Роль финансов на разных этапах развития экономики

Зарубежная хозяйственная  деятельность предполагает получение  доходов. Они могут быть в виде прибылей, дивидендов от деятельности зарубежных предприятий, доходов от операций с ценными бумагами. Полученные доходы можно переводить в нашу страну или реинвестировать за границей. Переводимые в страну доходы включаются в общие результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Если зарубежные предприятия  образованы за счет собственных и  заемных средств, то дивиденды и  доходы в иностранной валюте полностью  зачисляются в валютные фонды  отечественных предприятий-учредителей. Если в финансировании уставного капитала использовались средства отраслевых валютных фондов, то полученные доходы в соответствующих пропорциях поступают в валютные фонды предприятий и в отраслевой валютный фонд.

Доходы, полученные от предпринимательской  деятельности за рубежом, подлежат налогообложению по налоговому законодательству страны инвестирования или по международному соглашению с целью исключения двойного налогообложения и установления льготного налогового режима для доходов от инвестиций предприятий нашей страны за границей. Поэтому при выборе страны для зарубежного инвестирования предприятия должны тщательно изучить финансовые условия хозяйственной деятельности иностранных предпринимателей. Особое внимание обращается на систему налогообложения, правила перевода прибылей за границу (в нашу страну), уровень оплаты труда и наличие межгосударственных соглашений по вопросам иностранной инвестиционной деятельности.

Одним из основных направлений  развития внешнеэкономической деятельности является привлечение иностранных инвестиций с целью получения дополнительных материальных и финансовых ресурсов. Иностранными инвесторами являются иностранные юридические лица и граждане, лица без гражданства, граждане нашей страны, постоянно проживающие за границей, иностранные государства и международные организации.

Иностранные инвестиции могут осуществляться в виде имущественных  и интеллектуальных ценностей несколькими путями, а именно:

• путем долевого участия в совместных предприятиях (СП);
• создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, и их филиалов;
• приобретения предприятий, имущества, паев, ценных бумаг, принадлежащих иностранным инвесторам;
• получения займов, кредитов, имущественных прав и других видов инвестиционной деятельности.

Объектами иностранных  инвестиций являются основные фонды и оборотные средства строящихся и модернизированных предприятий во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальные ценности и имущественные права.

Для более широкого привлечения  иностранных капиталов законодательно создаются льготные финансовые условия с целью заинтересовать иностранных инвесторов во вложении своих средств в экономику страны. Такими льготными финансовыми условиями являются:

• гарантии сохранности капиталов и возмещение убытков иностранным инвесторам;
• льготное налогообложение и свободный перевод прибылей и доходов за границу;
• предоставление права реинвестирования полученных доходов, а также возможность перевода прибылей, полученных в рублях, в иностранную валюту;
• таможенные льготы и создание системы страховой защиты имущества и риска иностранных инвесторов.

Сохранность капиталов  обеспечивается законодательно. Иностранные  инвестиции не могут быть национализированы, реквизированы или конфискованы. Если же происходит национализация или ревизия, то иностранный инвестор получает соответствующую эквивалентную компенсацию. Такая компенсация выплачивается без задержки в валюте направленных инвестиций или другой валюте, по согласованию с иностранным инвестором. До момента выплаты компенсации начисляются проценты. Источником компенсаций и процентов являются федеральный и местные валютные фонды и резервы.

Если получены убытки в результате противозаконных действий государственных органов или  должностных лиц, иностранный инвестор получает компенсацию, включая предполагаемую сумму упущенной выгоды. Источником этих компенсационных выплат служат средства централизованных валютных фондов и фондов виновных организаций. По новому налоговому законодательству иностранным инвесторам предоставляются те же льготы, что и отечественным предприятиям и организациям по всем видам налогов. С участием иностранных инвесторов создаются предприятия, в которых заинтересованные стороны объединяют ресурсы для совместного их использования. Учредителями таких предприятий выступают национальные и иностранные юридические лица и иностранные граждане.

Предприятия с участием иностранных инвестиций имеют уставный фонд. Его размеры, доля каждого участника и порядок формирования, в том числе в иностранной валюте, определяются учредительными документами: соглашением и уставом.

