Макроэкономические проблемы цены

Макроэкономические проблемы цены

1. Цена  как фактор стимулирования экономического роста.

2. Цены, инфляция, теневая экономика.

3. Инвестиции и цены.

4. Внешняя торговля и цены.

1. Цена  как фактор стимулирования экономического роста.

В теории под экономическим ростом понимается увеличение валового внутреннего продукта (ВВП). Рост ВВП обеспечивается за счет более рационального использования природных и людских ресурсов, капиталовложений (капитала), научно-технического прогресса и инноваций (новых технологий). Тенденции экономического роста проявляются следующим образом*: население и рабочая сила увеличиваются более умеренными темпами, чем капитальный запас, и таким образом создаются условия для увеличения капитала. Реальная зарплата имеет тенденцию к повышению. Доля зарплаты в национальном доходе растет.

Колебания процентных ставок и нормы прибыли значительны, но сильных тенденций к повышению или снижению не наблюдается. Происходит снижение капиталоемкости. Доля сбережений и инвестиций в ВВП стабильна. Технический прогресс обеспечивает более высокие темпы роста капитала, рабочей силы, затраченных ресурсов по сравнению с темпами роста национального продукта.

Данные тенденции в экономике различных стран проявляются в неодинаковом сочетании. Их действие проявляется через обеспечение равновесия совокупного спроса и совокупного предложения, где одно из центральных мест занимает система цен. Регулирование издержек производства и заработной платы, цен на экспортируемую и импортируемую продукцию, величины процентной ставки, валютного курса национальной валюты, обеспечение устойчивой покупательной способности национальной валюты имеют решающее значение для обеспечения экономического роста.

Система стимулирования должна быть ориентирована на увеличение собственных капиталовложений (инвестиций) предприятий и фирм, на повышение загрузки имеющегося производственного потенциала, нормализацию соотношения цен внутреннего и внешнего рынков, снижение или в крайнем случае замораживание цен на энергоносители, транспортные услуги, уменьшение налогов на прибыль тех предприятий и фирм, которые обеспечивают реальный рост ВВП за счет собственных накоплений. Сокращение импорта и стимулирование экспорта готовой продукции при снижении налога на добавленную стоимость позволяет сократить издержки производства, снизить цены и таким образом повысить конкурентоспособность отечественных товаропроизводителей. Значительный рост цен в России в ходе экономических реформ, снижение покупательной способности населения и госпредприятий, высокие процентные ставки и налоги не создают необходимых условий для экономического роста.

В России регулирование необходимых макроэкономических пропорций в плановой экономике осуществлялось с помощью балансового метода (материальных, людских и финансовых ресурсов). В экономике, где преобладающее место занимает частная собственность, регулирование таких пропорций стало осуществляться с помощью рыночных рычагов, где одно из важных мест занимает регулирование инфляционных тенденций.

2. Цены, инфляция, теневая экономика.

Перераспределение национального дохода между сферами общественного воспроизводства, отраслями и регионами народного хозяйства, между классами и социальными группами населения, осуществляемое через механизм изменения цен.

Поскольку цены выступают как денежная форма стоимости товаров и услуг, то инфляция может возникать и в результате превышения количества бумажных денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и проявляться в росте цен и снижении покупательной способности (обесценивании) денежной единицы. Количество и выпуск денежных знаков в обращение оказывает существенное влияние на уровень и темпы инфляции.

Инфляция относится к числу основных дестабилизирующих факторов рыночной экономики, и чем выше ее уровень, тем более она опасна.

Измерение инфляции осуществляется с помощью целого ряда показателей.

Наиболее широкое применение имеют следующие:

•              индекс цен;

•              индекс покупательной способности рубля;

•              темпы инфляции;

•              индекс заработной платы;

•              индекс реальных доходов населения.

В повседневной практике при анализе хозяйственной деятельности наиболее широкое применение находят индексы цен, темпы инфляции и индексы заработной платы.

ЦЕНЫ И ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА

Изучение рыночной конъюнктуры требует определения роли и места теневой экономики в системе рыночных отношений.

