Шпаргалка по "Финансам организаций"

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:· систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли;· определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;· выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;· оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;· разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

29 билет. 1 вопрос. Максимизация прибыли. Расчет «запаса финансовой прочности» предприятия

Порог рентабельности (точка  безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации)) – это такой объем  продаж фирмы, при котором выручка  от продаж полностью покрывает все  расходы на производство и реализацию продукции. Для определения этой точки независимо от применяемой  методики необходимо прежде всего разделить  прогнозируемые затраты на постоянные и переменные. 
Практическая польза от предложенного разделения затрат на постоянные и переменные (величиной смешанных затрат можно пренебречь или пропорционально отнести их к постоянным и переменным затратам) заключается в следующем:Во-первых, можно определить точно условия прекращения производства фирмой (если фирма не окупает средних переменных затрат, то она должна прекратить производить). 
Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. Превышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы:Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельностиЗапас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Расчет этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности

На практике возможны три  ситуации, которые по-разному будут  отражаться на величине прибыли и  запасе финансовой прочности предприятия: 1) объем реализации совпадает с  объемом производства; 2) объем реализации меньше объема производства; 3) объем  продаж больше объема производства.  
Как прибыль, так и запас финансовой прочности, полученной при избытке произведенной продукции, меньше, чем при соответствии объемов продаж объему производства. Поэтому предприятие, заинтересованное в повышении как своей финансовой устойчивости, так и финансового результата, должно усилить контроль над планированием объема производства.

2 вопрос. Кассовый план предприятия

ПЛАН КАССОВЫЙ - Финансовый документ, который учитывает движение наличных денег через кассу предприятия. Кассовый план предприятия рассчитывается на квартал и передается предприятием в обслуживающий его банк. Коммерческий банк рассчитывает свой прогноз кассовых оборотов на квартал с учетом кассового  плана предприятия и передает его по инстанциям в Центральный  банк РФ, где формируется прогноз  кассовых оборотов по стране. В соответствии с этим прогнозом каждому банку  устанавливается свой эмиссионный  результат, т.е. количество наличных денежных средств, используемых банком в течение  квартала. На этом основании каждому  предприятию устанавливается лимит  денежной наличности в его кассе. Все денежные средства сверх этого  лимита сдаются в обслуживающий  банк. Кассовый план предприятия имеет  четыре раздела: источники поступления  наличных денег; расходы; расчет выплат заработной платы и прочих видов  оплаты труда; календарь выдач заработной платы рабочим и служащим по установленным  срокам (суммы выплат наличными деньгами, получаемыми в банке). В первом разделе кассового плана предприятия  отражаются поступления наличных денег  в кассу предприятия, за исключением  наличных поступлений из банков. К  таким поступлениям относятся: торговая выручка и выручка местного транспорта, платежи рабочих и служащих данного  предприятия за товары, приобретаемые  со склада предприятия, оплата услуг  по ремонту квартир, перевозке грузов, путевок в санатории и дома отдыха и т.п. Во втором разделе кассового плана предприятия показаны направления расходования наличных денег на предприятии. К ним относятся выплаты заработной платы работникам, пенсии и пособия по соцстраху, командировочные расходы, расходы на хозяйственные нужды. В третьем разделе планируется заработная плата работников предприятия и различные выплаты и перечисления в денежной форме. Этот раздел тесно связан со вторым. Календарь выдач заработной платы разрабатывается в соответствии с коллективным договором и по согласованию с обслуживающим банком.

 

 

Билет 30.

1 вопрос. Основные правила регулирования валютных операций

При осуществлении операций, стоимость которых выражена в иностранной валюте, организация руководствуются законодательными актами и ведомственными инструкциями повалютным вопросам, которыми определены основныепринципы валютного регулирования в РФ. 
Валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением капитала. К первым относятся переводы иностранной валюты в Россию и обратно для осуществления расчетов по внешней торговле, предоставление и получение кредитов на срок не более 180 дней, неторговые расчеты и другие. С движением капитала связаны прямые инвестиции, портфельные инвестиции, предоставление и получение кредитов на срок свыше 180 дней и другие. Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений, а связанные с движением капитала — в порядке, устанавливаемом ЦБРФ.  
Осуществляя текущие операции организации независимо от форм собственности, включая организации с иностранными инвестициями, осуществляют обязательную продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем рынке России через уполномоченные банки по рыночному курсу. При зачислении валютной выручки на транзитный валютный счет уполномоченный банк не позднее следующего дня извещает об этом организацию, которая дает банку поручение на обязательную продажу валюты и на перечисление оставшейся части выручки на свой валютный счет. Уполномоченный банк должен продать полученную от организации валютную выручку на торгах межбанковской валютной биржи и зачислить рублевый эквивалент на расчетный счет организации. Обязательной продаже не подлежат средства: 

полученные от нерезидентов в качестве взносов в уставный капитал, а также доходы (дивиденды), полученные от участия в капитале; от продажи фондовых ценностей (акций, облигаций), а также доходы (дивиденды) по фондовым ценностям; полученные в виде привлеченных кредитов (депозитов, вкла дов), а также суммы, поступающие в погашение предостав ленных кредитов (депозитов, вкладов), включаяначисленные проценты; в виде пожертвований на благотворительные цели; в иностранной валюте, купленные на внутреннем валютном рынке РФ. 

