Отчет по практике в ООО «ХЗХЗХЗ»

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств,  к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность  предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к  его банкротству.  Основаниями для признания предприятия  банкротом являются  не только невыполнение им в течении нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Для оценки платежеспособности  и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:

-  структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;

-  расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

-  анализ движения денежных средств за отчетный период.

При анализе ликвидности баланса  проводится сравнение активов, сгруппированных  по степени  их ликвидности, с обязательствами по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать  денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Ликвидность баланса. Главная  задача оценки ликвидности  баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами,  срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные  финансовые вложения (стр.260 + стр.250).

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270).

А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр.220 - стр.217) и статья  «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр.140).

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I, баланса  «Внеоборотные активы» (стр. 110 + стр.120 – стр.140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1  - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.620 + стр.670).

П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «заемные средства» и другие статьи разд. V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр.620 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660).

П3 – Долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520).

П4 – постоянные пассивы. Статьи разд.I баланса «Капитал и резервы»  (стр.490 - стр.217). 

При определении ликвидности баланса  группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности  баланса:

А1>=П1;

А2>=П2;

А3>=П3;

А4>=П4.

Необходимым условием абсолютной  ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его  выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных  оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположенный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов  компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства  не могут  заменить более ликвидные.

Сопоставление  А1 – П1   и  А2 – П2 позволяет выявить такую текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности  (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение  А3-П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Оценка ликвидности  баланса  ООО «ХЗХЗХЗ» приведена в таблице 6.

 

Таблица 6 - Оценка ликвидности баланса  ООО «ХЗХЗХЗ»

 

Актив	На начало отчет. пер.	На конец отч.пер.
1 . Наиболее ликвидные  активы (А1)	266	718
2. Быстрореализуемые активы (А2)	435	1358
3. Медленнореализуемые  активы (А3)	132	642
4. Труднореализуемые активы (А4)	3457	353
Баланс (А1 + А2 + А3 + А4)	4304	3071
Пассив
1 . Наиболее срочные  обязательства (П1)	200	1213
2. Краткосрочные пассивы  (П2)	0	0
3. Долгосрочные пассивы (П3)	3700	2753
4. Постоянные пассивы  (П4)	405	(895)
Баланс (П1+ П2+Пз + П4)	4304	3071

 

В результате проведенного анализа выявлено следующее:

- стоимость активов снизилась на 28,6% (на 1233 тыс.руб.). Это произошло вследствие резкого снижения величины труднореализуемых активов (основные средства уменьшились на конец года на 3104 т.руб. или более чем в 9 раз). Стоимость пассивов также уменьшилась на 28,6 %. Это произошло вследствие резкого снижения величины нераспределенной прибыли с 405 т. руб. на начало года до (-895) т.руб. на конец года.

Уменьшение стоимости  чистых активов произошло за счет увеличения обязательств по кредитам и займам и кредиторской задолженности.

Структура активов  стала менее устойчивой к инфляции, т.к. снизилась доля основных средств, которые в меньшей степени подвержены инфляции.

Дебиторская задолженность возросла на 923 тыс.руб. или на 312,2%.  Дебиторская задолженность является наименее ликвидным активом Общества. Данный актив подвержен различным рискам, существует опасность, что предприятие будет нести убытки от обесценивания дебиторской задолженности по истечению определенного периода времени. Кроме того, при увеличении рассматриваемого актива  увеличивается отвлечение средств из оборота предприятия, а, следовательно, увеличивается косвенное кредитование покупателей денежными средствами предприятия.

Отчет о движении денежных средств (ф. № 4) (Приложения 8, 9), был введен в состав российской отчетности в 1996 г.  Документ об изменении финансового состояния составлен на основе метода исследования   потока денежных средств.  Необходимость анализа этого документа финансовой отчетности обусловлена тем, что в  хозяйственной деятельности порой складывается довольно парадоксальная ситуация, когда прибыльное предприятие не может произвести расчеты со своими работниками и контрагентами.

Главная цель анализа  движения денежных потоков – оценить  способность предприятия генерировать денежные средства в размере и  в сроки, необходимые для осуществления  планируемых расходов. Платежность  и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ денежных потоков (движения денежных средств) существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и  дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру  движения (поступление и расходование) денежных средств:

1) основная деятельность;

2) инвестиционная деятельность;

3) финансовая деятельность.

Основная деятельность организации  предполагает поступление и использование  денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно- коммерческих функций организации.

Поскольку основная деятельность предприятия  является главным источником прибыли, она должна быть и основным источником денежных средств.

От инвестиционной деятельности поступают  и используются денежные средства, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов. Она дает также доходы от инвестиций. Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Финансовая деятельность предполагает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении организации для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

С помощью отчета о  движении денежных средств можно  контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать решения  по управлению денежными средствами и объяснять расхождения между финансовым результатом и изменением денежных средств (рис.1)

Приток денежных средств  формируется по результатам трех видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), обеспечивается за счет получения кредитов, продажи долгосрочных активов, авансов, полученных от покупателей и т.д.

 

 

 

 

 

Рис. 1 Анализ движения потоков

 

Отток денежных средств, как и приток, формируется в  результате основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Сюда входят прирост оборотных активов (т.е. затраты на сырье, незавершенное строительство, готовую продукцию), операционные затраты, выплата кредитов и процентов и т.д.

Схема движения денежных средств по трем видам деятельности имеет следующий вид (рис. 2).⁹

Перечень показателей  притока и оттока денежных средств  приведен в таблице 7.

Свободные денежные средства или сальдо накопленных реальных денег, на каждом шаге расчета являются показателем благополучия предпринимательской  деятельности. Отрицательная величина сальдо накопленных денег говорит о потребности в дополнительном финансировании.

Отчет о движении денежных средств в бухгалтерской отчетности составляется по прямому методу. Для  более детальной оценки взаимосвязи  финансового результата (прибыли  и убытков) и изменения величины  денежных средств на счетах предприятия можно использовать косвенный метод.

 

 

 

Потоки денежных средств по основной деятельности

Притоки                                                                                           Оттоки

 

 

 

 

 

 

 

 

Потоки денежных средств по инвестиционной деятельности

Притоки                                                                                     Оттоки

 

 

 

 

 

Потоки денежных средств по финансовой деятельности

Притоки                                                                                      Оттоки

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Потоки денежных средств организации.

 

Таблица 7  - Показатели притока и оттока денежных средств

№ строки	Показатели	Изменение (+) (−)
	Приток денежных средств
1	Увеличение уставного  капитала	0
2	Привлечение кредитов	- 947
3	Прирост краткосрочных  пассивов	1013
4	Выручка от реализации	2069
5	Доходы от прочей реализации и внереализационные доходы	1184
6	Доходы от продажи  постоянных активов	0
7	Курсовая разница	0
8	Итого приток (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6+стр.7)	3319
	Отток денежных средств
9	Прирост постоянных активов	- 490
10	Прирост оборотных активов	1871
11	Операционные затраты	- 2929
12	Общая сумма выплат по кредитам	947
13	Прочие текущие затраты	-2938
14	Налоговые выплаты	- 789
15	Дивиденды выплаченные	0
16	Итого отток (стр.9+стр.10+стр.11+стр.12+стр.13+стр.14+стр.15)	- 4328
17	Баланс денежных средств (стр.8-стр.16)	- 1009