Теоретические аспекты формирования доходов и расходов предприятия

 

Вертикальный  анализ структуры активов в 2007г. показывает, что доля оборотных активов  намного превышала долю внеоборотных и составляла 96,15%, когда доля внеоборотных активов составляла 3,85%. Ситуация в 2009 г. существенно не изменилась: внеоборотные активы – 2,81%, оборотные активы – 97,19%. В целом активы организации выросли  на 29620 тыс. руб., что в относительном выражении составило 108%. Исходя из этого, можно сказать, что сфера деятельности компании осталась прежней, и компания находится в процессе развития.

Горизонтальный  анализ активов показывает, что наибольшую долю в оборотных активах на 2009г. составили запасы (60,40%), которые увеличились  на 23160 тыс. руб., что составило в  относительном выражении 188%. При  этом наблюдается снижение доли в  составе активов дебиторской  задолженности с 42,73% в 2007г. до 22,10% в 2009г., что в относительном выражении 93,3% (в абсолютном выражении же дебиторская  задолженность увеличилась на 780 тыс. руб.)

Произошло значительное увеличение денежных средств в 2009г. на 5380 тыс. руб. (с 8,06% до 13,07%), что свидетельствует об осуществлении проплат за продукцию предприятия и дальнейшем активном выпуске продукции. Рост статьи запасов прежде всего связан с увеличением статьи «Товары отгруженные». Это говорит о том, что компания занимается предоставлением услуг и достаточно успешной продажей продукции (что также подтверждает соотношение оборотных и внеоборотных активов).

Теперь  составим таблицу с составом и  структурой пассива баланса (таблица 4).

 

Таблица 4.

Анализ состава и структуры  статей пассива баланса ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай»

Пассив	2007г. тыс. руб.	доля, %	2008г. тыс. руб.	доля, %	2009г. тыс. руб.	доля, %	Динамика структуры за 2007-2009г.
							тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственный капитал	2010	7,04	5125	11,23	8150	13,9	6140	305
Заемный капитал	26540	92,96	40510	88,77	50570	86,1	24030	90,5
в том числе:
краткосрочные обязательства	26540	92,96	40510	88,77	50570	86,1	24030	90,5
в том числе:
займы и кредиты	900	3,15	1230	2,70	2640	4,5	1740	193
кредиторская задолженность	25640	89,81	39280	86,07	47930	81,6	22290	86,9
Итог пассив	28550	100,00	45635	100,00	58720	100,00		105,6

 

Вертикальный  анализ показывает как в 2007г., так  и в 2009г. в структуре пассивов наибольший удельный вес составляет заемный капитал. Но наблюдается  увеличение доли собственного капитала в 2009г. (с 7,04% до 13,9%). Но тем не менее  доля заемного капитала все равно  велика, в 2009г. она составляет 86,1%. Вообще допустимое значение собственного и заемного капитала 40% - 60%. В данном случае доля собственного капитала очень мала, т.е. предприятие работает в основном за счет заемного капитала.

Горизонтальный  анализ показал, что за отчетный период в относительном выражении существенно  вырос собственный капитал. Он вырос  на 305 %, а в абсолютном выражении  – 6140 тыс. руб., также за отчетный период резко вырос заемный капитал. В относительном выражении его прирост составил 90,5 %. Рост заемного капитала произошел в прямой зависимости от того, что существенно увеличилась кредиторская задолженность.

Сделаем вывод: в течение отчетного периода  политика предприятия в части  формирования имущества была направлена на сохранение общей динамики соотношения  оборотных и внеоборотных средств, что говорит о предоставлении компанией услуг. Также были увеличены  оборотные активы, а именно товары отгруженные и денежные средства, что свидетельствует о востребованности предоставляемых услуг на рынке.

За отчетный период доля дебиторской задолженности  снизилась на 20,63%, как раз за счет этих статей. Снижение дебиторской задолженности связано с изменением политики работы с дебиторами. Структура пассивов вызывает обеспокоенность. Дело в том, что доля собственного капитала ничтожно мала, но за отчетный период наблюдается тенденция роста. Из чего можно сделать вывод о движении предприятия к более устойчивому финансовому положению в абсолютном выражении. [Приложения 1,2,3]

Для проведения анализа ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия составим таблицу 5.

Таблица 5.

Показатели ликвидности баланса ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай»» в 2007-2009 г.г.

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.			Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.
	2007 г.	2008 г.	2009 г.		2007 г.	2008 г.	2009г.
1.Наиболее ликвидные активы, А1	2300	5040	7680	1.Наиболее срочные обязательства,  П1	25640	39280	47930
Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.			Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.
	2007 г.	2008 г.	2009 г.		2007 г.	2008 г.	2009 г.
2.Быстро реализуемые активы, А2	12200	9540	12980	2.Краткосрочные пассивы, П2	900	1230	2640
3.Медленно реализуемые активы, А3	12950	29505	36410	3.Долгосрочные пассивы, П3	-	-	-
4.Трудно реализуемые активы, А4	1100	1500	1650	4.Постоянные пассивы, П4	2010	5125	8150

 

Результаты  расчетов показали, что на данном предприятии  сопоставление итогов групп по активам  и обязательствам на конец отчетного  периода имеет следующий вид (таблица  6).

