Специфика и инвестиционный потенциал российского рынка золота

Надо исходить из того, что достойное место в мировой экономике может занять лишь отрасль, которая опирается на прочные позиции в экономике своей страны. Российская алмазно-бриллиантовая и золотоплатиновая отрасль и сегодня имеет немалый ресурс для успешного развития в соответствии с программой экономики свободного предпринимательства, это:

- компьютерная огранка  алмазов и реализация на мировом  рынке бриллиантов;

- производство драгоценных  металлов из лома и отходов  с применением новых наукоемких  технологий;

- выпуск соответствующих  международным стандартам автомобильных  катализаторов на платиновой  основе;

- использование уникальных  отечественных технологий для  переработки давальческого зарубежного  сырья и ряд других.

На этих направлениях российские предприятия наиболее конкурентоспособны, имеют востребованную перспективу на мировом рынке и пользуются поддержкой многих зарубежных партнеров. И если придерживаться установок, согласованных в 2012 и 2013 годах на саммитах ведущих экономических держав, то условия ВТО ничем особенным не угрожают отрасли. Конечно, если вести цивилизованный бизнес в цивилизованных условиях, т. е. учитывать, что в данном случае это уже не просто бизнес, но и экология, и кадры, и наука, и образование, и культура.

С этим сейчас на самом деле считаются крупнейшие субъекты национального рынка драгоценных товаров и услуг: они на слуху и в стране и за рубежом. Более того, в отрасли сейчас выделяется ряд лидирующих объединений, воспринимающих свой бизнес как социальную силу с определенными интересами и соответственно готовых к консолидированным действиям. К ним в первую очередь надо отнести ассоциацию «Гильдия ювелиров России» с ее концепцией взаимодействия бизнеса и общества, призванной создать российским ювелирам положительную репутацию в обществе, работая на его стабильность. Ювелиры стремятся связать свою деятельность со стратегическими целями бюджетной политики на 2014 год и на среднесрочную перспективу, которые поставлены в Бюджетном послании Президента РФ Федеральному Собранию. Здесь возможны программы, в рамках которых могли бы объединить усилия участники ювелирного бизнеса, инвестиционные фонды, банки, государственные структуры [12].

Недавно проведенный Второй Конгресс ювелиров показал, что они готовы к диалогу в целях поиска новых возможностей государственного регулирования, способствующего новому подъему отрасли и российского общества. Они уже готовы предложить большой общенациональный проект на государственном уровне, привлекательный для всей страны.

Речь идет о совместном проекте «власть – бизнес – общество», позволяющем эффективно развивать ювелирный бизнес, увеличивать поступление налогов, создавать новые рабочие места, поддерживать науку и образование, наконец, избавиться от ежегодного прироста объема контрабандных и незаконно произведенных ювелирных изделий. По последним оценкам экспертов, только контрабандная продукция удерживает за собой от 30 до 60% объема рынка.

Ювелиры уже не раз высказывали тревогу по поводу того, что рынок наводняют имитации и подделки, подрывающие имидж российских ювелирных изделий. В порядке противодействия в их предложениях намечено внедрение в России международных стандартов и создание стандартов Ассоциации, предусматривающих сертификацию бриллиантов, формирование стандартов этичного поведения на рынке, выработку критериев соответствия российских ювелирных магазинов и обслуживания покупателей [8].

Некоторые предложения ювелиров в области законодательства, интеллектуального и технологического обеспечения, отраслевых стандартов опубликованы и сейчас активно обсуждаются деловым сообществом отрасли. Предусмотрены оснащенность ювелирных предприятий современным производственным и торговым оборудованием, развитие инновационного рынка, обеспечения ювелирных предприятий высокопрофессиональными кадрами. При этом учитывается, что ювелирное производство богато национальными традициями, своими мастерами-ювелирами и авторами-дизайнерами, является носителем великой культуры, и это бесценное достояние следует сохранять, развивать и передавать молодому поколению.

