Сущность, задачи и элементы управления финансами организации

4.                  Разработка системы управленческих решений в области финансовой деятельности на плановый период.

5.                  Контроль реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности.

6.                  Корректировка принятых управленческих решений в области финансовой деятельности по результатам контроля.

Объектно-ориентированная структура финансового анализа представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 –  Структура финансового анализа

Необходимо отметить, что в настоящее время существует огромное количество методик анализа финансового состояния организации, разработанных западными финансистами. Часть из них адаптирована российскими учёными под специфику отечественной экономики. Одной из центральных задач менеджера является выбор методики для анализа различных финансовых параметров. При этом следует ориентироваться на минимизацию расчётов и их информативную  ёмкость, способность отразить реальное положение дел на предприятии. Цель менеджера – не увязнуть в дебрях математических расчётов, а обеспечить эффективное и своевременное управление фирмой.

А.В. Грачёв особенно подчёркивает, что финансовый анализ организации должен быть построен таким образом, чтобы его результаты могли служить базой для принятия управленческих решений. Использование финансового анализа для принятия управленческих решений можно представить в виде следующей последовательности действий:

      оценка ситуации на основе обобщённого анализа;

      выявление проблемных блоков и анализ причины возникновения проблем;

      определение возможных мероприятий по улучшению положения, анализ их влияния на деятельности всей фирмы;

      принятие конкретного управленческого решения и составление плана его внедрения.

Специалисты по вопросам стратегического управления определяют финансовую стратегию как совокупность методов формирования финансовых ресурсов, способов их планирования и обеспечения финансовой стойкости организации. Всесторонне учитывая финансовые возможности организации, объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей организации условиям, сложившимся на рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения .

Разработка финансовой стратегии на плановый период основывается на общей стратегии экономического развития организации и включает:

      определение общего периода формирования финансовой стратегии;

      исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка;

      формирование системы стратегических целей и целевых показателей финансовой деятельности предприятия;

      определение приоритетных задач, решаемых в ближайшей перспективе;

      разработка финансовой политики действий предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности;

      оценка разработанной финансовой стратегии.

О.С. Виханский определяет следующие цели финансовой стратегии в рамках осуществления общефирменного стратегического управления организацией:

      распределение финансовых ресурсов во времени с учётом динамики внешней среды;

      своевременность финансовых поступлений;

      оценка и удержание источников поступления капитала.

В ходе реализации финансовой стратегии рационализация внутрифирменных финансовых потоков может достигаться с помощью внутрифирменного финансового планирования и бюджетирования. Руководители организации должны прекрасно представлять себе, кто, сколько и как создает финансовые ресурсы, кто, сколько и как их потребляет, насколько этот процесс является предсказуемым, насколько он поддается корректировке со стороны менеджеров, как он способствует реализации общефирменной стратегии.

Разработка финансового плана – системы целевых финансовых показателей, нормативов и задач организации на плановый период -  представляет собой конкретизацию целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации.

Текущее финансовое планирование включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

Большинство финансовых руководителей сходятся во мнении, что наиболее рациональным методом осуществления оперативного планирования является составление и использование платежного календаря – подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот организации. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря является реализацией распределительной и контрольной функции финансовой системы управления.

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.

Разработка системы финансовых управленческих решений в области финансовой деятельности на плановый период включает:

      разработку системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

      формирование системы поощрений и санкций руководителей и менеджеров структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, нормативов и плановых заданий;

      внедрение системы (через систему бюджетирования и с помощью других инструментов, включая и такие, как, например, контрактная форма оплаты труда руководителей и менеджеров структурных подразделений).

Контроль реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности  включает три основных вида финансового контроля, характеристика которых представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Виды финансового контроля на предприятии

Каждый вид финансового контроля предполагает:

      построение системы информативных отчетных показателей;

      разработку системы обобщающих (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты достижения предусмотренных количественных стандартов контроля;

      определение структуры и показателей форм контрольных отчетов исполнителей;

      определение контрольных периодов по каждой группе контролируемых показателей;

      мониторинг достижения структурными подразделениями и всем предприятием требуемых значений контролируемых показателей

      установление размеров отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установленных стандартов;

      выявление основных причин отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установленных стандартов.

