Управление финансовыми рисками

Расчет абсолютного изменения  производится с помощью вычисления разницы между соответствующими показателями на конец и начало года, а относительное отклонение вычисляется  посредством деления результата абсолютного отклонения на значение показателя начала года.

 

 

 

 

Таблица 1 

Основные показатели финансово-экономической деятельности «Бастион»

Показатели	2008г	2009г	2010г	изменения (+,-) в 2009г. по сравн. С 2007г.
1	2	3	4	5
Основные средства тыс.руб.	799	923	1093	+264
Оборотные активы тыс.руб.	3853	4035	4965	+1112
Выручка тыс.руб.	83430	85432	86432	+3002
Себестоимость тыс.руб.	67854	68753	68987	+1133
Валовая прибыль тыс.руб.	15467	18573	3178	-12289
Чистая прибыль тыс.руб.	_	_	_	_

 

 

    Вывод.

    Как показывают данные в финансово-экономической деятельности «Бастион» произошли некоторые изменения в 2010г. По сравнению с 2008, основные средства предприятия увеличились на 264 тыс. руб. возросли и оборотные активы в 2010 на 1112 тыс.руб., увеличились выручка ,себестоимость, которая составляет на конец 2009 года 86432 тыс.руб., 68987 тыс.руб.

Анализ позволяет определить¹⁴, какие изменения произошли в структуре выручка и себестоимость, сколько привлечено в оборот и на сколько уменьшилась валовая прибыль.

 

 

 

Таблица 2

Состав и структура  бухгалтерского баланса ООО «Бастион.» в2007-2009 гг.
Статьи баланса	Сумма, тыс. руб.			Структура, %			Отклонение (+,-)
	2008 г.	2009 г.	2010г.	2008 г.	2009 г.	2010г.	В абсолютной сумме		По структуре, %
							2009 г.	2010г.	2009г.	2010г.
1. Основные средства	799	923	1093	18	14,9	11,2	0	+13	-4,1	-1,7
2. Долгосрочные  финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов (I раздел баланса)	799	923	1093	18	14,9	11,2	0	+13	-4,1	-1,7
1. Запасы и  затраты	1678	1642	1987	14,3	15,8	16,9	+401	+162	+1,53	+0,4
2. Дебиторская  задолженность	1654	1876	1756	36,5	35,2	32,5	+124	+87	-1,3	-2,7
3. Денежные средства	43	54	_	34,9	44,6	48,5	+362	+307	+9,7	+3,9
4. Прочие оборотные  активы	3843	4567	5432	11,2	4,3	4,8	-106	+34	-6,9	+0,5
Итого оборотных активов (II раздел)	7218	8139	9175	96,9	99,9	102,7	+781	+590	+3,03	+2,1
Баланс	3805	6225	3680	100	100	100	+657	+456
1. Уставный капитал	8	8	8	2,22	3,18	3,14	0	0	-3,04	-3,04
2. Добавочный  капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Нераспределенная  прибыль	1433	1433	1534	56,6	46,0	40,1	-176	+307	-23,6	+3,1
Итого капитала и резервов (III раздел баланса)	1425	1412	1456	55,8	45,2	40,2	-165	+301	-19,6	+2,8
1.Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Прочие долгосрочные  обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого долгосрочных обязательств (IV раздел баланса)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1. Кредиторская  задолженность	1578	2252	3000	43,0	60,8	59,7	+575	+301	+19,8	-3,8
2. Доходы будущих  периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервы предстоящих  расходов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого краткосрочных обязательств (V раздел баланса)	834	1352	1600	46,2	60,8	59,7	+518	+301	+19,6	-2,8
Баланс	1805	3225	3680	100	100	100	+420	+455	+198	-56

 

                                            

   Вывод.

       По данным таблицы   Состав и структура бухгалтерского баланса ООО «Бастион.» в2008-2010гг.  мы видим изменения основных средств за 2008 по 2010гг. Отклонения за 2009-2010гг. в абсолютной сумме составляет +13. Это и есть итог внеоборотных активах.

Итог оборотных активов  в абсолютной сумме за 2009г. составляет +781,2010г. +590,по структуре за 2009г. 3,3%, за 2010г.-2,1%

Итог капитала и резерва  в абсолютной сумме за 2009г. составляет -165, 2010г. +301. по структуре за 2009г. -19,6%, за 2010г. 2,8%.

Итого краткосрочных  обязательств в абсолютной сумме за 2009г. составляет +518, 2010г. +301. . по структуре за 2009г. 16,6%, за 2010г. -2,8%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Абсолютные показатели ликвидности  баланса ООО «.Бастион» за 2008-2010гг.   тыс. руб.

Актив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Пассив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	платежный излишек  или недостаток
								2008 г.	2009 г.	2010 г.
1, Наиболее ликвидные  активы (А1)	43	54	_	1. Наиболее срочные  обязательства (П1)	1578	2253	3000	+1535	+2100	+3000
2. Быстрореализуемые  активы (А2)	1654	1876	1756	2. Краткосрочные  обязательства (П2)	964	1041	1151	-690	-835	+605
3. Медленно реализуемые  активы (A3)	_	_	_	3. Долгосрочные обязательства (П3))	_	_	_	_	_	_
4. Труднореализуемые активы (А4)	732	923	1093	4. Постоянные  пассивы (П4)	789	1045	2005	-12	-24	-108
Баланс (А1 + А2 + A3 + А4)	2496	2853	2849	Баланс (П1 + П2 + П3 +П4)	2550	3302	4159	-34	+134	+167

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод.

Приведенные в  таблице 2.3.1 данные позволяют увидеть, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не все неравенства выполняются. Однако, неравенства

А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 удовлетворяют общепринятому соотношению.