Амбициозныеᅟ планыᅟ российскихᅟ ювелировᅟ открываютᅟ имᅟ реальнуюᅟ возможностьᅟ статьᅟ вполнеᅟ конкурентоспособнымиᅟ неᅟ толькоᅟ наᅟ внутреннем,ᅟ ноᅟ иᅟ наᅟ внешнемᅟ рынке,ᅟ оᅟ чемᅟ свидетельствуетᅟ динамикаᅟ ихᅟ развития.ᅟ Еслиᅟ вᅟ 1999ᅟ г.ᅟ ониᅟ потреблялиᅟ 17ᅟ тоннᅟ золота,ᅟ тоᅟ вᅟ 2010 г.ᅟ –ᅟ этоᅟ ужеᅟ 50ᅟ тоннᅟ плюсᅟ намерениеᅟ довестиᅟ ихᅟ доᅟ 150ᅟ тонн.ᅟ Вᅟ 1966ᅟ г.ᅟ наᅟ ювелирномᅟ рынкеᅟ Россииᅟ легальныйᅟ объемᅟ розницыᅟ превысилᅟ 3,6ᅟ млрд. долл.ᅟ (причемᅟ половинаᅟ пришласьᅟ наᅟ ювелирныеᅟ изделияᅟ сᅟ бриллиантами)ᅟ иᅟ продолжаетᅟ растиᅟ (кᅟ сожалению,ᅟ растетᅟ иᅟ нелегальный).ᅟ Поᅟ даннымᅟ Ассоциации,ᅟ российскихᅟ ювелировᅟ ужеᅟ насчитываетсяᅟ 170ᅟ тыс.,ᅟ аᅟ скоро,ᅟ полагают,ᅟ будетᅟ иᅟ 200ᅟ тысяч,ᅟ причемᅟ 60%ᅟ приходитсяᅟ наᅟ малыйᅟ бизнес.ᅟ Аᅟ этоᅟ новыеᅟ рабочиеᅟ места,ᅟ новыеᅟ поступленияᅟ вᅟ бюджетᅟ государстваᅟ и,ᅟ главное,ᅟ новыйᅟ взглядᅟ наᅟ бизнес.

Свои достижения и, конечно, проблемы имеют Союз золотопромышленников, Союз старателей России, Российский алмазный союз, Ассоциация производителей бриллиантов, Межрегиональное объединение производителей и потребителей драгоценных металлов и другие некоммерческие организации, объединяющие участников рынка драгоценных товаров и услуг по их профессиональным интересам. Сегодня на них на всех работает главная тенденция мирового рынка драгоценных товаров и услуг – возрастание спроса, предложения и потребления на всех его основных сегментах. В этих условиях российские операторы независимо от их доходов одинаково заинтересованы в том, чтобы строить свой бизнес всерьез и надолго, а значит – на прочном правово-нормативном и социальном фундаменте.

Современная Европейская модель корпоративной социальной ответственности (КСО), которая в настоящее время получает все большее распространение в России, несет в отрасль такой фундамент, ориентируя инициативу бизнеса на три сферы – экономику, занятость и окружающую среду. Конечно, непосредственно бизнес не решает социальных проблем населения, а влияет на них через взаимодействие с гражданским обществом, некоммерческими организациями и государственными учреждениями. Но национальные модели КСО обязательно принимают во внимание традиции и менталитет населения, состояние права, уровень и особенности развития гражданских институтов, что сейчас и происходит при формировании системы КСО в России.

Вᅟ нашейᅟ стране,ᅟ какᅟ известно,ᅟ историческиᅟ сложиласьᅟ нестандартнаяᅟ ситуация,ᅟ и,ᅟ естественно,ᅟ онаᅟ требуетᅟ нестандартныхᅟ решений.ᅟ Поᅟ оценкамᅟ экспертовᅟ Международнойᅟ организацииᅟ труда,ᅟ околоᅟ 25%ᅟ россиянᅟ находятсяᅟ заᅟ чертойᅟ бедности,ᅟ иᅟ сᅟ этимᅟ нельзяᅟ неᅟ считаться,ᅟ разрабатываяᅟ консолидированныеᅟ предложенияᅟ дляᅟ Правительства.ᅟ Ключевыеᅟ участникиᅟ рынка,ᅟ говоряᅟ оᅟ теневомᅟ оборотеᅟ драгоценностей,ᅟ которыйᅟ существенноᅟ деформируетᅟ экономикуᅟ России,ᅟ неᅟ должныᅟ упускатьᅟ изᅟ виду,ᅟ чтоᅟ егоᅟ поддерживаетᅟ отсутствиеᅟ источниковᅟ кᅟ существованию,ᅟ преждеᅟ всего,ᅟ уᅟ людей,ᅟ живущихᅟ заᅟ чертойᅟ бедности.

