Производственная практика

 

По результатам  расчетов, структуру активов ООО «Фабрика окон «Каприкорн» представим на рис.2.

Рисунок 2 Структура активов ООО «Фабрика окон «Каприкорн»

Таблица 3

Анализ динамики актива баланса

Показатель	Изменение
	01.01.2010 к 01.01.2009		01.01.2011 к 01.01.2010		01.01.2011 к 01.01.2009		01.01.2012 к 01.01.2011		01.01.2012 к 01.01.2009
	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %
1 Внеоборотные активы	207	116,5	-1 297	11,4	-1 090	13,3	0	100,0	-1 090	13,3
2 Оборотные активы	6 189	128,3	2 521	109,0	8 710	139,9	-2 443	92,0	6 267	128,7
2.1 Запасы, НДС и прочие активы	-743	95,3	1 713	111,5	970	106,2	-5 676	65,8	-4 706	69,9
2.2 Дебиторская задолженность	7 867	303,1	-928	92,1	6 939	279,2	1 724	115,9	8 663	323,7
2.3 Денежные средства и краткосрочные  вложения	-935	59,7	1 736	225,3	801	134,5	1 509	148,3	2 310	199,6
Итого: имущество	6 396	127,7	1 224	104,2	7 620	133,0	-2 443	92,0	5 177	122,4

 

Динамику  активов ООО «Фабрика окон «Каприкорн»представим на рис. 3

Рисунок 3. Динамика активов ООО «Фабрика окон «Каприкорн»

 

По результатам  расчетов следует, что стоимость  активов ООО «Фабрика окон «Каприкорн», в течение исследуемого периода,  увеличилась, что обусловлено увеличением стоимости оборотных активов. Снижение стоимости внеоборотных активов оказывало сдерживающее воздействие на общий рост имущества и отразилось на снижении их удельного веса в структуре имущества с 5,4%, по состоянию на начало 2009 г., до 0,6%, по состоянию на конец 2006 г.

Наибольший  удельный вес в структуре активов  составляют оборотные активы, и, в  течение исследуемого периода, их доля увеличилась (94,6% и 99,4%, соответственно на начало 2009 г. и конец 2011 г.). Рост удельного веса оборотных активов обусловлен увеличением их стоимости опережающими темпами по отношению к темпам роста активов. На рост оборотных активов оказывает влияние рост дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложения, в то время как сокращение запасов (включая НДС и прочие оборотные активы) является сдерживающим фактором.

В структуре  оборотных активов, по состоянию  на начало 2009 г., наибольший удельный вес составляли запасы (67,7%). Однако, в течение исследуемого периода, их стоимость значительно снизилась (на 30,1%), что вызвало снижение их удельного веса в структуре активов до 38,7%, по состоянию на конец 2011 г. Общее сокращение стоимости запасов обусловлено их сокращением в 2009 и 2011 гг., превысившее их рост в 2010 г. Отмеченная тенденция является положительным фактором, с точки зрения финансового состояния предприятия, так как позволяет повысить обеспеченность запасов собственными средствами и снизить потребность в привлечении заемного капитала.

В течение  исследуемого периода, за исключением 2010 г., отмечается значительный рост дебиторской задолженности (323,7%), что и обусловило рост удельного веса данной группы активов в структуре имущества с 16,8%, по состоянию на начало 2009 г., до 44,3% по состоянию на конец 2011 г. Отмеченная тенденция отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как увеличивает потребность в привлечении заемных средств.

В период 2010 – 2012 гг. отмечаются высокие темпы роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что обусловило увеличение удельного веса данной группы активов, в целом за исследуемый период, с 10%, по состоянию на начало 2009 г., до 16,4%, по состоянию на конец 2011 г. Данная группа активов является наиболее ликвидной, а, следовательно, её рост положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как улучшает его срочную платежеспособность.

По табл. 6 и 7 проведем анализ структуры и  динамики пассива баланса ООО «Фабрика окон «Каприкорн».

Таблица 4

Анализ структуры  пассива баланса

Показатель	Значение
	на 01.01.2009		на 01.01.2010		на 01.01.2011		на 01.01.2012
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1 Собственный капитал	10 201	44,2	15 123	51,3	16 438	53,5	14 413	51,0
2 Заёмный капитал	12 896	55,8	14 370	48,7	14 279	46,5	13 861	49,0
2.1 Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
2.2 Краткосрочные кредиты	5 800	25,1	9 634	32,7	9 000	29,3	6 700	23,7
2.3 Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы	7 096	30,7	4 736	16,0	5 279	17,2	7 161	25,3
Итого: источники имущества	23 097	100,0	29 493	100,0	30 717	100,0	28 274	100,0

 

Структуру пассивов ООО «Фабрика окон «Каприкорн».представим на рис. 4

Рисунок 4 Структура пассивов ООО «Фабрика окон «Каприкорн».

 

Таблица 5

Анализ динамики пассива баланса

Показатель	Изменение
	01.01.2010 к 01.01.2009		01.01.2011 к 01.01.2010		01.01.2011 к 01.01.2009		01.01.2012 к 01.01.2011		01.01.2012 к 01.01.2009
	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %	тыс. руб.	Темп роста, %
1 Собственный капитал	4922	148,3	1315	108,7	6 237	161,1	-2025	87,7	4 212	141,3
2 Заёмный капитал	1474	111,4	-91	99,4	1 383	110,7	-418	97,1	965	107,5
2.1 Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.2 Краткосрочные кредиты	3834	166,1	-634	93,4	3 200	155,2	-2300	74,4	900	115,5
2.3 Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы	-2360	66,7	543	111,5	-1 817	74,4	1882	135,7	65	100,9
Итого: источники имущества	6396	127,7	1224	104,2	7 620	133,0	-2443	92,0	5 177	122,4

 

Динамику  пассивов ООО «Фабрика окон «Каприкорн».представим на рис. 5

Рисунок 5 Динамика активов ООО «Фабрика окон «Каприкорн».

