Влияние валютного курса и инфляции на величину процентной ставки

Размеры срочных  уплат зависят от условий займа:

- срока;

- наличия и продолжительности льготного периода;

- уровня процентной ставки;

- способа погашения основной суммы долга и выплаты процентов.

Для схемы погашения долга  равными уплатами в качестве исходных параметров выступают:

D – остаток долга;

Y – годовая срочная уплата;

R – годовой расход на  погашение долга;

I – сумма процентных платежей;

n – срок погашения долга;

i – проценты, под которые выдается кредит.

I=D*i

R=D/(((i+1)ⁿ -1)/i)

Y=R+I

D₂= D₁ -  R₁

Именно эти  формулы являются основными при  построении плана погашения кредита  равными платежами.

Условие 1.

Доход подтвержден  официально

Сумма кредита  – 15 000 швейцарских франков

Залог — квартира стоимостью 45 250 швейцарских франков

Срок кредитования – 5 лет

Процентная  ставка – 9.8% годовых в первые 5 лет, далее

Таблица 1 - план погашения кредита равными платежами  по условию 1.

 

Годы	Процентная ставка,%	Остаток долга, швейцарские франки	Процентные платежи, швейцарские  франки	Годовой расход погашения  основного долга, швейцарские франки	Годовая срочная уплата, швейцарские франки
n	i	D	I	R	Y
1	0,098	15000,00	1470,00	2466,77	3936,77
2	0,098	12533,23	1228,26	2708,51	3936,77
3	0,098	9824,73	962,82	2973,94	3936,77
4	0,098	6850,78	671,38	3265,39	3936,77
5	0,098	3585,40	351,37	3585,40	3936,77
Итого:	х	x	4683,83	15000,00	19683,83

 

Расчеты по условию 1:

I=D*i

I₁=15000*0,098=1470.00швейцарских франков

R=D/(((i+1)ⁿ -1)/i)

R₁= 15000/(( 1,098⁵ -1)/0,098)=2466,77швейцарских франков

Y=R+I

Y=2466,77+1470.00=3936,77швейцарских франков

D₂= D₁ -  R₁

D₂=15000-2466,77=12533.23 швейцарских франков

Далее аналогично.

 Анализируя показатели таблицы 1, можно отметить, что при снижении процентного платежа увеличивается ежегодный расход погашения основного долга. Сумма годовой уплаты составила 19683.83 швейцарских франков, из них 4683.83 швейцарских франков - процентные платежи, а 15000 швейцарских франков - сумма основного долга. Можно сделать вывод что, данный кредит в 15000 швейцарских франков выгоден клиенту, так как за 5 лет переплата составит всего 4683.83 швейцарских франков в виде процентов банку.

Условие 2.

Доход подтвержден  официально

Сумма кредита  – 15 000 швейцарских франков

Залог — квартира стоимостью 45 250 швейцарских франков

Срок кредитования – 8 лет

Процентная  ставка – 9.8% годовых в первые 5 лет, далее Libor +7.3%

Первоначальный  взнос — 0%

Таблица 2 - план погашения кредита равными платежами  по условию 2.

Годы	Процентная ставка, %	Остаток долга, швейцарские  франки	Процентные платежи, швейцарские  франки	Годовой расход погашения  основного долга, швейцарские франки	Годовая срочная уплата,швейцарские  франки
n	i	D	I	R	Y
1	0,098	15000,0	1470,0	1321,2	2791,2
2	0,098	13678,8	1340,5	1450,7	2791,2
3	0,098	12228,1	1198,4	1592,9	2791,2
4	0,098	10635,2	1042,3	1749,0	2791,2
5	0,098	8886,2	870,9	1920,4	2791,2
6	0,171	6965,9	1191,2	1966,5	3157,7
7	0,171	4999,4	854,9	2302,8	3157,7
8	0,171	2696,6	461,1	2696,6	3157,7
Итого	*	*	8429,1	15000,0	23429,1

Расчеты по условию 2:

I=D*i

I₁=15000*0,098=1470,0швейцарских франков

Y=D*i(i+1)ⁿ/((i+1)ⁿ –1)

Y=15000*0,098(0,098+1)⁸/((0,098+1)8 –1) =2791,2швейцарских франков

R=Y-I

R₁=2791,2-1470.00= 1321,2 швейцарских франков

D₂= D₁ -  R₁

D₂=15000-1321,2 =13678,8 швейцарских франков 

Далее аналогично в течении 5 лет.