Традиционно для рынка драгоценных металлов различают две основных области потребления, – ювелирное производство и розничный инвестиционный спрос. В отношении ювелирного производства в мире наблюдается тенденция, что страны с развитой ювелирной промышленностью потребляют все добываемое золото и даже часть металла импортируют. Сравнительный анализ представлен в таблице 3.

 

Таблица 3 – Производство и потребление золота за 2013 г.

Страна	Производство золота, т.	Потребление золота, т.	Соотношение добычи и потребления, %
США	262	352,8	135
Китай	238	241	101
Россия	173	58,3	33,6

 

По данным Российской государственной пробирной палаты при Минфине РФ в 2010 г. опробировано и заклеймено 37,16 млн. шт. ювелирных изделий, что в общей оценке чистого золота около 58,3 тонн. Однако по различным оценкам от 25 до 50 % заклейменных изделий составляет «серый» импорт из близлежащих стран, в которых имеются ювелирные производства, – Турция, Армения, Италия и т.п. Если принять указанные данные, то получится, что соотношение добычи и ювелирного потребления золота в России не превышает 16 %.

Причинаᅟ указаннойᅟ диспропорцииᅟ заключаетсяᅟ вᅟ наличииᅟ вᅟ Россииᅟ НДС,ᅟ которымᅟ облагаетсяᅟ оборотᅟ поᅟ реализацииᅟ слитковᅟ золотаᅟ ювелирнымᅟ предприятиям.ᅟ Практическиᅟ воᅟ всемᅟ миреᅟ НДСᅟ приᅟ продажеᅟ слитковᅟ драгоценныхᅟ металловᅟ ювелирнымᅟ предприятиямᅟ неᅟ взимается.ᅟ (справедливостиᅟ радиᅟ надоᅟ отметить,ᅟ чтоᅟ вᅟ странеᅟ сᅟ наибольшимᅟ потреблениемᅟ золота,ᅟ Индии,ᅟ размерᅟ НДСᅟ наᅟ данныйᅟ видᅟ операцийᅟ составляетᅟ 1%).ᅟ Вᅟ этомᅟ кроетсяᅟ причинаᅟ того,ᅟ чтоᅟ стоимостьᅟ сырьяᅟ дляᅟ отечественныхᅟ ювелирныхᅟ производствᅟ минимумᅟ наᅟ 18%ᅟ дороже,ᅟ чемᅟ дляᅟ иностранныхᅟ конкурентов.ᅟ Отсутствиеᅟ НДСᅟ наᅟ продажуᅟ слитковᅟ производителямᅟ ювелирныхᅟ изделийᅟ привелоᅟ кᅟ тому,ᅟ чтоᅟ вᅟ миреᅟ успешноᅟ работаютᅟ иᅟ развиваютсяᅟ ювелирныеᅟ производстваᅟ дажеᅟ вᅟ странахᅟ сᅟ полнымᅟ отсутствиемᅟ собственнойᅟ добычиᅟ драгметаллов.

 

 

3.2 Повышение ликвидности золота для реальных инвесторов

 

Одной из наиболее серьезных проблем, сдерживающих дальнейшее развитие внутреннего рынка драгоценных металлов в России, является слабая ликвидность золота для реальных инвесторов (юридических и физических лиц). Это объясняется тем, что при продаже им банковских слитков и монет из драгоценных металлов взимается НДС, размер которого делает эту операцию экономически нерентабельной.

Развитию российского рынка золотых мерных слитков мешает практически полное отсутствие вторичного рынка золота. Тезаврацию в золотые мерные слитки в России тормозит наличие НДС, которым облагается оборот по реализации слитков золота населению. По различным данным в России за 2010 г. было реализовано 1-3 тонны золотых мерных слитков. При этом эксперты российского рынка драгметалла сходятся на том, что слитки покупаются в основном для подарков, либо мелкими частными ювелирами. Объем вложений в драгоценные металлы с целью тезаврации в России практически равны нулю.

