Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сибайский молочно-консервный комбинат» за 2003-2004 гг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Апреля 2014 в 14:52, курсовая работа

Описание работы

Для производства высшего качества молока по своему составу был построен в экологически чистой зоне Башкирского Зауралья данный комбинат детского лечебного питания. Кроме того, на нем были созданы условия для производства казецита и казеината натрия, питания для спортсменов, сухой сыворотки, сухого цельного и обезжиренного молока, сливочного масла.

Скачать архив (78.81 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

peredelannaya_kursovaya_anya (2).docx

— 82.43 Кб (Скачать файл)

По состоянию на 31.12.2004 г. быстрый коэффициент ликвидности имеет значение равное 0,002 т.е. только 1%текущих активов предприятие сможет погасить в случае, если его положение действительно станет критическим.

Динамику показателей ликвидности и достаточности оборотных средств обусловили следующие факторы: наличие убытка и существенное увеличение суммы краткосрочных обязательств в сравнении с уровнем прошлого года. Наличие убытка повлияло на величину индекса постоянного актива и на показатель коэффициента автономии, увеличение суммы краткосрочных обязательств – на показатели ликвидности. Начиная с 1 квартала 2003 года коэффициент автономии и индекс постоянного актива принимают отрицательные значения. Это связано с тем, что собственный капитал эмитента с данного периода принял отрицательные значения, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В четвертом квартале 2004 года та же тенденция продолжается.
На протяжении анализируемого промежутка времени предприятие не имеет собственных средств для финансирования оборотных активов, что характеризует текущую деятельность предприятия как полностью зависимую от кредитных ресурсов.

2 Анализ причин возникновения неплатежеспособности и глубины кризисных явлений

2.1 Расчет показателей, коэффициентов и анализ причин неплатежеспособности предприятия

Проведем финансовый анализ, в котором рассчитаны финансовые коэффициенты и показатели, в целях выявления причин возникновения неплатежеспособности ОАО «Сибайконсервмолоко» ( Таблица 5)

Показатель	на 31.03.03	на 30.06.03	на 30.09.03	на 31.12.03	на 31.03.04	на 30.06.04	на 30.09.04	на 31.12.04
Совокупные активы (пассивы) — баланс активов и пассивов	474781	456985	446668	453732	636944	617939	615270	610270
Скорректированные внеоборотные активы	384734	382540	375999	374950	559351	554442	548699	546006
Оборотные активы	90279	74445	70669	78782	77593	63497	66571	64264
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0	0	0
Ликвидные активы	35660	33817	29896	29146	33850	25558	28426	31175
Наиболее ликвидные оборотные активы	85	2248	1102	172	67	50	52	49
Краткосрочная дебиторская задолженность	35193	30853	28164	28160	32970	17386	27596	30845
Потенциальные оборотные активы к возврату	1165	1165	2915	2915	4232	4232	4232	4272
Собственные средства	289748	274683	295324	312852	491722	466270	385082	361782
Обязательства должника	185265	182302	151343	140880	145222	144359	230188	248488
Долгосрочные ообязательства должника	0	0	0	0	0	0	0	0
Текущие обязательства должника	185265	182302	151343	140880	145222	144359	230188	248488
Просроченная кредиторская задолженность
Выручка нетто	66497	128574	135103	19615	35641	37052	25909	66794
Валовая выручка	78466,46	151717,32	159421,54	23145,7	42056,38	43721,36	30572,62	78816,92
Среднемесячная выручка	26155,49	50572,44	53140,51	7715,23	14018,79	14573,79	10190,87	26272,31
Чистая прибыль	-14790	-35725	-31004	-482	-3418	-20214	-63462	-82555

Таблица 5 – Финансовые показатели ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.

№ п/п	Наименование коэффициента	31.03.2010	30.06.2010	30.09.2010	31.12.10	31.03.2011	30.06.2011	30.09.2011	31.12.11
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0005	0,0123	0,0073	0,0012	0,0005	0,0003	0,0002	0,0002
2	Коэффициент текущей ликвидности	0,19	0,19	0,20	0,21	0,23	0,18	0,12	0,13
3	Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	2,27	2,28	2,68	2,87	4,08	4,02	2,51	2,32
4	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	7,08	3,60	2,85	18,26	10,36	9,91	22,59	9,46
5	Коэффициент автономии	0,61	0,60	0,66	0,69	0,77	0,75	0,63	0,59
6	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,052	-1,449	-1,142	-0,788	-0,872	-1,389	-2,458	-2,867
7	Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
8	Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам	0,08	0,07	0,07	0,07	0,06	0,03	0,05	0,06
9	Рентабельность активов	-0,031	-0,078	-0,069	-0,001	-0,005	-0,033	-0,103	-0,135
10	Норма чистой прибыли	-0,222	-0,278	-0,229	-0,025	-0,096	-0,546	-2,449	-1,236

Таблица 6 – Финансовые коэффициенты ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.

На основании исследования значений и динамики изменения показателей и коэффициентов можно сделать следующие выводы.