Теневая экономика рождается на основе существования товарного и денежного фетишизма уже в акте обмена X тов. А = У тов. В, где кроме равенства математического содержится неравенство экономическое. Включение в обмен третьего товара — денег — превращает ее в формулу Т-Д-Т. Противоречия обмена разрешаются более легко, но усложнение процесса обмена и его развитие в мировых масштабах резко усиливает роль денег, появляется власть денег над товарами. Даже есть выражение: «Цены — это влюбленные взгляды, которые товары бросают на деньги». Развитие кредитно-банковской системы позволяет разрешить противоречия денежного и товарного обращения, но увеличивает власть банковской системы над товарным обращением. Возрастающий процесс перераспределения доходов с помощью усиления дифференциации цен и роста влияния денежной массы на процесс кругооборота капитала создает условия для усиления механизма перераспределения дохода с помощью нарушения объективного процесса обращения товаров и денег. Остановки или нарушения этого процесса приводят к большим убыткам, а это порождает различного рода криминальные действия по отношению к предпринимателям. Так рождается из денежной формы цены теневая экономика.

Полученные незаконные доходы используются в различных сферах народного хозяйства и порождают свою систему товарно-денежных отношений, получивших название «теневая экономика».

Как определенная часть экономических отношений народного хозяйства теневая экономика порождает и свойственную ей систему ценообразования. Такое ценообразование принято называть иррациональным.

Цены на рынке теневой экономики определяются не только законами рыночной экономики.

Нижней границей цены являются главным образом либо государственные прейскурантные цены, либо цены оптовых закупок на внутреннем или внешнем рынке.В условиях плановой экономики, как правило, происходила перекупка продукции, поступающей в государственную торговую сеть. Закупки носили оптовый характер. Ранее продавцы государственных магазинов вносили в кассу сумму товаров по прейскурантным ценам, выполняли план и получали свою заработную плату и премии, а кроме того, имели дополнительный доход, так как перепродавали товар теневикам по ценам, значительно превышающим государственные прейскурантные цены. Представители теневой экономики затем перепродавали товар другим лицам по ценам, еще более высоким.

Инфляция создает благоприятную почву для перераспределения национального дохода в пользу теневой экономики, так как при этом значительно расширяется сфера действия теневой экономики. Предметами продажи и перепродажи стали недвижимость, ваучеры, акции и облигации, земельные участки и т. д. Одновременно увеличилось количество криминальных преступлений на этой почве: обман покупателей, вкладчиков ваучеров. В особенности много криминальных преступлений при купле-продаже квартир.

Основным каналом действия теневой экономики стала внешняя торговля. Разница цен на мировом рынке достигает существенных размеров и привлекает различного рода умельцев для проведения махинаций при экспортно-импортных операциях. В итоге значительная часть доходов от экспорта оседает в банках зарубежных стран. По оценке экспертов, она достигает $15-20 млрд в год. Эта сумма превышает в несколько раз доходы теневой экономики до 1990 г.

Нарушение налогового и таможенного законодательства по уплате пошлин стало более широко применяться в практической деятельности российских бизнесменов. Эта часть экономических отношений в значительной степени является объектом деятельности теневой экономики.

Взяточничество и коррупция в среде государственного аппарата, в особенности аппарата различных частных фирм, стали широко распространенными явлениями новой рыночной экономики России *. Усилившийся бандитизм по отношению к рядовым гражданам, ограбления, убийства бизнесменов, вымогательство, шантаж широко вошли в нашу жизнь. Поэтому требование народа усилить борьбу с коррупцией упирается в проблему существования теневой экономики как экономической базы этого явления.

Теневая экономика и координированность ее действий в различных странах порождают необходимость принятия общих (международных) правил для борьбы с ней.

Международная мафия завоевывает все более сильные позиции в мировой экономике. В докладе Федеральной разведслужбы (БНД) Германии, в частности, отмечается, что в России мафия контролирует около 4000 банков и их филиалов, в которых отмываются грязные деньги мафиозных группировок всего мира, и что российская мафия вложила десятки миллиардов долларов в ночные клубы и другие увеселительные заведения курортной зоны Коста дель Соль в Испании.

3. Инвестиции и цены.

Инвестирование – вложение капитала в целях получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода (риск).

Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.

На инвестирование оказывают воздействие различные факторы:

• временной;

• инфляционный;

•  фактор неопределенности или риска.