Вᅟ этомᅟ смыслеᅟ показателенᅟ опытᅟ Украины (доᅟ войны),ᅟ вᅟ которойᅟ приᅟ покупкеᅟ золотыхᅟ слитковᅟ НДСᅟ уплачиватьᅟ неᅟ нужно.ᅟ Этоᅟ обуславливаетᅟ тотᅟ факт,ᅟ чтоᅟ поᅟ даннымᅟ украинскихᅟ банков,ᅟ объемᅟ продажᅟ банковскихᅟ металловᅟ вᅟ Украинеᅟ возрасталᅟ наᅟ 15-20%ᅟ ежегодно.ᅟ Причемᅟ вложенияᅟ вᅟ ювелирныеᅟ изделияᅟ неᅟ могутᅟ считатьсяᅟ полноценнымиᅟ средствамиᅟ тезаврации.ᅟ Поᅟ мнениюᅟ экспертовᅟ ювелирныеᅟ изделияᅟ –ᅟ всегоᅟ лишьᅟ актив,ᅟ которыйᅟ вᅟ кризисныхᅟ ситуацияхᅟ падаетᅟ вᅟ цене,ᅟ аᅟ ихᅟ реализацияᅟ вᅟ известнойᅟ степениᅟ затрудняетсяᅟ ограниченнымᅟ числомᅟ организаций,ᅟ занимающихсяᅟ скупкойᅟ ломаᅟ драгметаллов,ᅟ ихᅟ жестокойᅟ ценовойᅟ политикой,ᅟ характеризующейсяᅟ покупкойᅟ ювелирныхᅟ изделийᅟ фактическиᅟ заᅟ полцены.

Поработав в течение некоторого времени с мерными слитками драгоценных металлов, российские банки пришли к выводу, что у населения до тех пор не возникнет серьезного интереса к инвестициям в драгоценные металлы и до тех пор золото не составит конкуренцию доллару в нашей стране, пока с продажи мерных слитков населению не будет снят НДС.

Во всем мире драгоценные металлы являются валютной ценностью аналогично свободно конвертируемым валютам и продаются и покупаются без дополнительного налогообложения. В нашей стране золото имеет как бы двойную сущность. С одной стороны, когда оно свободно продается старателями коммерческими банкам, на межбанковском рынке или ЦБ РФ и не покидает сертифицированных хранилищ, оно считается валютной ценностью и обращается без НДС. Но как только золото покидает сертифицированное хранилище, оно становится товаром и тут же облагается НДС. Складывается ситуация: если инвестор покупает слиток и хочет забрать его из банка, он должен заплатить за него на 20% больше стоимости слитка. Если же он захочет его продать, то банк купит его без НДС. Таким образом, инвестор теряет 20% стоимости слитка. Никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для инвестора. Следовательно, пока с операций с мерными слитками не будет снят НДС, ни о какой дедолларизации нашей экономики не может быть и речи.

Поᅟ мнениюᅟ банковскогоᅟ сообщества,ᅟ единственнымᅟ выходомᅟ изᅟ создавшегосяᅟ положенияᅟ являетсяᅟ внесениеᅟ измененийᅟ вᅟ подпунктᅟ 9ᅟ пунктаᅟ 3ᅟ статьиᅟ 149ᅟ НКᅟ РФ,ᅟ предусматривающихᅟ освобождениеᅟ отᅟ уплатыᅟ НДСᅟ операцийᅟ поᅟ реализацииᅟ банкамиᅟ драгоценныхᅟ металловᅟ вᅟ слиткахᅟ физическимᅟ лицамᅟ иᅟ некредитнымᅟ организациям.

Экономическими аргументами в пользу такого освобождения является увеличение сбора НДС с организаций ювелирной промышленности в результате увеличения объемов операций с драгоценными металлами, а также уплата этими организациями всей суммы НДС, полученного при продаже ювелирных изделий, без зачета НДС при покупке слитков, что позволит, как минимум, не снизить общую сумму НДС, поступающую в бюджет по таким операциям.

Необходимо отметить, что в 2011 г. Президентом РФ было предложено рассмотреть вопрос об освобождении от НДС операций по продаже слитков физическим лицам. Соответствующий законопроект был даже внесен в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации. Однако в феврале 2012 г. Советом Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации было принято решение перенести рассмотрение указанного законопроекта.