Управление финансовыми результатами предприятия (на примере ОАО «ШИПУНОВСКИЙ ЭЛЕВАТОР»)

 

R_ТВ = (П_В / С_ТВ)*100%. (1.9)

 

Данный показатель характеризует  абсолютную сумму (в копейках) или  уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в структуре реализованной продукции и изменения рентабельности отдельных видов изделий.

Рентабельность  отдельных видов изделий зависит от:

• уровня продажных цен;
• уровня себестоимости продукции.

Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж (оборота) является оценочным при исследовании спроса на продукцию.

Рентабельность  производственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (чистой прибыли) к средней стоимости ОПФ и материальных оборотных средств.

На изменение уровня рентабельности производственных фондов (R_ПФ) оказывают влияние следующие факторы:

• изменение уровня фондоотдачи (Ф_О);
• изменение уровня оборачиваемости (К_О);
• изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

Для определения количественного  влияния указанных факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов используется следующая формула:

R_ПФ = П_Б % / ((1/Ф_О) + (1/К_О)), (1.10)

где    П_Б % – величина балансовой прибыли в проценте к выручке от реализации продукции.

Рентабельность активов (имущества) (R_ИМ) определяется путем деления прибыли отчетного года (прибыли от реализации или чистой прибыли) на среднюю величину активов (среднегодовой итог баланса):

 

                                                      (1.11)

 

где     П_ОТЧ – прибыль отчетного года;

А – среднегодовой итог баланса или средняя величина активов.

Рентабельность собственных средств (R_СК) позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Данный показатель характеризует  величину прибыли на один рубль собственных средств. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств:

 

                                                        (1.12)

 

где      П_Ч – чистая прибыль;

И_С.С – источники собственных средств.

Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) получил хозяйствующий субъект на каждый рубль вложений в ценные бумаги других предприятий и от долевого участия.

Рентабельность финансовых вложений определяется отношением доходов от ценных бумаг и вложений к среднегодовой сумме финансовых вложений:

           (1.13)

 

Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) (R_З) исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции (3_РП):

 

                                                        (1.14)

Этот показатель свидетельствует о том, сколько  предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

Окупаемость инвестиционных проектов (RI) исчисляется аналогичным образом – путем отношения полученной или ожидаемой суммы прибыли от проекта к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность  оборота, или коммерческая маржа, (R_ОБ) определяется делением брутто-прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки (В_РП). Она характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж). Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Он рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

 

                                                    (1.15)

 

Рентабельность  операционного капитала (R_ОК), обслуживающего основной операционный процесс и характеризующего доходность основной деятельности, определяется отношением прибыли от основной деятельности к среднегодовой сумме операционного капитала, в состав которого не включаются следующие виды активов: неустановленное оборудование, остатки незавершенного строительства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения и др.:

 

       (1.16)

 

Данный показатель по уровню синтеза замыкает всю пирамиду показателей рентабельности, характеризующих эффективность операционной деятельности предприятия, взаимосвязь которых показана на рис. 1.7 [6, стр. 412].

 

Рис. 1.8. Взаимосвязь показателей  рентабельности операционной

деятельности предприятия

 

1.3. Особенности управления и перспективы развития предприятий

сельхозпереработки России на современном этапе

 

Проблемы предприятий сельхозпереработки следуют из неправильной политики управления их развитием, неправильно поставленными задачами и целями. Одной их важных причин усугубления кризиса является отставание научно-технического развития отрасли, физический и моральный износ основных производственно-примышленных фондов. В этих условиях благополучие и успех предприятий определяются еще и наличием перспективных бизнес - идей, интеллектуальными и профессиональными возможностями персонала, грамотной рыночной политикой и  умело поставленным управлением сбыта своей продукции.

В результате исследования внутренней среды предприятий, их структуры  управления, документооборота необходимо определить основные положения по совершенствованию системы управления с целью адаптировать их деятельность к потребностям рынка.

Особенностью управления предприятий зерноперерабатывающей  отрасли является то, что как производство, так и реализация зависят от погодных условий, особенностей климата, урожайности культур. Хотя такой фактор как низкая урожайность можно устранить, например, в Новосибирской и Омской областях зерновой потенциал довольно высокий.