Виды инвестирования. Инвестирование подразделяют на:

•  инвестирование в финансовые активы;

•  инвестирование в нефинансовые активы;

•  инвестирование в материальные активы;

•  инвестирование в нематериальные ценности.

Инвестирование в финансовые активы предполагает вложение средств в различные ценные бумаги: акции, облигации, депозитные и сберегательные денежные сертификаты, фьючерсы и т.п.

Инвестирование в нефинансовые активы означает вложение средств в драгоценные камни, драгоценные металлы, предметы коллекционирования.

Инвестирование в материальные активы включает в себя вложение средств в производственные здания, сооружения, станки, оборудование, строительство жилых и других помещений.

Под инвестированием в нематериальные ценности подразумевается вложение денежных средств в знания, переподготовку персонала, в здравоохранение, научные исследования и разработки.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности представляет собой совокупность государственных подходов и решений, закрепленных законодательством, организационно-правовых форм, в рамках которых инвестор осуществляет свою деятельность.  Регулирование выражается в прямом управлении государственными инвестициями: системе налогов с дифференцированием налоговых ставок и налоговых льгот, финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд, льготных кредитов, в финансовой и кредитной политике, ценообразовании, выпуске в обращение ценных бумаг, амортизационной политике.

В соответствии с международными стандартами оценки под инвестиционной понимают стоимость имущественного комплекса или актива, представляющая интерес для конкретного инвестора, который имеет определенные цели (критерии) в отношении объекта инвестирования. Ее не следует отождествлять с рыночной стоимостью инвестиционного имущества. Рыночная стоимость – это расчетная денежная сумма, за которую состоялся бы обмен актива на дату оценки между заинтересованными покупателем и продавцом в результате коммерческой сделки. 

Инвестиционная стоимость – это нерыночная стоимость. Она относится к стоимости использования (наряду с балансовой и др.), которая носит субъективный характер и отражает намерения владельца, арендатора, не связанные с куплей-продажей объекта, сдачей его в субаренду и другими подобными действиями.

нвестиционная стоимость предприятия играет существенную роль в выборе оптимальной структуры финансирования. Об этом указывают модели асимметричной информации, в которых предполагается, что на рынке существуют значительные информационные асимметрии, а основными операторами, имеющими доступ к инсайдерской информации (информации, недоступной основной массе операторов рынка), являются менеджеры высшего звена.

Все модели оптимальной структуры капитала, в основе которых лежит предположение об асимметрично распределенной информации, можно условно разделить на два типа:

1)      инвестиционные  модели;

2)      сигнальные  модели.

В инвестиционных моделях структура капитала используется менеджерами для повышения эффективности финансирования инвестиционных проектов. При выборе способа финансирования инвестиционного проекта они ориентируются на относительную недооценку или переоценку ожидаемых потоков прибыли, которую совершают внешние инвесторы из-за существования информационных асимметрий.

В сигнальных моделях структура капитала используется менеджерами в качестве своеобразного информационного передатчика, который выдает сигналы внешним инвесторам о текущем положении компании и ее перспективах. В качестве таких сигналов могут выступать эмиссии долевых и долговых ценных бумаг.

Сравнение рыночной, инвестиционной, ликвидационной и фундаментальной стоимостей позволит в каждом конкретном случае выявить резервы роста стоимости имущественного комплекса (бизнеса) и инвестиционного потенциала предприятия.

4. Внешняя торговля и цены.

В современных условиях небольшие государства не имеют возможности удовлетворить  все многообразие общественных и индивидуальных потребностей своей промышленности за счет только собственного производства. Поэтому эту проблему решают в основном, используя многообразие внешнеэкономических связей, в которых главная роль принадлежит торговле.

Международная торговля представляет собой обмен товарами и услугами между государствами. Характер такого обмена определяется услугами производственными отношениями стран, участвующих в торговле.

Основываясь на теориях о «выгоде» классиков буржуазной политической экономии Д. Рикардо и А. Смита [1] можно сказать, что каждая страна располагает сравнительным преимуществом, то есть у нее всегда найдется такой товар, производство которого будет более выгодно при существующем соотношении издержек (если брать за точку отсчета установление торговых отношений), чем производство остальных. Именно этот товар  она и должна экспортировать в обмен на другие