Далее к годовой ставке добавляется ставка Libor +7,3%. Тогда  процентная ставка станет:

i=9,8%+7,3%=17,1%

I₆=6965,9*0,171=1191,2швейцарских франков

Y=D*i(i+1)ⁿ/((i+1)ⁿ –1)

Y=6965,9*0,171(0,171+1)³/((0,098+1)³–1) =3157,7швейцарских франков

R=Y-I

R₆=3157,7-1191,2=2302,8швейцарских франков

D₇=6965,9-2302,8 =4999,4 швейцарских франков 

Далее аналогично.

Анализ показателей таблицы 2 показывает, что процентный платеж снижается в первые пять лет, потом резко возрастает в 6 год и далее также наблюдается снижение. Ежегодный расход погашения основного долга возрастает на протяжении всего срока кредита. Сумма годовой уплаты составила 23429,1 швейцарских франков, из них 8429,1 швейцарских франков - процентные платежи, а 15000 швейцарских франков - сумма основного долга. Можно сделать вывод что, данный кредит в 15000 швейцарских франков выгоден кредитору, так как за 8 лет переплата составит  8429,1 швейцарских франков  в виде процентов банку.

Сравнивая таблицы 1 и 2 можно сделать вывод, что при  увеличении срока кредита с 5 до 10 лет, а также при добавлении ставки Libor и при неизменной сумме кредита, размер ежегодных выплат естественно  уменьшился, а сумма годовой срочной  уплаты закономерно снизилась.

Условие 3.

Доход подтвержден  официально

Сумма кредита  – 15000 швейцарских франков

Залог — недвижимость стоимостью 25000 швейцарских франков

Срок кредитования – 8 лет

Процентная  ставка – 10,3% годовых в первые пять лет, далее Libor +7.8%

Таблица 3 - план погашения кредита равными платежами по условию 3.

Годы	Процентная ставка, швейцарские  франки	Остаток долга,швейцарские  франки	Процентные платежи, швейцарские  франки	Годовой расход погашения  основного долга,швейцарские франки	Годовая срочная уплата, швейцарские франки
n	i	D	I	R	Y
1	0,103	15000,0	1545,0	1297,4	2842,4
2	0,103	13702,6	1411,4	1431,1	2842,4
3	0,103	12271,5	1264,0	1578,5	2842,4
4	0,103	10693,0	1101,4	1741,1	2842,4
5	0,103	8951,9	922,1	1920,4	2842,4
6	0,181	7031,6	1272,7	1966,5	3239,2
7	0,181	5065,1	916,8	2322,4	3239,2
8	0,181	2742,7	496,4	2742,7	3239,2
Итого	*	*	8929,7	15000,0	23929,7

Расчеты по условию 3:

I=D*i

I₁=15000*0,103=1545,0швейцарских франков

Y=D*i(i+1)ⁿ/((i+1)ⁿ –1)

Y=15000*0,103(0,103+1)⁸/((0,103+1)8 –1) =2842,4швейцарских франков

R=Y-I

R₁=2842,4-1545,0= 1297,4 швейцарских франков

D₂= D₁ -  R₁

D₂=15000- 1297,4 =13702,6швейцарских франков 

Далее аналогично в течении 5 лет.

Далее к годовой  ставке добавляется ставка Libor +7,3%. Тогда  процентная ставка станет:

i=9,8%+7,3%=17,1%

I₆=6965,9*0,171=1191,2швейцарских франков

Y=D*i(i+1)ⁿ/((i+1)ⁿ –1)

Y=6965,9*0,171(0,171+1)³/((0,098+1)³–1) =3157,7швейцарских франков

R=Y-I

R₆=3157,7-1191,2=2302,8швейцарских франков

D₇=6965,9-2302,8 =4999,4 швейцарских франков 

Далее аналогично.

Из таблицы 3 видно, что годовая срочная уплата составила 23929,7 швейцарских франков, из которой на погашение основного  долга пошло 15000 швейцарских франков, а на погашение процентных платежей –8929,7 швейцарских франков. Можно сделать вывод, что данный  кредит больше выгоден банку, а не клиенту.

Сравнивая таблицы 2 и 3 можно сделать вывод, что при  увеличении годовой ставки с 9,8% до 10,3%  и ставки Libor c +7,3% до +7,8% при неизменном сроке кредита в 10 лет размер ежегодных выплат немного увеличился, а сумма годовой срочной уплаты возросла на 500,6 швейцарских франков  . С точки зрения заёмщика, кредит под 9,8 % естественно выгоднее, чем под 10,3%. Но для банка выгодны кредиты и по условию 2, и по условию 3.

Условие 4.

