Сущность, задачи и элементы управления финансами организации

Сущность, задачи и элементы управления финансами организации

Управление финансами организации заключается в умении рационально распоряжаться денежными средствами и другими ресурсами. По мнению И.А. Бланка, вместе с системой прогнозирования и планирования и методами принятия решений в области менеджмента понимание принципов и технологий финансового управления деятельностью организации является необходимым условием развития бизнеса.

Под управлением финансами организации понимается совокупность действий менеджера по манипулированию денежными средствами, целью которых является достижение максимальной эффективности функционирования организации.

Для определения сущности механизма управления финансами во внутрифирменном контексте рассмотрим его с точки зрения системного подхода. В рамках современной концепции менеджмента управление финансами (финансовый менеджмент) можно определить как систему, имеющую определенные закономерности и особенности, более точно – подсистему в системе управления организацией. Управления финансами направлено на достижение общих целей организации. Будучи управляемой системой, финансовый менеджмент в значительной мере подвержен государственному регулированию через налоги, лицензии, тарифы, ставки рефинансирования и т.п. На него также воздействует внутрифирменный поток управленческих решений. С другой стороны, финансовый менеджмент сам является системой взаимосвязанных элементов и оказывает влияние на функциональные подразделения организации [18, с.342].

Графически система управления финансами представлена на рисунке 1.

.

.

                                                                                                              Товарный 

                                                                                                              поток                  

Рисунок 1 – Структура и процесс функционирования системы управления финансами организации

Субъект управления – это совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления.

Основными финансовыми методами являются: прогнозирование, планирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, залоговые операции, факторинг, аренда, лизинг. Ряд финансовых методов овеществляется контрактами, по которым происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия, т.е. финансовыми инструментами.

Организационный аспект механизма управления финансами подразумевает закрепление управленческих функций за определёнными подразделениями и должностными лицами. По мнению О. Шарфа, консультанта по вопросам управления, структура финансовой службы обычно формируется постепенно, по мере развития организации. В крупных организациях управление финансами осуществляют несколько отделов, делящих между собой управленческие функции по планированию, контролю и мониторингу, кредитованию и инвестированию. В небольших фирмах, в том числе торговых, выполнение этих функций концентрируется в одном отделе.

Субъекты внешней среды, в которой функционирует торговая фирма, представлены поставщиками, кредитными организациями, государственными контролирующими органами, бюджетами разных уровней. В соответствии с рисунком 1, взаимосвязь между фирмой и субъектами внешней среды осуществляется в виде взаимно направленных  товарно-денежных и информационных потоков по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Исходя из теории систем, любая система в своём развитии направлена на достижение определённых целей. Первоначально номинальной целью управления финансами была максимизация прибыли предприятия. Однако в современной концепции стоимости произошло переориентирование на прирост вложенного капитала (что не всегда влечёт повышение прибыли). С. Росс выделяет следующие приоритеты  финансового управления в разрезе теории стоимости:

   увеличение значимости долгосрочных аспектов управления;

   учёт фактора риска и неопределенности;

   учёт временного фактора поступления отдачи на вложенный капитал;

   интересы собственников.

Современные учёные полагают, что концентрация на интересах собственников не означает игнорирование других заинтересованных групп (сотрудников, поставщиков, потребителей). Удовлетворение потребностей других групп влияния часто согласуется с необходимостью максимального увеличения благосостояния акционеров. Например, неудовлетворение потребностей сотрудников компании может привести к меньшей производительности их труда, забастовкам и т.д., что, в свою очередь, будет иметь отрицательные последствия для вложений акционеров в предприятие. Определенная взаимозависимость в этом вопросе привела к утверждению, что потребности других заинтересованных групп необходимо рассматривать как ограничения, в рамках которых должно увеличиваться благосостояние акционеров предприятия.

Таким образом, не прибыль, а эффективность работы всей организации в динамике выходит на первое место. Прибыль рассматривается как её производная. Эффективность работы организации и конкретно финансового управления достигается соблюдением основных принципов финансового менеджмента.

Принцип органической интеграции финансовой функции в общую систему управления подробно рассмотрен П. Этриллом. По мнению Этрилла, управление финансами следует рассматривать как составляющую комплексной системы управления организацией, логически увязанную с другими направлениями управленческой деятельности: управлением продажами и сбытом, управлением персоналом, маркетингом, стратегическим развитием. Все эти элементы в процессе осуществления управления вступают во взаимодействие и оказывают друг на друга опосредованное влияние. Например, финансовый менеджмент оказывает регулирующее воздействие на маркетинговую и закупочную деятельность методом бюджетирования. В свою очередь, реше­ние специальных вопросов финансового менеджмента во многом зависит от производственно-коммерческих характеристик и параметров деятельности организации.