1. Увеличение совокупных активов (пассивов), в первую очередь связано с увеличением дебиторской задолженности, а также займов и кредитов предприятия за анализируемый период.

2. В течение всего периода предприятие было неплатежеспособным. Об этом свидетельствуют значения степени платежеспособности по текущим обязательствам (больше 3) и коэффициента текущей ликвидности (меньше 1). Должник не может рассчитаться по своим обязательствам ни за счет текущей деятельности, ни за счет реализации оборотных активов.

2. Собственные оборотные средства имеют тенденцию к небольшому увеличению. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился и при этом имеет отрицательное значение, что свидетельствуют о возникновении или углублении факторов неплатежеспособности должника.

3. Несмотря на кризисное состояние на предприятии, деятельность должника не находится в зависимости от заемных краткосрочных источников финансирования. Коэффициент автономии в анализируемый период стабилен. Таким образом. Предприятие финансирует свою деятельность в большей степени за счет собственных средств.

4. Ликвидность активов должника осталась на том же уровне за анализируемый период, как и показатель обеспеченности обязательств должника активами (2,5).

5. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2004 года почти равен нулю, что вызвано резким снижением денежных средств у предприятия и большим количеством обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0,0005 до 0,0002 за счет уменьшения наиболее ликвидных активов с 85 тыс. руб. до 49 тыс. руб.

6. Основные причины неплатежеспособности должника – убыточность деятельности в прошлые периоды, которая привела к накоплению убытков, а также неплатежи заказчиков в установленные сроки, что привело к трудностям в расчетах с кредиторами и налоговыми органами. В результате должник испытывает хронический недостаток денежных средств и вынужден изыскивать резервы для получения финансирования. За анализируемый период объем заемных средств вырос (текущие долговые обязательства увеличились с 185,3 млн.руб. до 248,8 млн. руб.

7. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась за анализируемый период с 35,2 млн. руб. до 30 млн. руб.. Это свидетельствует о наличии проблем в расчетах с потребителями продукции. То, что отношение дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период уменьшилось, свидетельствует о том, что потребители стараются производить расчеты за поставленную продукцию вовремя. Тем не менее, существуют определенные недостатки в сбытовой деятельности должника.

2.2 Анализ активов и пассивов с целью выявления резервов для расчетов с кредиторами

При проведении финансового анализа в соответствии с Правилами, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2003 № 367, проводится анализ активов и пассивов должника, который является разновидностью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ представляет собой анализ поквартальных изменений состава и величины активов и обязательств не менее чем два года до возбуждения дела о банкротстве и проведения процедур банкротства (табл.8 и 9). Вертикальный анализ – это анализ доли активов (в совокупных активах) и обязательств (в совокупных пассивах) на соответствующие отчетные даты (табл. 10 и 11).

	1 и 2 кв. 2003 г	2 и 3 кв. 2003 г.	3 и 4 кв. 2003 г.	4 и 1 кв. 2003-2004 г.	1 и 2 кв. 2004 г.	2 и 3 кв. 2004 г.	3 и 4 кв. 2004 г.
	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Нематериальные активы	-4	-72	0	0	0	0	0
Основные средства	-1696	-4930	-1092	-2075	1913	-5308	-2675
Незавершенное строительство	-494	-1307	43	186476	-6822	-435	-18
Долгосрочные финансовые вложения	0	-232	0	0	0	0	0
прочие долгосрочные финансовое вложения	0	-232	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	-1962	-6773	-1049	184401	-4909	-5743	-2693
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	-14158	1049	8492	-5558	3835	-103	-5853
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	-8579	2943	3473	-997	52	820	-4034
готовая продукция и товары для перепродажи	-5200	-2838	4060	-5228	-95	5263	-1746
расходы будущим периодов	161	404	959	667	3878	-6186	-73
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	167	-904	371	-335	-9639	309	797
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	-4340	-2689	-4	4810	-15584	10210	3249
в т.ч. покупатели и заказчики	-4300	-9412	2318	-935	-2103	10179	3143
прочие дебиторы	-40	6723	-3134	2924	-9844	27	-403
Денежные средства	2163	-1146	-930	-105	-17	2	-3
касса	-3	21	115	-84	-20	14	0
расчетный счет	2165	-527	-1675	-21	3	-12	-3
валютный счет	0	-9	0	0	0	0	0
прочие денежные средства	1	-1	0	0	0	0	0
Прочие оборотные активы	334	-86	184	-1	7309	-7344	-497
ИТОГО по разделу II	-15834	-3776	8113	-1189	-14096	3074	-2307
БАЛАНС	-17796	-10549	7064	183212	-19005	-2669	-5000
III. Капитал и резервы
Добавочный капитал	0	-3181	0	0	0	0	0
Целевые финансирование и поступления	-640	-190133	-147297	0	0	0	0
Непокрытй убыток прошлых лет	0	33150	-31004	0	0	-20214	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-14425	4721	30522	-2936	-16796	-43248	-19093
ИТОГО по разделу III	-15065	-155443	-147779	-2936	-16796	-63462	-19093
V. Краткосрочные обязательства							0
Займы и кредиты	-4868	12587	2991	3950	-463	47169	13098
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	-4868	5500	2102	-1430	1266	-26514	0
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	-200	7087	1889	4379	-1728	73683	13098
Кредиторская задолженность	1905	-43546	-13454	392	-400	38660	5202
в т.ч. поставщики и подрядчики	-8605	-8841	8270	-709	-4474	-4661	1315
задолженность по оплате труда	-372	706	-414	-1025	238	-19	1098
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	3701	-18028	-458	2147	654	23924	1347
задолженность по налогам и сборам	2696	-10750	-1142	517	4966	20950	1435
авансы полученные	2442	8977	-17397	-545	-1721	-1538	10
прочие кредиторы	2043	-15610	-2313	7	-63	4	-3
Доходы будущих периодов	0	176084	165307	181806	-8656	-17726	-4207
ИТОГО по разделу V	-2963	145125	154844	186148	-9519	68103	14093
БАЛАНС	-18028	-10318	7065	183212	-26315	4641	-5000