Уставный фонд на предприятиях с иностранными инвестициями создается  за счет долевых взносов. Их величина и характер определяются потребностями  в материальных, денежных и других ресурсах. Размер фонда зависит от конкретных задач предприятия и должен обеспечивать нормальные условия его деятельности. По соглашению сторон уставный фонд может меняться. Если участвующие стороны не могут обеспечить единовременное финансирование в полном размере, он создается поэтапно. В счет вкладов вносятся:

1. Товарно-материальные ценности (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, сырье и материалы и др.).
2. Права пользования природными ресурсами, товарно-материальными ценностями, изобретениями, «ноу-хау» и др.
3. Денежные средства в валютах участвующих стран, свободно конвертируемой валюте.

Финансирование производственных фондов предприятий с иностранными инвестициями и их филиалов осуществляется за счет амортизационного фонда, прибыли, кредитов банков, дополнительных долевых взносов участников, средств резервных фондов, страховых выплат, средств целевых фондов. В учредительных документах оговариваются условия, касающиеся имущества, по которому осуществляется амортизация и методы ее начисления. Возможно применение «ускоренной амортизации». Накопленные суммы амортизации не изымаются, они полностью остаются в распоряжении предприятия и используются по мере надобности.

Имущество предприятий  и их филиалов, создаваемых на территории России, подлежит страхованию. Страхуется имущество и имущественные интересы.

Балансовая прибыль  предприятия с иностранными инвестициями используется в порядке, установленном  учредительными документами с учетом требований действующего законодательства. Окончательное распределение прибыли производят правление или совет. К распределению прибыли предприятия предъявляют определенные организационные требования. Распределение осуществляется на основе единых принципов, согласованных между участниками, независимо от вида деятельности предприятия и страны местонахождения. В уставе каждого предприятия с иностранными инвестициями определяется конкретная схема распределения прибыли и виды нормативов, по которым это распределение регулируется, а также фонды, порядок их формирования и использования.

В первую очередь из балансовой прибыли делаются отчисления в резервный  фонд и фонды, предназначенные на развитие производства, науки и техники. Далее уплачиваются проценты по ссудам банков, покрываются убытки прошлых отчетных периодов. Оставшаяся прибыль подлежит налогообложению в соответствии с действующим законодательством в России. Затем прибыль распределяется по направлениям, определенным учредительными документами. После удовлетворения потребностей предприятия чистая прибыль делится между партнерами пропорционально их доле в уставном капитале.

Если предприятие с  иностранными инвестициями имеет убыток, он покрывается из резервного фонда. Когда этих средств не хватает, при  необходимости используются средства других фондов, образованных за счет прибыли, и дополнительные целевые взносы партнеров. При недостаточности средств убыток может быть покрыт в следующих отчетных периодах за счет будущей полученной прибыли. Период, на который переносится убыток, устанавливается законодательно, а прибыль, направляемая в течение всего периода на покрытие убытков прошлых лет, налогом не облагается.

При ликвидации предприятия  с иностранными инвестициями или  при выбытии иностранного участника, последний имеет право забрать свой вклад в денежной и товарной форме по остаточной стоимости на момент ликвидации или выбытия после погашения своих обязательств перед участниками нашего государства и третьими лицами. При прекращении деятельности предприятия или его филиала по решению совета имущество реализуется. Денежные средства от реализации и финансовые фонды в первую очередь направляются на удовлетворение требований кредиторов. Оставшаяся часть средств распределяется между участниками пропорционально внесенным долям.

При проведении экспортно-импортных  операций предприятиям с иностранными инвестициями предоставляются налоговые льготы. Не взимается таможенная пошлина на ввозимое имущество в счет доли иностранного инвестора в уставном капитале предприятия также за имущество, предназначенное для собственного производства. От таможенных пошлин освобождается имущество иностранных работников, предназначенное для собственных нужд.

