увеличился на 4,9%.

Необходимо рассмотреть возможность  привлечения дополнительных источников финансирования для стабилизации финансового  состояния предприятия.

 Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат, т.е. излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат. Источниками средств для формирования запасов и затрат являются: собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы. ²

Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) равна сумме строк 210 и 220 актива баланса: в балансе общества отсутствуют данные строки.

1. Собственные оборотные  средства (СОС):

СОСн = стр. 490  – стр.190  (2.1)

 СОС₂₀₀₇ = 405 – 3457 = - 3052 т. руб.

СОС₂₀₀₈= (895) – 353 = - 542 т.руб.

    На конец отчетного периода  СОС уменьшились на 542 т.р., что свидетельствует о привлечении предприятием заемных средств.

2. Собственные и долгосрочные  заемные источники формирования  запасов и затрат, или общий  функционирующий капитал (КФ):

КФ = стр. 490 н.г. + 510 н.г. – стр.190 н.г. 

 КФ₂₀₀₇ =  405 + 3700  - 3457 = 648 т.р.

КФ₂₀₀₈ =  (895) + 2753 – 353 = 1505  т.р.

На конец  отчетного периода общий функционирующий  капитал увеличился на 1505 т.р., за счет привлечения заемных средств.

3. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ВИ):

Ви = стр.490 н.г. + стр.510 н.г. + стр.620 н.г. – стр.190 н.г. 

Ви ₂₀₀₇  = 405 + 3700 + 200 –3457 = 848 т.р.

Ви ₂₀₀₈ = (895) + 2753 + 1213  – 353 = 2718 т.р.

На конец отчетного  периода общая величина основных источников

формирования  запасов и затрат возросла на 2718 т.р.

Используя полученные результаты определим тип финансовой устойчивости,  исходя из соотношения величины запасов и затрат и источников их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

СОС - ЗЗ = +/-,

СОС ₂₀₀₇ =  - 3052 - 0 = - 3052 т.руб.

СОС ₂₀₀₈ =  -542 – 0 = - 542 т.руб.

Вывод:  у предприятия  недостаток собственных оборотных  средств. Причины:

- на конец отчетного  периода увеличились запасы, в  т.ч.: сырье, материалы и др. аналогичные  ценности;

- выросла дебиторская задолженность.

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

СД - ЗЗ = +/-.

СД ₂₀₀₇ =   648 – 0 = 648 т.руб.

СД ₂₀₀₈ = 1505 –0 = 1505 т.руб.

Вывод: у предприятия излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Причины:

- уменьшилась нераспределенная  прибыль;

- выросла кредиторская  задолженность, в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по налогам и сборам.

3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат:

ИФЗ - ЗЗ = +/-.

ИФЗ₂₀₀₇ =  848 - 0 = 848 т.руб.

ИФЗ₂₀₀₈ =  2718 – 0 = 2718 т.руб.  

Вывод: на начало отчетного  периода предприятие располагало  достаточной суммой основных источников финансирования запасов и затрат, но на конец года ситуация изменилась в худшую сторону и величины основных источников стало недостаточно (снизилась величина собственного капитала при одновременном резком увеличении кредиторской задолженности). Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Причины:

- значительное увеличение  краткосрочных обязательств, в т.ч.  увеличились краткосрочная кредиторская  задолженность перед поставщиками  и подрядчиками, а также выросла  задолженность по налогам и сборам.

Анализ приведенных показателей показал, что ООО «ХЗХЗХЗ»  оказалось в неудовлетворительном финансовом положении.

По состоянию на конец отчетного периода наблюдается значительный рост денежных средств (на 169,8%) и дебиторской задолженности (на 212,2%). Это позволило предприятию покрыть кредиторскую задолженность, несмотря на ее значительный рост на конец отчетного периода (более чем в 6 раз по сравнению с началом года).

Поскольку положительным  фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым  способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли.

Учитывая, что на конец  отчетного периода запасы увеличились  на 510 т.р. или на 386,4%, управление оборотными средствами предприятия не эффективно. Предприятию следует провести углубленный анализ состояния запасов, который выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния и пересмотреть политику управления запасами.

Помимо абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике:³

Коэффициент капитализации (U1 <= 1,5)

U1 = (стр. 590 + стр. 690) / (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244)     

U1₂₀₀₇ = (3700 + 0) / 405  =  9,14 – соответствует;

U1₂₀₀₈= (2753 + 0) / (-895) = (-3,07) – не соответствует;

Коэффициент финансовой независимости (U2 >= 0,4 - 0,6)    

U2 = (стр. 490 -  стр. 252 -  стр. 244) /  (стр. 300 -  стр. 252 -   стр. 244)

U2₂₀₀₇= 405/ 4304 =  0,09  – не соответствует;

U2₂₀₀₈= (-895) / 3071 =  (-0,29)  – не соответствует;

Коэффициент концентрации заемного капитала (U3 = 1 - U2)

U3 = (стр. 590 + стр. 690) /  (стр. 300 -   стр. 252 -  стр. 244)

U3₂₀₀₇= (3700 +200) / 4304  = 0,91;

1 - 0,0,91   = 0,09 – соответствует;

U3₂₀₀₈= (2753 +1213) / 3071 = 0,1,29;

1 –1,29 = - 0,29  - не соответствует;

Коэффициент маневренности  собственного капитала (U4 ~ 0,5)

U4 = (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230 - стр. 690) /  (стр. 490 -  стр.252 -  стр. 244) 

U4₂₀₀₇= (847 – 0 –200) / 405  = 1,60 – соответствует;

U4₂₀₀₈= (2718 – 0 - 1213) / (895)  =  - 1,68 – не соответствует;

Коэффициент финансовой устойчивости (U5>=  1,0)

U5 = (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590) / (стр. 300 - стр. 252 - стр. 244)

U5₂₀₀₇= (405 +3700) / 4304 = 0,95 – не соответствует;

U5₂₀₀₈= ((895) +2753) / 3071 = 0,61 – не соответствует.

