Ссудный капитал. Сущность кредита, его виды

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Января 2011 в 17:30, контрольная работа

Описание работы

Ссудный капитал и кредит – это одна из составных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства.
Под влиянием многих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают ряд изменений, поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой интерес для формирования позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике.

Содержание работы

Введение 3
1. Рынок ссудных капиталов 4
1.1 Ссудный фонд и формирование ссудного капитала 4
1.2 Ссудный процент и его экономическая сущность 11
1.3 Банковские проценты и порядок их начисления 14
2. Кредит и банковская система 18
2.1 Сущность кредита и его функции 18
2.2 Формы и виды кредита. Роль кредита в современной экономике 22
2.3 Обеспечение возвратности кредита 28
Заключение 33
Список литературы 34

Файлы: 1 файл

тра-та-та.doc

— 472.00 Кб (Скачать файл)

     3. Ссудный капитал вкладывается в какое-либо предприятие не его собственником, а передается во временное пользование другим предпринимателям. При этом собственность на капитал отделяется от его функционирования: функционирующий капитал проходит свой кругооборот на предприятии-заемщике, а эта же сумма денежных средств как капитал-собственность принадлежит собственнику ссудного капитала.

     4. Ссудный капитал отчуждается не в форме купли-продажи, а в форме ссуды. При купле-продаже товар переходит от продавца к покупателю и одновременно эквивалентная товару сумма денег переходит от покупателя к продавцу. Ссуда отличается от купли-продажи односторонним перемещением стоимости: капитал сначала переходит только от кредитора к заемщику, возврат же его с процентами происходит лишь по истечении определенного времени, оговоренного договором между сторонами этих отношений.

     5. Ссудный капитал создает видимость, что деньги могут самовозрастать независимо от процесса производства и от процесса товарного обращения: деньги порождают деньги.

     Однако  ссудный капитал не оторван от промышленного капитала. Наоборот, движение ссудного капитала Д — Д' возможно лишь на основе и в результате кругооборота промышленного капитала Д — Т ... П... Т ' — Д', т.к. заемщик пускает деньги в кругооборот. Деньги становятся капиталом, который дает прирост и возвращается к ссудовладельцу с процентами.

     Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

     По  временному признаку различают  денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

     По  функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже.

     Временной и функционально-институциональный  признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку- по наличию кредитной системы и рынка ценных бумаг.

     Наиболее  развитыми являются рынки капиталов  США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов. В то же время рынок капитала в США находится в привилегированном положении, поскольку указанные характеристики в нем представлены значительно. 
 
 

     1.2 Ссудный процент и его экономическая сущность 

      Ссудный процент — плата, вносимая заемщиком за пользование ссудой. Между собственником кредитных средств (кредитором) и хозяйствующим субъектом, который пускает данные средства в оборот (заемщиком), существует определенное экономическое противоречие, которое разрешается через распределение прибыли, полученной от авансирования заемных средств на предпринимательскую прибыль и ссудный процент.

      Можно выделить несколько основных функций, которые выполняет ссудный процент:

      • экономическое стимулирование заемщика к эффективному использованию ссуженных средств. Необходимость платы процента заставляет заемщика увеличивать соотношение получения прибыли на единицу вложенного капитала: если заемные средства не будут рационально использоваться, то процент за пользование кредитом сможет поглотить большую часть прибыли;

      • стимулирование своевременного и полного  погашения кредита, т.к. при выдаче кредита кредитор оценивает обеспечение кредита, состояние кредитного рынка и движение процентных ставок, наличие гарантий и кредитоспособность заемщика;

      • регулирующую функцию банковской деятельности. Ссудный процент играет важную роль в деятельности коммерческих банков: через процент регулируется сумма привлекаемых банком депозитов и величина выдаваемых им кредитов, он служит основным источником формирования процентных доходов банков;

      • установление уровня инвестиций;

      • распределение денежного капитала между различными отраслями и  предпринимателями (распределительная функция).

      Количественным  выражением ссудного процента является его норма, или ставка, которая рассчитывается как отношение суммы денежных средств, уплачиваемых в виде процента (процентных денег), к сумме средств, отданных в кредит. Движение средней ставки процента определяется соотношением рыночных показателей — спросом и предложением ссудного капитала. На величину ставки влияет множество факторов: учитывается срок кредита, его сумма, порядок начисления процентов, порядок уплаты кредита, наличие обеспечения, рейтинг заемщика, т.к. при невысокой кредитоспособности заемщика риск кредитора увеличивается . Ставка процента дифференцируется исходя и из степени кредитного риска. Кроме того, через установление процентной ставки, Центральный банк страны, являясь проводником денежно-кредитной политики правительства, может воздействовать и на спрос и на предложение денег в государстве.