Иностранные юридические  лица и предприятия с долей  иностранного капитала свыше 39% уставного  фонда, как и отечественные предприятия, продают часть своей валютной выручки. При этом они пользуются следующими льготами: в размер валютной выручки не включаются поступления в виде деловых взносов в уставные фонды предприятий; дивиденды, полученные от долевого участия в капитале; поступления от продажи ценных бумаг и дивиденды по ценным бумагам; кредиты, депозиты, вклады и суммы, поступающие в их покрытие и уплату процентов; поступления и пожертвования на благотворительные цели. Кроме того, они полностью освобождаются от продажи валюты в Валютный резерв Банка России и всю обязательную для продажи часть валюты реализуют непосредственно на внутреннем валютном рынке по курсу рубля, согласованному с уполномоченными банками.

После уплаты налогов  иностранные предприниматели могут  беспрепятственно сделать за границу переводы, связанные с инвестиционной деятельностью, если доходы получены в иностранной валюте. Такие переводы осуществляются в виде прибыли от инвестиций, дивидендов, процентов, других доходов и оказываемых услуг, сумм, выплачиваемых по договорным обязательствам, сумм, полученных в порядке компенсации, а также при ликвидации или продаже объектов иностранного инвестирования.

Особые условия устанавливаются  для иностранных инвесторов в свободных экономических зонах (СЭЗ), создаваемых для привлечения иностранного капитала, передовой зарубежной техники и технологии, управленческого опыта, а также для развития экспортного потенциала страны. Иностранным инвесторам, осуществляющим хозяйственную деятельность, предоставляются дополнительные льготы в виде:

1) упрощенного порядка регистрации предприятий с иностранным капиталом;

2) уменьшения налоговых  ставок на прибыль, в том  числе переводимую за границу;

3) установления льготного  таможенного режима, в том числе:

а) освобождение от таможенных пошлин продукции, поступающей на территорию СЭЗ для потребления и последующего реэкспорта после доработки;

б) обложение пониженной пошлиной готовой продукции, ввозимой на территорию нашей страны из СЭЗ  с использованием в производстве импортных материалов, беспошлинно  ввезенных в СЭЗ, и взимание пошлины только в части стоимости импортного компонента;

в) экспорт продукции, произведенной в СЭЗ без обложения  таможенной пошлиной;

4) привлечения дополнительных  источников финансирования инвестиций  по объектам регионального значения: средств региональных бюджетов, национальных и совместных предприятий, иностранных юридических и физических лиц, долгосрочных банковских кредитов и поступлений от реализации ценных бумаг (акций и облигаций) за границей.

Одной из форм многостороннего  сотрудничества между государствами являются международные организации и фонды. Они объединяют государства, национальные институты, общества, ассоциации неправительственного характера для достижения общей цели в области политики, экономики, социальной, научно-технической, культуры и др. Международные организации формируют свои фонды с целью многосторонней координации деятельности участвующих сторон. Создаются межгосударственные целевые фонды денежных средств на основе межгосударственных соглашений для осуществления единой валютно-финансовой и кредитной политики стран-участниц.

Наша страна и ее социальные институты являются участниками  многих международных организаций и межгосударственных фондов. Они делятся на несколько типов по способу формирования доходов и характеру функционирования. К первому типу относятся межгосударственные и международные фонды, финансово-кредитных организаций. Они функционируют на основе уставного капитала с долевым участием вкладчиков, предоставляя им целевые кредиты и создавая целевые фонды. В результате своей деятельности эти организации получают доходы, которые распределяются на выплату дивидендов по вкладам, формирование целевых и резервных фондов.

К этому типу организаций  относятся Международный инвестиционный банк (МИБ), Международный банк экономического сотрудничества (МВЭС). Европейский банк реконструкции и развития (МБРР), Международный валютный фонд (МВФ). Роль финансов в функционировании международных банков и фондов заключается в том, что с их помощью осуществляется мобилизация средств уставного капитала и в процессе функционирования распределяется выручка и прибыль, формируются фонды банков. Источниками паевых взносов являются средства национальных и международных финансово-кредитных институтов международных организаций-участников (пайщиков) фонда, а также бюджеты и валютные фонды заинтересованных стран.