Управління оборотними коштами на підприємстві

Зниження  тривалості виробничого циклу має  важливе значення для прискорення  обороту засобів в незавершеному  виробництві і досягається шляхом підвищення рівня інтенсифікації виробничих процесів, зменшення номенклатури продукції, що виготовляється, скорочення термінів освоєння виробничих потужностей, що знов вводяться, і поліпшення використання основного капіталу, зниження трудомісткості продукції, що випускається, вдосконалення  організації виробництва і так далі [8, с. 52-58].

Скорочення  часу доставки готовій продукції  є одним з напрямів поліпшення використання оборотних коштів у  сфері обертання. Таким чином, підприємство, повинно вибрати для себе певного  типу політику відносно оборотних коштів залежно від реальної ситуації, що склалася, проаналізувати зовнішні і внутрішнічинники, від яких залежить величина і стан оборотних коштів.

Висновки

Дослідження основ управління оборотними активами підприємства показало, що оборотні активи підприємства на відміну від необоротних  мають досить рухливу структуру. При змінах на ринку залежно від  сезону, роботи постачальників тощо запаси сировини, готової продукції та залишки  на розрахунковому рахунку можуть коливатись у значних межах. При цьому  завжди можна визначити максимальний і мінімальний рівні оборотних  активів.

Управління оборотним капіталом включає не тільки формування необхідного обсягу оборотних активів, а й визначення структури джерел їх фінансування, що є одним із завдань фінансової політики підприємства.

У процесі  реалізації будь-якої політики управління оборотним капіталом підприємства повинні намагатись прискорити оборотність  оборотних активів з тим, щоб  вивільнити частину оборотних коштів та поліпшити ефективність їх використання. Прискорення оборотності може відбуватися  на всіх стадіях кругообігу.

Основні завдання фінансового менеджера  при управлінні товарно-матеріальними  запасами полягають в аналізі  обсягу та структури запасів, а також  джерел їх формування і подальшому формуванні такого обсягу та структури  запасів, які б забезпечили неперервність  і стабільність виробничого процесу  при мінімальних витратах на утримання  запасів. Певною мірою вирішити основні  завдання управління запасами дають  можливість моделі Баумоля та Міллера  – Орра, які з успіхом застосовуються також для оптимізації управління грошовими коштами підприємства. [2, с. 36].

У цілому управління грошовими коштами на підприємстві включає:

• розрахунок фінансового циклу, або періоду обороту грошових коштів;
• аналіз руху грошових коштів та його прогнозування;
• визначення оптимального залишку грошових коштів і оптимізацію розрахунків;
• складання бюджетів поточних надходжень і ви трат тощо.

В роботі проаналізовано процес управління оборотними активами ВАТ «Смолопереробний завод».

Дослідження дебіторської заборгованості показало, що резерв сумнівних боргів, який ВАТ  «Смолопереробний завод» має сформувати у 2013 році, має становити близько 3,4% від загального обсягу продаж, оскільки середній ризик неповернення, розрахований на основі даних за попередній рік, дорівнює 3,38%.

Аналіз  управління дебіторською заборгованістю і грошовими коштами підприємства дозволив визначити оптимальний  обсяг замовлення запасів. Матеріали купують у виробників за закупівельною ціною, що дорівнює 1000 грн. Річний обсяг реалізації становить 130000 т. Витрати на утримання запасів становлять близько 20% від їх обсягу. Замовлення надходять і виконуються рівномірно протягом року. [12, с. 111].

Оскільки  мають місце рівномірні постачання та збут продукції, для визначення оптимального обсягу замовлення використана модель Баумоля.

У 2013 році ВАТ «Смолопереробний завод» планує закуповувати сировину на умовах комерційного кредиту. Строк кредитування – 45 днів. При сплаті за сировину протягом перших 10 днів надається знижка 2%. Підприємству необхідно закупити сировини на суму 200000 грн., очікувати надходження коштів для розрахунків за неї через 45 днів і розглядати можливість розрахуватись зі знижкою за рахунок банківського кредиту (ставка кредитування – 12% річних). У таких умовах необхідним є прийняття управлінського рішення щодо вибору варіанту більш прийнятного для підприємства: розрахуватись вчасно власними коштами чи протягом перших 10 днів за рахунок банківського кредиту. Отже, ВАТ «Смолопереробний завод» доцільно отримати кредит у банку і розрахуватись за сировину протягом пільгового періоду зі знижкою.

В роботі визначена доцільність ВАТ «Смолопереробний завод» створювати надлишкові запаси сировини. За рахунок створення надлишкових запасів можна заощадити: 7500 – 2500 = 5000 грн., тому підприємству доцільно скористатись пропозицією постачальника і придбати сировини на суму 150000 грн., або з урахуванням знижки – на суму: 150000 Ч 0,95 = 142500 грн.

На підставі проведеного дослідження запропоновано  та обґрунтовано шляхи удосконалення  процесу управління оборотними активами ВАТ «Смолопереробний завод», а саме: рекомендації щодо способів визначення потреби в оборотних коштах; пропозиції щодо джерел формування оборотних коштів підприємства; рекомендації щодо підвищення ефективності аналізу стану і використання оборотних коштів. [4, с. 159].

Поліпшення  використання оборотних коштів ВАТ  «Смолопереробний завод» і підвищення ефективності виробництва можна досягти через: скорочення виробничих запасів товарно-матеріальних цінностей у зв’язку з переходом на оптову торгівлю та прямі економічні зв’язки з постачальниками; прискорення обертання оборотних коштів за рахунок реалізації непотрібних, залежалих товарно-матеріальних цінностей.