Доход подтвержден  официально

Сумма кредита  – 1000000 швейцарских франков

Залог — недвижимость стоимостью 750000 швейцарских франков

Срок кредитования – 20 лет

Процентная  ставка – 10,8% годовых в первые пять лет, далее Libor +8.3%

Таблица 4 - план погашения кредита равными платежами  по условию 4.

Годы	Процентная ставка, швейцарские  франки	Остаток  долга,швейцарские  франки	Процентные платежи, швейцарские  франки	Годовой расход погашения основного долга,швейцарские франки	Годовая срочная уплата, швейцарские франки
n	i	D	I	R	Y
1	0,108	1000000,0	108000,0	15937,0	123937
2	0,108	984063,0	106278,8	17658,2	123937,0
3	0,108	966404,9	104371,7	19565,2	123937,0
4	0,108	946839,6	102258,7	21678,3	123937,0
5	0,108	925161,3	99917,4	24019,5	123937,0
6	0,191	901141,8	172118,1	13486,9	185605,0
7	0,191	887654,9	169542,1	16062,9	185605,0
8	0,191	871591,9	166474,1	19131,0	185605,0
9	0,191	852461,0	162820,0	22785,0	185605,0
10	0,191	829676,0	158468,1	27136,9	185605,0
11	0,191	802539,1	153285,0	32320,1	185605,0
12	0,191	770219,0	147111,8	38493,2	185605,0
13	0,191	731725,8	139759,6	45845,4	185605,0
14	0,191	685880,5	131003,2	54601,9	185605,0
15	0,191	631278,6	120574,2	65030,8	185605,0
16	0,191	566247,8	108153,3	77451,7	185605,0
17	0,191	488796,1	93360,1	92245,0	185605,0
18	0,191	396551,1	75741,3	109863,8	185605,0
19	0,191	286687,4	54757,3	130847,7	185605,0
20	0,191	155839,6	29765,4	155839,6	185605,0
Итого:	х	х	2403760,2	1000000,0	3403760,2

 

Расчеты по условию 4:

I=D*i

I₁=1000000*0,108=108000,0швейцарских франков

R=D/(((i+1)ⁿ -1)/i)

R₁= 1000000/(( 1,108²⁰ -1)/0,108)=15937,0швейцарских франков

Y=R+I

Y=15937,0+108000,0=123937,0швейцарских франков

D₂= D₁ -  R₁

D₂=1000000-15937,0=984063,0 швейцарских франков

Далее аналогично в течении 5 лет.

Далее к годовой  ставке добавляется ставка Libor +8,3%. Тогда  процентная ставка станет:

i=10,8%+8,3%=19,1%

I=D*i

I₆=901141,8*0,191=172118,1швейцарских франков

R=D/(((i+1)ⁿ -1)/i)

R₆= 901141,8/(( 1,191¹⁵ -1)/0,191)=13486,9швейцарских франков

Y=R+I

Y₆=13486,9+172118,1=185605,0швейцарских франков

D₇= D₆ -  R₆

D₇=901141,8-13486,9=887654,9 швейцарских франков

Далее аналогично

Из таблицы 4 видно, что годовая срочная уплата составила 3403760,2 швейцарских франков, из которой на погашение основного долга пошло 1000000,0, а на погашение процентных платежей – 2403760,2. С точки зрения банка, ему этот кредит, безусловно, выгоден, так как сумма процентных платежей в 2,4 раза превышает сумму основного долга клиента.

Условие 5

Доход подтвержден  официально

Сумма кредита  – 1000000 швейцарских франков

Залог — недвижимость стоимостью 750000 швейцарских франков

Срок кредитования – 10 лет

Процентная  ставка – 10,8% годовых в первые пять лет, далее Libor +8.3%

Таблица 5 - план погашения кредита равными платежами  по условию 5.

Годы	Процентная ставка, швейцарские  франки	Остаток долга,швейцарские  франки	Процентные платежи, швейцарские  франки	Годовой расход погашения  основного долга,швейцарские франки	Годовая срочная уплата, швейцарские франки
n	i	D	I	R	Y
1	0,108	1000000,0	108000,0	60380,0	168380,0
2	0,108	939620,0	101479,0	66901,0	168380,0
3	0,108	872719,1	94253,7	74126,3	168380,0
4	0,108	798592,8	86248,0	82131,9	168380,0
5	0,108	716460,8	77377,8	91002,2	168380,0
6	0,191	625458,6	119462,6	85550,6	205013,2
7	0,191	539908,0	103122,4	101890,7	205013,2
8	0,191	438017,3	83661,3	121351,9	205013,2
9	0,191	316665,4	60483,1	144530,1	205013,2
10	0,191	172135,3	32877,8	172135,3	205013,2
итого	х	х	866965,7	1000000,0	1866965,7