При рекордном росте  физических объемов, предприятия получают отрицательный результат и по переработке. В 2005 году рентабельность продукции повысилась на несколько процентов только благодаря побочным производствам - растительному маслу, молоку, своей торговле. Основное же производство, как уже было сказано, губится ростом транспортных тарифов.

Такая ситуация наблюдается  на всей территории нашей страны. Гибнет мукомольная промышленность Красноярского  края, Омской области, всей Сибири.

По мнению председателя совета директоров ЗАО "Грана" С.Маслова, ситуация на зерноперерабатывающих рынках сбыта края не оставляет желать лучшего, за 2006 год лишь одно из пяти предприятий имеет небольшую чистую прибыль, в целом убытки - двадцать миллионов рублей. Выход опять же в государственной помощи.

Пока же правительство, и не только в сельском хозяйстве, стремится уменьшать производство, приближая его к уровню потребления.

Итак, ситуация в области  производства зерновой продукции на настоящий момент времени оставляет желать лучшего. Сегодня наши предприятия пробиться на мировой рынок не в состоянии, этого не позволяет высокая себестоимость данной продукции. Объемы выработки муки, круп, комбикормов в стране снижаются, только в Алтайском крае в крае в последние годы они немного выросли. Но и предприятиям Алтайского края очень трудно пробиться даже за пределы края.

Такая ситуация требует  немедленного вмешательства Правительства, а также правильно выбранной  предприятиями политикой в области сбыта.

Рассмотрим  основные резервы роста финансовых показателей на предприятиях сельхозпереработки.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основные источники резервов увеличения суммы прибыли: увеличение объема реализации продукции; снижение ее себестоимости; повышение качества товарной продукции; реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. рис.1.9 [16, стр. 224-226].

 

 

 Рис. 1.9. Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от

основной деятельности

 

Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции определяются путем умножения выявленного ранее резерва роста объема реализации (Р↑VРП) на фактическую прибыль (П^ед_i1) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Р↑П_VPП = ∑ (Р↑VРП * П^ед_i1) . (1.17)

Резервы роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (Р↑П_С) определяются путем умножения предварительно выявленного резерва снижения себестоимости (Р↓С) каждого вида продукции на планируемый (прогнозируемый) объем ее продаж с учетом резервов его роста:

Р↑П_С = ∑ (Р↓С_i * VPП_{i пл}). (1.18)

Резервы роста прибыли за счет повышения  качества продукции определяются следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (ΔУд_i) умножается на отпускную цену соответствующего сорта (Ц_{i 1}), результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализации продукции:

Р↑П  = ∑ (ΔУд_i * Ц_{i 1}) * VPП_{i пл} . (1.19)

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

                             (1.20)

где      Р↑R  – резерв роста рентабельности;

R_B – возможный уровень рентабельности;

R_Ф – фактический уровень рентабельности отчетного периода;

П_Ф – фактическая сумма прибыли в отчетном периоде;

Р↑П  – резерв роста прибыли в отчетном периоде;

VPП_{i В} – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

С_{i В} – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З_Ф – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв  повышения уровня рентабельности операционного  капитала может быть подсчитан по формуле:

                                 (1.21)

где      П_Ф – сумма прибыли от основной деятельности;

 Р↑П – резерв увеличения суммы прибыли;

KL_Ф – фактическая среднегодовая сумма операционного капитала;

P↓KL – резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

KL_Д – дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли от операционной деятельности.

Также нужно подсчитать резервы увеличения объема реализации продукции (Р↑РП), перечень данных резервов представлен на рис. 1.10 [5, стр. 278].

Рис. 1.10. Основные резервы увеличения объема реализации продукции

Рассмотрим также оптимизацию затрат как фактор увеличения прибыли. Решающим условием снижения издержек производства и обращения служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

Серьезным резервом снижения издержек производства и обращения является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.

Снижение издержек производства и обращения обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Успех борьбы за снижение себестоимости решает, прежде всего, рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате. С ростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.