Повышение эффективности финансовой деятельности

 

Показатели	2010 г	2011 г	измен	Темп прироста
Доход от реализации продукции	118821	128363	+9542	+8,03
Себестоимость реализованной  продукции	83346	83693	+348	+0,42
Административные расходы	238	3722	+3484	+1463,87
Расходы по реализацию продукции	713	6674	+5961	+836,04
Расходы на финансирование	191	1790	+1599	+837,17
Прибыль за период от продолжаемой деятельности	34333	32484	-1849	-5,39
Убыток от прекращенной деятельности	2818	4819	+2001	+71,01
Прибыль до налогообложения	31516	27665	-3851	-12,22
Итоговая прибыль (убыток) за период	22061	19365	-2696	-12,22

 

За анализируемый период прибыль от продолжаемой  деятельности предприятия снизилась на 1849 тыс.тенге или 5,39 %.

На снижение прибыли  от продолжаемой деятельности оказал влияние рост административных расходов, расходов по реализации, а также  расходов на финансирование  почти  в десять раз.

Сравнение изменения  объема реализации продукции, исчисленного в оптовых ценах и по себестоимости по сравнению с предыдущим периодом показывает, что при увеличении дохода от реализации на 8,03 % производственная себестоимость продукции увеличилось на 0,42 %, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Темпы падения прибыли до налогообложения  превысили скорость снижения прибыли  от продолжаемой деятельности более  чем в два раза.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность - это показатель доходности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.

В зависимости от базы сравнения различают несколько  видов показателей рентабельности. Расчеты важнейших из них сведены в таблицу 11.

 

Таблица 11 - Показатели рентабельности ТОО «Октябрь»

 

Показатели	Способ расчета	2010г	2011г	Отклонение (+, -)
Рентабельность продаж, %	НОД R1 = ---------------*100 ДР	26,52	21,55	-4,97
Рентабельность капитала, %	НОД R2 = ----------------*100 ВБ	8,24	7,15	-1,09
Рентабельность внеоборотных активов, %	НОД R3 = ---------------*100 ДА	20,48	17,8	-2,68
Рентабельность собственного капитала, %	НОД R4 = -------------*100 СК	12,65	10,95	-1,7

 

В целом по предприятию наблюдается  некоторое ухудшение в использовании  его имущества.

С каждого тенге средств, вложенных в совокупные активы, предприятие  в отчетном году получило прибыли  на 1,09 тиын меньше, чем в предыдущем. Это связано с тем, что за анализируемый период имел место прирост средств предприятия на 1,24 % при одновременном снижении прибыли на 12,22%.

Более значительным было снижение эффективности использования  внеоборотных активов. Вместо 20,48 тиын прибыли, получаемой с 1 тенге внеоборотных активов в прошлом году отдача, с каждого тенге средств, вложенных во внеоборотные активы в отчетном году, составила 17,8 тиын.

За анализируемый период рентабельность продаж сократилась  на 4,97 %, что было обусловлено ростом непроизводственных расходов и убытками от прекращенной деятельности.

Кроме того, наблюдается  снижение отдачи собственного капитала, на каждый тенге собственных средств было получено на 1,7 тиын меньше прибыли, чем в предыдущем году.

3   Повышение  эффективности работы предприятия  на основе анализа финансовой деятельности

 

 

1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях

 

Финансовый анализ  в своем традиционном понимании  представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений  на составные части. В широком  научном понимании финансовый анализ – это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем».

В экономике, составным  элементом которой являются финансы, анализ применяется с целью выявления  сущности, закономерностей, тенденций  и оценки экономических и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах воспроизводства.

В данной работе мы остановимся  на определении финансового анализа  деятельности конкретно взятого  предприятия.

С этой точки зрения цель финансового анализа - определить состояние финансового здоровья предприятия, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые предприятие может сделать ставку.

Цели финансового анализа  достигаются в результате решения  определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных  и информационных возможностей проведения анализа.

Если рассматривать финансовый анализ как процесс оценки финансового состояния предприятия на основе  изучения его бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей мы можем выделить следующие:

1. Отслеживание текущего состояния предприятия;
2. Анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты;
3. Анализ способности возврата кредитов;
4. Предупреждение банкротства;
5. Формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
6. Оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии;
7. Отслеживание динамики финансового состояния.

При оценке финансового  положения предприятия к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его деятельности. К ним относятся:

1) Внутренние – менеджмент, акционеры, учредители, ликвидационная или ревизионная комиссия.

2) Внешние – госорганы,  кредиторы, инвесторы, аудиторы.

Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит предприятию, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности предприятия. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельно предприятие и какова степень риска потери вклада при его инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства предприятия или же убедиться в его стабильности.

Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации, а также частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого анализа. Приблизительная схема финансового анализа выглядит следующим образом (см. Рисунок 3.1.)

 

Рисунок 3.1. Приблизительная  схема финансового анализа.

 

Разделение анализа  на финансовый и управленческий обусловлено  сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. В интересах дела оба вида анализа дополняют друг друга информацией.

Внутренний финансовый анализ - анализ, который необходим  для удовлетворения собственных  потребностей предприятия, - направлен  на определение ликвидности фирмы  или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия  и потому не имеющими доступа к  внутренней информационной базе предприятия.

Основных различий между  ними два:

1. Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения;
2. Степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов.

В рамках внутреннего  анализа возможно привлечение практически  любой необходимой информации, в  том числе не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.

Методики внешнего анализа основаны на предположении об определенной информационной ограниченности анализа.

Независимо от того, чем вызвана  необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его  главный инструмент - выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья предприятия.

Приступая к анализу, следует иметь  в виду три основных момента:

• Необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки информационного и нормативного обеспечения.
• Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному".
• Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться.

В процессе комплексного финансового анализа определяется потенциал коммерческой организации. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение.

Имущественное положение характеризуется  величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели.

Финансовое положение может  быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности  и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны.

Аналитические расчеты выполняются  либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.

Цель экспресс-анализа - наглядная и несложная по времени и трудоемкости реализации алгоритмов, оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации.

Углубленный анализ конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные  процедуры экспресс-анализа.

Подавляющая часть коэффициентов рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках; причем расчет может выполняться либо непосредственно по данным отчетности, либо при помощи уплотненного баланса.