 

Как следует  из таблиц 4 и 5, рост стоимости источников имущества за исследуемый период, обусловлен как ростом собственного капитала (на 4212 тыс. руб.), так и заемного (на 965 тыс. руб.). В результате опережающего темпа роста собственных средств их удельный вес в структуре имущества увеличился (с 44,2%, по состоянию на начало 2009 г., до 51%, по состоянию на конец 2011 г.). Превышение собственного капитала над заемным, является показателем устойчивого финансового состояния предприятия, так как свидетельствует о его способности финансировать большую часть активов за счет собственных средств.

Наибольший  вклад в рост заемных вносит динамка  краткосрочных кредитов, сумма которых, в целом за исследуемый период, возросла на 900 тыс. руб.

В структуре  заемных средств, на начало и конец  исследуемого периода, преобладает  кредиторская задолженность, однако в  результате относительно невысоких  темпов роста, обусловленных значительным сокращением данного вида пассивов в 2009 г., ее доля в структуре источников имущества снизилась (с 30,7% до 25,3%, по состоянию на начало 2009 г. и на конец 2011 г., соответственно).

Таким образом, по анализу структуры и динамики баланса можно сделать предварительный  вывод об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия.

Собственный капитал ООО «Фабрика окон «Каприкорн» значительно превышает стоимость внеоборотных активов, что свидетельствует о наличии собственных оборотных средств. Значительное превышение оборотных активов над суммой краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности, свидетельствует о высоком уровне его платежеспособности.

Динамика  стоимости внеоборотных активов, производственных запасов, денежных средств и собственного капитала свидетельствует об общей  тенденции улучшения финансовой устойчивости исследуемого предприятия.

Негативным  фактором финансового состояния  ООО «Фабрика окон «Каприкорн» является высокий уровень и динамика роста дебиторской задолженности.

 

3.Анализ финансового состояния предприятия

 

В данном разделе определим тип финансовой ситуации на основе балансовой модели. Необходимые для расчета данные сведем в табл. 6.

 

Таблица 6

Расчет данных для оценки типа финансовой ситуации

Показатели		Условное обозначение	Значение, тыс.руб.
			на 01.01.2009	на 01.01.2010	на 01.01.2011	на 01.01.2012
1	Стоимость внеоборотных активов	F	1257	1464	167	167
2	Стоимость запасов	ЕМ	15647	14878	16563	10725
3	Денежные средства и прочие оборотные  активы	ЕР	6193	13151	13987	17382
4	Источники собственных средств	СС	10201	15123	16438	14413
5	Долгосрочные обязательства	СД	0	0	0	0
6	Краткосрочные займы и кредиты	СК	5800	9634	9000	6700
7	Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы	СP	7096	4736	5279	7161
8	Собственные оборотные средства	ЕС	8944	13659	16271	14246
9	Сумма источников средств, ослабляющих  финансовую напряжённость	СО	3223	-7004	-5533	-5375

 

По данным таблицы, определим тип финансовой ситуации в ООО «Фабрика окон «Каприкорн»:

на 01.01.2009:  [Е^М = 15647] ≈ [Е^С + С^К = 14744]

Вывод: расхождение  показателей составляет менее 10%, следовательно, финансовая устойчивость нормальная;

на 01.01.2010   [Е^М = 14878] < [Е^С + С^К = 23293]

Вывод: стоимость  запасов меньше суммы собственных  оборотных средств и краткосрочных  кредитов, следовательно, финансовая устойчивость абсолютная;

на 01.01.2011   [Е^М = 16563] < [Е^С + С^К = 25271]

Вывод: стоимость  запасов меньше суммы собственных  оборотных средств и краткосрочных  кредитов, следовательно, финансовая устойчивость абсолютная;

на 01.01.2012   [Е^М = 10725] < [Е^С + С^К = 20946]

Вывод: стоимость  запасов меньше суммы собственных  оборотных средств и краткосрочных  кредитов, следовательно, финансовая устойчивость абсолютная.

Таким образом, результаты расчетов свидетельствуют  о нормальной финансовой устойчивости ООО «Фабрика окон «Каприкорн» на начало исследуемого периода и его абсолютной финансовой устойчивости на конец 2011 г.

 

3.1 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости заключается в проверке соответствия их фактических значений нормативным (рекомендуемым) значениям и оценке их динамики.

Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость. На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы:

1. положение предприятия на товарном рынке;

2. производство и выпуск дешевой и пользующейся спросом продукцией;

3. потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

4. степень зависимости предприятия от внешних кредитов и инвесторов;

5. наличие неплатежеспособных дебиторов;

6. эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Такое многообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так применительно к  предприятию устойчивость может  быть внутренней, внешней, общей (ценовой), финансовой.

Внутренняя  устойчивость – это такое обще финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования.

В основе достижения внутренней устойчивости предприятия  лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних  факторов.