 

Таблица 6.

Соотношение активов и пассивов баланса ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай» в 2007 – 2009 г.г.

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса  ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай»
	2007 год	2008 год	2009 год
А1 ³ П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 ³ П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 ³ П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 £ П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

Анализируя  таблицу 6, мы видим, что и в 2007г., и в 2008г., и в 2009г. выполняются одновременно 3 нормативных соотношения против одного.

Таким образом, бухгалтерский баланс предприятия  на конец 2009 года (как и за весь отчетный период) можно назвать ликвидным.

Рассчитаем  основные экономические показатели, характеризующие финансовое состояние ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай» и представим их в виде таблицы 7.

 

Таблица 7.

Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

№	Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,128	0,152
2	Коэффициент ожидаемой ликвидности	1,034	1,088	1,128
3	Собственный оборотный капитал	2010 тыс. руб.	5125тыс. руб.	8150тыс. руб.
4	Коэффициент достаточности собственного капитала	7,5	12,7	16,1
5	Коэффициент мобильности имущества  организации	0,961	0,966	0,971
6	Доходность собственного капитала	0,93	0,61	0,26
7	Рентабельность продаж	0,036	0,044	0,046
8	Структура финансового результата	0,63	0,51	0,41
9	Доходность (отдача активов)	3,38	2,62	1,93
10	Финансовый рычаг	14,2	8,9	7,2
11	Рентабельность активов	0,061	0,042	0,032

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009г. ниже нормы (2-3%). Норма коэффициента ожидаемой  ликвидности 1.1 – 2. В 2007г. он составлял 1,034. Исходя из того, что величина коэффициента в 2009г. соответствует нормативу (1,128), можно сказать, что предприятие пытается выйти из кризиса, хотя оно и близко к грани своей платежеспособности.

Рентабельность  продаж показывает соотношение прибыли  и от реализации, и от выручки. В 2007г. прибыль от реализации в составе выручки составила 3,6%, в 2009г. 4,6%. В принципе, это благоприятный знак, т.к. рентабельность продаж растет.

Структура финансового результата показывает соотношение финансовых результатов  предприятия, а именно чистой прибыли  и прибыли от реализации. По отношению к прибыли от реализации чистая прибыль в 2007г. составила 63%, в 2009г. соответственно 41%. Произошло это вследствие того, что темпы роста прибыли от реализации несколько выше темпов роста чистой прибыли.

Доходность (отдача активов) показывает соотношение выручки и актива. Сколько 1 рубль нашего имущества приносит прибыли. В 2007г. этот показатель составил 3380 тыс. руб., в 2009г. – 1930 тыс. руб. То есть доходность активов за отчетный период снизилась, за счет того, что возросли оборотные активы предприятия. Темпы роста выручки были ниже.

Рентабельность  активов показывает, сколько приносит прибыли до налогообложения 1 руб. вложенных  активов. В 2007г. этот показатель составил 61 руб., в 2009г. 32 руб. Это отрицательный показатель, так как рентабельность наших активов низкая. [Приложения 1,2,3].

По результатам  анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай» можно сделать вывод, что предприятие не имеет убытков, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок займов и кредитов. Данные анализа показывают, что ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай» принимает определенные меры для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, способствует росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Способом пополнения оборотных активов является увеличение размера заемных источников через привлечение краткосрочных банковских кредитов, а также увеличение реального собственного капитала за счет накопления прибыли.

 

 

2.2. Анализ доходов и затрат  предприятия ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай»

 

Анализ  доходов и расходов ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай» проведем на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия:

- форма  № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма  № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма  № 5 «Приложения к бухгалтерскому  балансу».

Анализ  состава и динамики балансовой прибыли  ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай» начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.

Для анализа  и оценки уровня и динамики показателей  прибыли составляется таблица, в  которой используются данные бухгалтерской  отчетности организации из формы № 2 (таблица 8).

 

Таблица 8.

Анализ основных элементов формирования финансовых результатов деятельности ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай»» в 2007-2009г.г.

Показатели	2007 г. тыс.руб.	2008 г. тыс.руб.	Изменение, 2008-2007 г.	2009 г. тыс.руб.	Изменение, 2009-2007г.
Выручка от продажи	57115	75410	18295	98240	41125
Себестоимость реализованных товаров	53205	70484	17279	90350	37145
Валовая прибыль	3910	4926	1016	7890	3980
Управленческие расходы	1830	2470	640	3400	1570
Показатели	2007 г. тыс.руб.	2008 г. тыс.руб.	Изменение, 2008-2007 г.	2009 г. тыс.руб.	Изменение, 2009-2007г.
Прибыль (убыток) от продаж (Р)	2080	3310	1230	4490	2410
Прочие доходы	255	-	-255	-	-255
Прочие расходы	720	1545	825	2345	1625
Прибыль до налогообложения	1670	1800	130	2145	475
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательства   аналогичные	218	230	12	290	72
Чистая прибыль (убыток), не-распределенная прибыль (убыток)	1452	1670	218	1855	403

 

Все показатели, кроме прочих доходов, деятельности ОАО «Московский хлебокомбинат «Каравай»» за отчетный период выросли:

- выручка  от продаж за анализируемый  период выросла на 41125 тыс. руб.;