Таблица 8 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.

	1 и 2 кв. 2003 г	2 и 3 кв. 2003 г.	3 и 4 кв. 2003 г.	4 и 1 кв. 2003-2004 г.	1 и 2 кв. 2004 г.	2 и 3 кв. 2004 г.	3 и 4 кв. 2004 г.
	Относительное отклонение, %
Нематериальные активы	-5,26	-100,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	-0,75	-2,21	-0,50	-0,96	0,89	-2,45	-1,26
Незавершенное строительство	-0,31	-0,82	0,03	118,17	-1,98	-0,13	-0,01
прочие долгосрочные финансовое вложения	0,00	-100,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу I	-0,51	-1,77	-0,28	49,18	-0,88	-1,04	-0,49
II. Оборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Запасы, в том числе:	-38,42	4,62	35,76	-17,24	14,37	-0,34	-19,25
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	-34,06	17,72	17,76	-4,33	0,24	3,71	-17,62
готовая продукция и товары для перепродажи	-46,72	-47,86	131,31	-73,10	-4,94	287,75	-24,62
расходы будущим периодов	29,87	57,71	86,87	32,33	142,05	-93,61	-17,30
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,94	-5,04	2,18	-1,93	-56,49	4,16	10,31
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	-12,33	-8,72	-0,01	17,08	-47,27	58,73	11,77
в т.ч. покупатели и заказчики	-13,79	-35,01	13,27	-4,72	-11,15	60,76	11,67
прочие дебиторы	-1,00	169,47	-29,32	38,70	-93,93	4,25	-60,78
Денежные средства	2544,71	-50,98	-84,39	-61,05	-25,37	4,00	-5,77
касса	-50,00	700,00	479,17	-60,43	-36,36	40,00	0,00
расчетный счет	3092,86	-23,58	-98,07	-63,64	25,00	-80,00	-100,00
валютный счет	0,00	-100,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
прочие денежные средства	0,00	-100,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие оборотные активы	87,43	-12,01	29,21	-0,12	899,02	-90,42	-63,88
ИТОГО по разделу II	-17,54	-5,07	11,48	-1,51	-18,17	4,84	-3,47
III. Капитал и резервы
Добавочный капитал	0,00	-5,44	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Целевые финансирование и поступления	-0,19	-56,35	-100,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Непокрытй убыток прошлых лет	0,00	-38,19	57,78	0,00	0,00	23,87	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	67,72	-13,21	-98,45	609,13	491,40	213,95	30,09
ИТОГО по разделу III	-5,20	-56,59	-123,93	10,29	53,36	131,47	17,09
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-20,08	64,96	9,36	11,30	-1,19	122,70	15,30
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	-20,33	28,83	8,55	-5,36	5,01	-100,00	0,00
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	-40,00	2362,33	25,57	47,21	-12,65	617,78	15,30
Кредиторская задолженность	1,18	-26,73	-11,27	0,37	-0,38	36,50	3,60
в т.ч. поставщики и подрядчики	-12,13	-14,18	15,46	-1,15	-7,33	-8,24	2,53
задолженность по оплате труда	-18,76	43,82	-17,87	-53,86	27,11	-1,70	100,09
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	12,42	-53,83	-2,96	14,31	3,81	134,34	3,23
задолженность по налогам и сборам	8,76	-32,12	-5,03	2,40	22,47	77,41	2,99
авнсы полученные	21,08	64,00	-75,63	-9,72	-34,00	-46,03	0,55
прочие кредиторы	12,81	-86,78	-97,23	10,61	-86,30	40,00	-21,43
Доходы будущих периодов	0,00	0,00	93,88	53,25	-1,65	-3,45	-0,85
ИТОГО по разделу V	-1,60	79,61	47,29	38,60	-1,42	10,34	1,94
БАЛАНС	-3,80	-2,26	1,58	40,38	-4,13	0,76	-0,81

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сибайский молочно-консервный комбинат» за 2003-2004 гг