Корректировка принятых управленческих решений в области финансовой деятельности по результатам контроля предполагает, прежде всего, изменение оперативных планов. С. Росс отмечает, что глобальное несоответствие результатов планируемым показателям свидетельствует о нежизнеспособности финансовой стратегии и требует её пересмотра. Это может быть следствием недобросовестного анализа и планирования, либо говорит о фатальном изменении внешней среды.

Особенности управления финансами торговой организации

Управление финансами торговой организации имеет ряд характерных особенностей в связи со спецификой сферы обращения. В частности, проф. П.А. Левчаев в книге «Особенности национальных финансов»  выделяет ряд особенностей торговли:

      предприятия сферы обращения выступают связующим звеном между стадиями производства и потребления воспроизводственного процесса, чем обеспечивают его непрерывность и законченность;

      здесь не создается дополнительной потребительной стоимости реализуемого товара;

      в деятельности предприятий торговли сочетаются как операции реализационного (реализация готовой продукции) так и производственного характера (например, упаковка продукции);

      специфика торговой деятельности предприятий предполагает выделение в их составе предприятий розничной и оптовой торговли;

      торговый процесс может характеризоваться как низкомеханизированный, с преобладанием ручного труда;

      выручка от реализации товаров поступает преимущественно в наличной форме.

В связи с вышеуказанными особенностями, в активах торгового предприятия ведущее значение имеет оборотный капитал. Если на промышленном предприятии рост рентабельности достигается путём наращивания производственных мощностей (т.е. внеоборотных активов), то в торговле первоочередная задача – финансирование оборотного капитала. Причём из специфики торговли естественным образом вытекает доминирующая роль товарных запасов (товаров для перепродажи).

Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций, что и отражается в финансовой отчётности. Поэтому финансирование оборотного капитала должно быть организовано таким образом, чтобы обеспечить бесперебойность торгового процесса. На современном этапе это в основном достигается путём краткосрочного и среднесрочного кредитования.

В силу вышесказанного важным финансовым показателем эффективности деятельности торгового предприятия является скорость обращения оборотных средств, то есть время от момента оплаты полученных от поставщиков товаров до их реализации населению. Для анализа оборачиваемости производится расчёт ряда показателей, на основе которых менеджер определяет достаточную или низкую оборачиваемость средств и принимает решение о мерах по её повышению.

Оптимизация товародвижения, как правило, осуществляется логистом или менеджером, компетентным в данном вопросе. Она подразумевает формирование совместно с поставщиком такой системы поставок, которая обеспечит предприятие требуемым количеством товара требуемого вида на заданный момент времени. Разработка такой системы требует тщательного анализа оборачиваемости по каждой группе товаров.

Совершенствование расчётов с поставщиками и покупателями предполагает минимизацию дебиторской и кредиторской задолженности, т.е. оптимизацию кредитных отношений. Ряд специалистов полагают, что в современных условиях хозяйствования кредиторская задолженность поставщикам должна значительно превышать дебиторскую задолженность. Такое состояние показывает, что организация максимально использует чужой капитал в собственных целях .

Наличие крупных задолженностей дебиторов не позволяет предприятию вовремя отвечать по своим обязательствам, что влечёт за собой увеличение кредиторской задолженности в виде начисляемых процентов и снижает финансовую устойчивость.

Нормализация размещения оборотных средств подразумевает, прежде всего, определение необходимых запасов. Нужно избегать как затоваривания, так и дефицита товаров, поскольку первый фактор снижает платежеспособность и увеличивает издержки обращения (по статье расходы на хранение), а второй ведёт к нарушению торгового процесса и потерям в виде упущенной выгоды.