Сущность и принципы денежных потоков

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

Конкретные задачи финансового  планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий, выявление резервов роста доходов, экономии расходов, установление оптимальных пропорции в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами и др.

В практике финансового  планирования применяются следующие методы экономического анализа: нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа  позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность нормативного метода заключается в том, что  на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках (нормами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др.).

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей  потребности в финансовых средствах  основывается на прогнозе поступления  средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату и в перспективе. Причем, большое влияние должно быть уделено выбору даты, она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод денежных потоков  носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности  расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем  чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Методы экономико-математического  моделирования позволяют количественно  выразить тесноту взаимосвязи между  финансовыми показателями и основными  факторами, их определяющими.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

После проделанной работы можно заключить, что одно из главных направлений анализа денежных потоков — обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям.

Разным аналитических  задачам служат различные методические приемы, реализуемые в рамках прямого, косвенного и коэффициентного методов анализа денежных потоков.

На практике большее  распространение получил прямой метод, поскольку представленная в  отчетности прибыль носит весьма условный характер, а процесс корректировки  слишком трудоемок.

Использование такого общеметодического принципа экономического анализа, как системность, позволяет наиболее полно выявить внешние и внутренние факторы, определяющие движение денежных средств, установить взаимосвязь между ними и исследуемыми показателями, выразить эту взаимосвязь математически, раскрыть поведение денежных потоков и их элементов с последующей формализацией. Исследовать денежные потоки предприятия как единую систему и провести их анализ возможно путем представления конечного остатка денежных средств предприятия как доминирующего показателя, выделения его слагаемых и дальнейшей их детализации.

Одно из главных направлений  анализа денежных потоков – обоснование  степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы  в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.

Для более обоснованной оценки денежных потоков организаций  и эффективности их использования  на основе отчетной информации требуется  отслеживать тенденцию изменения соответствующих показателей за длительный период времени.

Используя данные отчета о движении денежных средств, можно  сделать вывод о качестве управления денежными потоками организации.

Анализ структуры денежных потоков на базе показателей финансовой отчетности может быть использован как при оперативном, так и стратегическом финансовом планировании. При среднесрочном и долгосрочном плановых периодах следует основываться на поддержании необходимого балансового соотношения между собственными средствами и обязательствами.

Прямой метод позволяет  судить о ликвидности предприятия, детально показывая движение денежных средств на его счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового  результата и изменения величины денежных средств.

Показатели достаточности и сбалансированности денежных потоков характеризуют возможность организации отвечать по тем или иным группам обязательств, то есть осуществлять направления расходования денежных средств в соответствии с их поступлениями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК   ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева А. И., Васильев Ю. В, Малеева А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие. – М.: Кнорус 2010 – 268 с.
2. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет [Текст]:  Учебное пособие. – М.: Перспектива, 2009 – 358 с.
3. Бабаев Ю. А. Теория бухгалтерского учета [Текст]: Учебник для вузов. М.: Юнити 2009 – 184 с.
4. Бакаев А. С. Бухгалтерские термины и определения [Текст]:  М.: Бухгалтерский учет, 2011 – 183 с.
5. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учёт [Текст]: Учебник для вузов. - М.: ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2010 – 365 с.
6. Владимирова Л.П. Экономика труда [Текст]: Учебное пособие. М.: «Приор», 2010 – 512 с.
7. Головкова Е.А. Автоматизация учета, анализа и аудита [Текст]: Мн.: Мисанта, 2010 – 325 с.
8. Грибов, В. Д. Экономика предприятия сервиса [Текст] : учебное пособие / В. Д. Грибов, А. Л. Леонов. – М.: КНОРУС, 2008. – 280 с.
9. Ерохина, Л. И. Учебно-методическое пособие по дисциплине «Экономика предприятия» для студентов экономических специальностей [Текст] /Л. И. Ерохина, А. Н. Кара, Т. И. Марченко. – Тольятти, ТГИС, 2008. – 143 с.
10. Журавлев, П. В. Экономика предприятия и предпринимательской деятельности [Текст]: учебник / П. В. Журавлев, С. А. Банников, Г. М. Черкашин. – М.: Экзамен, 2008. – 542 с.
11. Зайцев, Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием [Текст] / Н. Л. Зайцев. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 454 с.
12. Коноплев, С. П. Экономика организаций (предприятий) [Текст]: учебник / С. П. Коноплев. – М.: Проспект, 2009. – 160 с.
13. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет [Текст]:  Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2010. – 640с. – (Серия «Высшее образование»)
14. Ларионов А. Д., Ерофеева В. А. Бухгалтерский учет [Текст]: М: ГРОССБУХ, 2011
15. Полих А. С. Экономика предприятия и отрасли промышленности [Текст]:  Ростов-на-Дону, Феникс 2009 – 215 с.
16. Полковский Л. М. Теория Бухгалтерского учета [Текст]:  М.: Экономика и финансы, 2010 – 478 с.
17. Сафронов, Н. А. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учебник / Н.А. Сафронов. – М.: Магистр, 2008. – 255 с.
18. Скляренко, В. К. Экономика предприятия [Текст]: учебник / В. К. Скляренко, В. М. Прудникова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 528 с.
19. Скляренко, В. К. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах) [Текст]: учебное пособие / В. К. Скляренко [ и др. ]; под ред. В. К. Скляренко, В. М. Прудников. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 256 с.
20. Слепнева, Т. А. Экономика предприятия [Текст] / Т. А. Слепнева, Е. В. Яркина. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 457 с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]:  Учебник. – Беларусь, 2011г. – 467 с.
22. Савицкая Г.В. Экономический анализ [Текст]:  Учебник. – Москва, 2011 г. – 640 с.
23. Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория [Текст]:  Учебник для ВУЗов – М: Норма – Инфра, 2011 – 216 с.
24. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2010 – 415 с.
25. Шишкин А. Ф. Экономическая теория [Текст]:  2 издание, книга 2 - М: ВЛАДОС, 2010 – 313 с.

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1

Коэффициенты ликвидности

№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	Интерпретация
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства+Ценные  бумаги)/Краткосрочные обязательства	Показывает возможность  погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов
2	Коэффициент критической ликвидности	(Оборотные активы-Запасы)/Краткосрочные  обязательства	Показывает возможность  погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов
3	Коэффициент текущей  ликвидности	Оборотные активы/Краткосрочные  обязательства	Показывает достаточность  оборотных средств для погашения  текущих обязательств