Особенность ведения операций в иностранной валюте заключается в исчислении курсовых разниц на день совершения операций и на конец каждого месяца. Курсовая разница — это разница между рублевой оценкой имущества или обязательства, стоимость которого оценена в иностранной валюте по курсу Центрального банка на дату расчета или составления бухгалтерской отчетности, и их рублевой оценкой на дату принятия на бухгалтерский учет или предыдущего составления отчетности.

2 вопрос. Привлеченные  финансовые ресурсы

Привлечение финансовых ресурсов для развития компании может быть связано с использованием как внешних, так и внутренних источников.Внутренним источником ресурсов является собственный капитал компании. Преимущества его использования связаны с возможностью быстрой мобилизации необходимых средств, однако к минусам такого способа привлечения средств относится обычная ограниченность временно свободных финансов. Именно поэтому привлечение внутренних финансовых ресурсов обычно связано с решением задач, не требующих значительных денежных вложений.Если же речь идет о необходимости использовать значительные средства, приходится прибегать к внешним ресурсам.

Привлечение внешних финансовых ресурсов В зависимости от того, кто именно предоставляет компании необходимые средства и на каких условиях, внешние финансовые источники могут делиться на кредитные или инвестиционные.Привлечение кредитных финансовых ресурсов связано с условием возврата в определенный кредитным договором срок не только суммы займа, но и процентов за пользование им. При этом сумма долга должна быть покрыта за счет любых средств: поступлений от реализации новых проектов, получения дополнительной прибыли, продажи активов компании.

Таким образом, использование  финансовых ресурсов из кредитных источников делает возможным привлечение крупной  суммы, однако компания должна обеспечить при этом собственную платежеспособность.

Привлечение инвестиционных финансовых ресурсов связано с реализацией  конкретного инвестиционного проекта, и возврат этих средств находится  в полной зависимости от результатов  выполнения проекта: привлеченные средства возвращаются только за счет полученной от проекта прибыли, поскольку инвестор делит инвестиционные риски с  компанией.

Привлечение инвестиционных ресурсов позволяет реализовать  перспективные бизнес-проекты, требующие крупных вложений, однако влечет для руководства компании утрату полного контроля над ней до реализации инвестиционного проекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Билет 11.

1. Различают общие и  частные показатели использования  основных средств . К общим показателям относятся фондоотдача, фондоемкость, рентабельность фондов. К частным – показатели использования оборудования и производственных площадей.Каждый показатель характеризует отдельные аспекты использования основных средств.

Фондоотдача показывает, сколько  товарной продукции приходится на один рубль основных производственных фондов. Определяется по формуле:

Фо = Qтп / Фсг,где:  Qтп – объем производства товарной продукции, в руб.;Фсг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.Чем выше показатель фондоотдачи, тем более эффективно используются основные фонды.

Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче. Показывает сколько производственных фондов приходится на один рубль товарной продукции. Определяется по формуле: Фё= Фсг /Qтп Чем ниже показатель фондоемкость, тем более эффективно используются основные производственные фонды.

Рентабельность производства характеризует величину балансовой прибыли приходящейся на один рубль  производственных фондов. Определяется по формуле:

R=Пб/(Фсг+Фос)*100%,где: Пб – балансовая прибыль; Фос – сренегодовая величина оборотных средств предприятия.Чем выше показатель рентабельность производства, тем более эффективно используются основные фонды.К показателям использования оборудования относятся коэффициенты экстенсивного и интенсивного использования оборудования, интегральный коэффициент и коэффициент сменности.

Коэффициент экстенсивного  использования оборудования характеризует  использование оборудование по времени. Определяется по формуле:

Кэ=Тф/Тэ,где: Тф, Тэ – соответственно фактический и эффективный фонд времени работы оборудования.

Коэффициент интенсивного использования  оборудования характеризует использование  оборудование по мощности. Определяется отношением фактического объема производства продукции (Qтп) к максимально возможному (Qмах):

Ku=Qтп/Qмах. Интегральный коэффициент загрузки оборудования характеризует в целом использование оборудование. Определяется произведением коэффициентов экстенсивного и интенсивного использования оборудования:Кинт = Кэ * Ки.

Коэффициент сменности работы оборудования определяется по формуле:

Ксм=(N1+N2+N3)/Nуст,где: N1, N2, N3 – соответственно количество оборудования, работающее в первую, вторую и третью смены;Nуст – общее число установленного оборудования.

К показателям использования  производственных площадей относятся  съем продукции с одного метра  квадратного производственной площади  и производственная площадь, приходящаяся на единицу установленного оборудования.

Съем продукции с м2 производственной площади определяется по формуле:S пр = Qтп / Fпр,где Fпр – производственная площадь предприятия, м2.

Производственная площадь, приходящаяся на один станок, определяется отношением:F пр1 = Fпр / Nуст.

Данный показатель сравнивается с нормативным значением (Fн). Если фактическое значение показателя больше нормативного, то это свидетельствует о неэффективном использовании производственной площади.

2.Ликвидность-способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Платежноспособность-способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Плетежеспособность и ликвидность можно оценить с помощью ряда показателей:

Коэффициент текущей ликвидности  или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным  обязательствам (текущим пассивам). Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО или К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;КО — краткосрочные обязательства.Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных  текущих активов к краткосрочным  обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский  баланс компании аналогично, как для  текущей ликвидности, но в составе  активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства или Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов) илиК = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент отражает способность  компании погашать свои текущие обязательства  в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Коэффициент абсолютной ликвидности  — финансовый коэффициент, равный отношению  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений к краткосрочным  обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский  баланс компании аналогично, как для  текущей ликвидности, но в составе  активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690—650 — 640).