в 2008 г. - А1 < П1,  А2 > П2,  A3 > П3,  А4 < П4;

в 2009 г. - А1 < П1,  А2 > П2,  A3 > П3,  А4 < П4,         в 2010 г. - А1 < П1,  А2 > П2,  A3 > П3,  А4 < П4.

Так как А2 > П2;

                    А3 > П3;

            А4 < П4,   то баланс считается абсолютно ликвидным.

                Для анализа ликвидности сгруппируем актив и пассив баланса следующим образом:

• А1 (первая группа актива) - наиболее ликвидные активы - включают в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения:
• А2 (вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
• A3 (третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и затраты прибавить прочие.
• А4 (четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, итог первого раздела актива.
• П1 (первая группа пассива) - кредиторская задолженность – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
• П2 (вторая группа пассива) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить строки с 630 по 660.
• ПЗ (третья группа пассива) - долгосрочные обязательства.
• П4 (четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Расчет коэффициентов  платежеспособности ООО «Бастион ООО» 

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	отклонения (+,-)
				в 2009 г.	в 2010 г.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности (Кал)	0,12	0,16	0,13	0,04	-0,03
2. Промежуточный коэффициент покрытия (Кбл)	2,11	1,53	1,22	0,6	-0,3
3. Общий коэффициент  покрытия (Кп)	3,6	2,52	2,4	1,08	-0,12

 

Вывод.

 

              43+56         54+162             203

Кал=  --------------    -----------------   --------------

                834           1356                1600

 

               43+56+1654           54+162+1856                203+1765

Кбл = ------------------------   -----------------------------  -------------------------

                     834                        1356                            1600

 

                43+56+1654+1245     54+162+1856+1356    203+1765+1864

Кп = ---------------------------------- ------------------------------ -----------------------

                                     834                            1356                         1600

В таблице  Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «Бастион»

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2008-2009гг. увеличивается, а за 2010г уменьшается и в  остальных показателях тоже. Следовательно, отклонения в КАЛ за 2009г. составляет 0,04%,2010г 

-0,03.

КБЛ составляет за 2009г. 0,6%,2010г. -0,3%.

КП составляет за 2009г. 108%, 2010г.  -0,12%.

От сюда и вывод,что коэффициент платежеспособности за 2010г. отклоняеся от нормы.

 

 

Таблица 5

Расчет показателей  платежеспособности   ООО «Бастион»

№	Наименование  показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Рекомендуемое значение показателя
1	2	3	4	5	6
1	Денежные средства	45	54	_
2	Краткосрочные финансовые вложения, т. р.	_	_	_
3	Дебиторская задолженность, т. р.	1654	1876	1756
4.	Запасы и затраты (без расходов будущих периодов) т. р.	1678	1642	1987
5.	Краткосрочные (текущие) обязательства, т. р.	834	1352	1600
6.	Собственные средства, организации, т. р.	1441	1757	1862
7.	Валюта баланса, т. р.	1547	1762	1824
8.	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) (п 1 + п 2 )/ п 5	0,23	0,31	0	не ниже 0,2-0,3
9.	Промежуточный коэффициент  покрытия (Кбл) (п 1 + п 2 + п3)/ п 5	2	1,4	0	1 и более для России от 0,75 до 1 и выше
10.	Общий коэффициент  покрытия, (Кп) (п 1 + п2 + п 3 + п4)/ п 5	4	2,2	3,1	от 1 до 2 и выше
11.	Коэффициент финансовой независимости (К нз) п6/п7х 100%	93,3	99,1	102,2	50-60% и выше

 

Вывод.

Расчет показателей  платежеспособности   ООО «Бастион» является сбалансированным. Коэффициент абсолютной ликвидности не ниже 0,2-0,3.

 

Промежуточный коэффициент  покрытия 1 и более для России от 0,75 до 1 и выше.

Общий коэффициент  покрытия от 1 до 2 и выше.

Коэффициент финансовой независимости 50-60% и выше.

 

Таблица 6

Значения коэффициентов  финансовой устойчивости по ООО «Бастион» за 2008-2010гг.

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.		2010 г.	норматив	Отклонения (+, -)
						в 2009г.		в 2010г.
1	2	3		4		5		6
1.Собственный  капитал, тыс. руб.	1441	1757		1862		+316		+105
2.Заемный капитал,  тыс. руб.	_	_		_		_		_
3.Стоимость внеоборотных  активов, тыс. руб.	1160	1097		1127		-67		-74
4.Сумма оборотных  активов тыс. руб.	3843	4734		4962		+891		+352
5.Совокупные  активы, тыс. руб.	2567	2578		2987		+21		+381
6.Производственные  запасы тыс. руб.	2715	3012		4011		+297		+999
7.Собственные  оборотные средства, тыс. руб.	_	_		_		_		_
8.Коэффициент  финансовой независимости (п.1: п.5)	0,6	0,71		0,76	> 0,5	+0,1		+0,5
9.Коэффициент  задолженности (п.2: п.1)	_	_		_	< 1	_		_
10.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами (п.7: п.4)	1,4	0,1		1,7	≥ 0,1	-1,3		+1,6
11.Коэффициент  маневренности (п.7:п.1)	0,3	0,43		0,41	0,2-0,5	+0,1		-0,02
12.Коэффициент  финансовой напряженности (п.2:п.5)	0,1	0,6	0,30		< 0,5	+ 0,5	-0,3
13. Коэффициент  соотношения мобильных   и иммобилизованных активов (п.4:п.3)	3,6	3,8	5,7		чем выше, тем лучше	+0,3	+1,6
14.Коэффициент  имущества производственного назначения (п.3 + п.6) /п.5	0,1	0,3	0,5		≥ 0,5	+0,2	+0,2