Анализ финансовой устойчивости дополняет расчет коэффициентов  ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2 >=  0,2 - 0,5)

L2 = стр. 260 / стр. 690

L2₂₀₀₇ = 260 / 200  = 0,61 – соответствует;

L2₂₀₀₈ = 718 / 1213 = 0,59  -  соответствует;

Коэффициент быстрой  ликвидности (L3 >= 1)

L3 =  (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 -  стр. 210 - стр. 220 - стр. 230) /  стр. 690

L3₂₀₀₇= (847 – 0 -132 -14 – 0  ) / 200 = 3,51 – соответствует;

L3₂₀₀₈= (2718 – 0  –642 –0) / 1213  =  1,71  – соответствует;

Коэффициент текущей  ликвидности (L4 >= 2 )

L4 =  (стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230) / стр. 690 

L4₂₀₀₇= (847 –0) / 200 = 4,24  – соответствует;

L4₂₀₀₈= (2718 –0) / 1213  = 2,24 – соответствует.   

Для наглядности обобщим  рассчитанные коэффициенты в виде таблицы (таблица 2).

 

Таблица 2 - Коэффициенты, рассчитанные для анализа финансовой устойчивости ООО «ХЗХЗХЗ»

Показатели	2007	2008	Рекомендуемый норматив
1	2	3	4
Коэффициент капитализации	9,14	-3,07	<= 1,5
Коэффициент финансовой независимости или концентрации собственного капитала	0,09	-0,29	=> 0,4-0,6
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,09	- 0,29	-
Коэффициент маневренности собств. капитала	1,60	- 1,68	~ 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,95	0,61	=> 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,61	0,59	=> 0,2 - 0,5
Коэффициент быстрой  ликвидности	3,51	1,71	=> 1
Коэффициент текущей  ликвидности	4,24	2,24	=> 2

Анализируя полученные результаты можно сделать выводы:

Рост коэффициента капитализации  на конец отчетного периода свидетельствует  об усилении зависимости организации  от внешних кредиторов и инвесторов, т.е. финансовая устойчивость предприятия  немного снизилась.

Коэффициент финансовой независимости снизился на конец  отчетного периода, что также  показывает снижение финансовой устойчивости предприятия. Этот показатель свидетельствует  о том, что доля владельцев предприятия  в общей сумме средств на начало года составляла 9,4%, а на конец года снизилась до – 29,1%. Следовательно, привлечение заемных средств нежелательно, т.к. еще больше понизит данный показатель и снизит финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала подтверждает, что увеличение доли заемных средств с 86,0% на начало периода до 89,6 % на конец периода привело к снижению финансовой устойчивости. Учитывая, что прибыль предприятия на конец отчетного периода снизилась на - 1040 т.руб., а кредиторская задолженность возросла на 1013 т.руб. или на более чем 600%,  можно сделать вывод:

- предприятие не способно  погашать свои долговые обязательства  за счет собственных средств.

С финансовой точки зрения снижение коэффициента маневренности и его низкий уровень характеризуют предприятие как финансово неустойчивое. Этот момент нельзя считать положительным, т.к. основную часть оборотных средств составляют запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), причем за отчетный период они увеличились на 510 т.руб. (более, чем в 4 раза). Предприятию необходимо срочно уменьшать излишек запасов, используя их в производственном процессе.

Коэффициент финансовой устойчивости ниже норматива, что подтверждает финансовую неустойчивость предприятия. Причинами несоответствия данного коэффициента нормативу являются:

- увеличение запасов 510 т.руб. (за отчетный период более, чем в 4 раза);

- увеличение дебиторской  задолженности с покупателями  и заказчиками на 943 т.руб.;

Коэффициенты ликвидности  также ниже нормативных значений. Основными причинами снижения ликвидности являются:

- увеличение кредиторской  задолженности на конец отчетного  периода на 1013 т.руб.;

- увеличение запасов  на 510 т.руб.

Определим тип  финансовой устойчивости ООО «ХЗХЗХЗ» (таблица 3).

 

Таблица 3  - Определение типа финансовой устойчивости                                                                                                                                           

Показатели	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.
1 . Собственный капитал  (Капитал и резервы)	405	-895
2. Внеоборотные активы	3457	353
3. Наличие собственных  оборотных средств (l-2)	- 3052	- 542
4. Долгосрочные кредиты  и займы	3700	2753
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных    источников формирования запасов  (3+4)	648	2211
6. Краткосрочные кредиты и займы	0	0
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  (5+6)	648	2211
8. Общая величина запасов	848	2718
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (3-8)	- 2204	- 2176
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (5-8)	- 200	- 507
11 . Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (7-8)	- 200	- 507
Тип финансовой устойчивости	Не удовлетво-рительная	Не удовлетво-рительная