Ориентированность управления финансами на стратегические цели развития предприятия подразумевает согласованность управленческих решений в области финансовой деятельности с миссией организации, стратегическими направлениями её развития, показателями развития собственных финансовых ресурсов и т.д.

Реализация принципа выбора управленческих решений предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере форми­рования и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота должна учитывать возможные альтернативы действий по управлению финансами. При существовании альтернативных проектов  управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую идеологию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику организации, а также ресурсные ограничения в конкретный временной период.

Поскольку управление финансами организации рассматривается как комплексная управляющая система, оно должно обеспечить разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность финансовой деятельности организации. Все управленческие решения в области формирования, рас­пределения и использования финансовых ресурсов организации взаимосвязаны и оказывают влияние на результативность её деятельности (прибыль, рентабельность, объем ресурсов и т.д.) Иногда это влияние может носить противоречивый характер. Например, отвлечение финан­совых ресурсов на выполнение выгодного в перспективе инвестиционного проекта может резко ухудшить оператив­ную (текущую) финансовую ситуацию и потребует привлечения краткосрочных кредитов и т.д.

В связи с высокой динамикой факторов внешней среды финансовые управленческие решения, эффективно применявшиеся в предыдущих периодах, не всегда оправдывают себя на современном этапе. Очень быстро меняются во времени и внутренние условия хозяйствования организации, особенно на этапах перехода к последующим стадиям её жизненного цикла. На основании этого специалисты по вопросам теории управления делают вывод о необходимости высокого динамизма разработки и исполнения управленческих решений в области управления финансами предприятия в целях учета изменений факторов внешней среды, ресурсного потенциала предприятия, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

Применение вышеприведённых принципов позволяет менеджерам принимать наиболее эффективные и адекватные финансовые решения. Большинство зарубежных учёных выделяют следующие основные задачи, на решение которых они должны быть направлены в первую очередь:

      оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

      оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

      реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);

      реструктуризация пассивов предприятия (урегулирование кредиторской задолженности);

      обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной, реализационной и финансовой деятельности;

      реструктуризации имущественного комплекса – продажа излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);

      совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);

      совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами.

Решение этих задач путем построения «дерева целей» и выделения приоритетов должно определяться по результатам финансовой диагностики организации и быть логически увязано со сферой деятельности, стратегией и условиями среды функционирования организации.

Механизм управления финансами организации

Механизм управления финансами организации, по мнению Л.Н. Павловой, автора учебника «Финансовый менеджмент», следует рассматривать как совокупность последовательных взаимоувязанных действий, осуществляемых руководством в ходе формирования и распределения средств организации. Такой подход следует считать особенно эффективным при оценке постановки управления финансами на небольшом предприятии, где отсутствует сложная структура финансовой службы.

Ряд руководителей крупных торгово-промышленных фирм, осуществляющих практическое внедрение перспективных методик управления, полагают, что процессы являются ключом к созданию эффективного механизма управления финансами и системы функционирования организации в целом. Потоки информации в процессе должны быть по возможности просты. Данные должны поступать к тем людям, кому эта информация действительно необходима. Если процесс поставлен верно, то реальный уровень затрат минимален, не происходит дублирования усилий и возникновения конфликтов при пересечении зон влияния.

Таким образом, финансовую функцию следует рассматривать как процедуру управления, которая состоит из всех процессов, являющихся продолжением создающей доходы и ведущей к расходам деятельности предприятия. Указанные процессы, как правило, начинаются и заканчиваются за пределами финансового отдела – обычно начинаются в отделах снабжения и заканчиваются в бухгалтерии. Иными словами, финансовая функция охватывает почти все отделы организации, при этом на определенном этапе все процессы контролируются финансовым отделом.

В ходе воздействия на торговые процессы финансовое управление реализует все функции менеджмента: организацию, координацию, планирование, принятие решений и контроль. В соответствии с вышесказанным, представим механизм управления финансами организации в виде следующих взаимоувязанных управленческих процессов:

1.                  Анализ финансово-экономического состояния организации за прошлый плановый период.

2.                  Разработка финансовой стратегии организации на плановый период.

3.                  Разработка финансового плана - система целевых финансовых показателей, нормативов и задач предприятия на плановый период.