      Для заемщика процент является своеобразным средством получения во временное пользование средств, а для кредитора — средством получения дохода. Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.

      Номинальная ставка (nominal interest rate) — это ставка процента, назначаемая по долговому обязательству, причем ее величина отличается от рыночной ставки.

      Реальная  ставка (real interest rate) — это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции. Например, если темпы инфляции 12 % в год, а номинальная ставка — 19 % годовых, то реальная ставка будет 19-12=7 % годовых.

      Все факторы, влияющие на величину ставки процента, можно разделить на две большие группы: 1) макроэкономические; 2) детальные.

      К первой группе факторов — их можно назвать и общими — относятся:

      • уровень развития денежного рынка  государства;

      • состояние денежного обращения  страны и проводимая государством денежно-кредитная  политика;

      • фаза экономического цикла, в которой находится государство. Если это фаза кризиса, то норма процента достигает макс. значения; если страна находится в высшей стадии промышленного цикла, то ставка растет в связи с тем, что кредит может использоваться не только для расширения производства, но и для спекулятивных операций на отдельных рынках финансовых активов. На фазе спада (депрессии) ставка ссудного процента стремится к мин. значению, т.к. высвобождение временно свободных средств происходит быстрее, чем наступает потребность в их использовании, поскольку производство находится в застое или сокращается;

      • ожидаемый уровень инфляции;

      • изменения в налогообложении.

      Ко  второй группе относятся более «частные» факторы:

      • форма кредита;

      • вид кредитной сделки;

      • направление использования кредита;

      • размер и срок кредита;

      • обеспеченность кредита;

      • рейтинг заемщика.

      Величина  ставки ссудного процента может меняться в связи с регулированием государством состояния денежной массы в обращении. Центральный банк устанавливает официальную ставку процента, под которую он кредитует коммерческие банки (ставка рефинансирования) (см. таблица 1) 

Период  действия %  
25 ноября 2009 г. –  9  
30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г. 9,5  
30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г. 10  
15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г. 10,5  
10 августа 2009 г. – 14 сентября 2009 г. 10,75  
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. 11  
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. 11,5  
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. 12  
24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г. 12,5  
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. 13  
 

      Таблица 1 Изменения величины ставки рефинансирования ЦБ РФ за последний год [8]

      Величина  этой ставки является основой, от которой  отталкиваются банки при назначении своих ставок по активным кредитным  и по депозитным операциям. Если ставка рефинансирования повышается, то объем заимствования банками у Центрального банка сокращается, и соответственно уменьшаются операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. Получая дорогой кредит, банки увеличивают свои процентные ставки по предоставляемым кредитам — предложение денег в экономической системе государства снижается. Снижение ставки рефинансирования действует в обратном направлении, т. е. предложение денег увеличивается.

      Изменение официальной ставки влияет на величину ссудного процента, т.к. сумма процентов по кредиту включается в пределах ставки рефинансирования в себестоимость продукции, а та сумма, которая превышает эту ставку, выплачивается за счет прибыли предприятия.

      Учитывая  все факторы, влияющие на величину процентной ставки каждый банк вырабатывает свою шкалу процентных ставок по кредитным и депозитным операциям с целью обеспечения рентабельности своей работы и для поддержания конкурентоспособности (диаграмма 1).

      

      Диаграмма 1 Изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ с 1992 по 2009г.[9]

      1.3. Банковские проценты и порядок их начисления

      Процентные  ставки могут быть различных видов. В деятельности 6анков действует  комплекс ставок. Для более детального рассмотрении можно их сгруппировать (см. рис 1).

      Они делятся:

      • по сфере функционирования — на банковские и аукционные;

      • по масштабам использования —  на используемые во внутренних кредитах и используемые во внешних кредитных операциях;

      • по технике взимания — на подгруппы  по следующему признаку:

      | — когда процент выплачивается  в момент общего погашения кредита;

      — когда процент выплачивается  равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;

      — когда процент удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику кредита;

Информация о работе Ссудный капитал. Сущность кредита, его виды