Анткрзесное управление

Соотношение объема реализации продукции, работ, услуг и стоимости  основных производственных фондов рассчитывается как отношение выручки от продаж к основным средствам. В ОАО «Автоматика» данный коэффициент достаточно высок, то есть в 2007 году он составляет 4,25 рублей на 1 рубль основных фондов, а в 2008 году снизился на 12,24% и составил 3,73 рубля.

Согласно штатному расписанию в 2007 году численность работающих составляла 36 человек, в 2008 году было сокращено 4 должности  в финансовом отделе ОАО «Автоматика».

Объем реализованной продукции, приходящийся на одного человека, в 2008 году снизилась на 2,88% по сравнению  с 2007 годом, что больше связано с  сокращением объема выручки от реализации, чем от снижения численности работников.

Полная себестоимость  реализованной продукции включает в себя все затраты, в том числе  внереализационные. Полная себестоимость  реализации ОАО «Автоматика» выросла  в 2008 году на 3,5%. Это в основном вызвано  ростом цен на покупные материалы, услуги.

Затраты, на рубль реализованной  продукции, работ, услуг выросли  на 7,61% и составили 99 копеек на 1 рубль  выручки, таким образом можно  сказать о низкой прибыльности предприятия, которая составляет всего 1 копейку из 1 рубля.

Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг по Отчету о  прибылях и убытках ОАО «Автоматика» составляет в 2007 и 2008 гг. 1255 и 755 тыс. рублей соответственно. Такое резкое снижение прибыли (на 39,84%) обусловлено ростом затрат и снижением выручки от реализации.

Рентабельность продаж –  коэффициент рентабельности, который  показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле (прибыль от продаж). Рассчитывается как отношение прибыли  к объёму продаж.

В случае с ОАО «Автоматика» данный коэффициент достаточно низкий в 2007 году 13,1%, а в 2008 году еще снижен на 40% и составил уже – 8,2%.

Динамика развития предприятия  отрицательна. Объем реализации за год снизился на 3,92% при одновременном  росте полной себестоимости на 3,5%, что отразилось на снижении прибыли, а, следовательно, и на снижении рентабельности продаж в 2008 году на 40%.

 

2.3.2 Анализ финансового  состояния ОАО «Автоматика»

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную  деятельность предприятия.

В таблице 6 проведен анализ балансового состояния ОАО «Автоматика» в 2008 году. Размер привлеченного капитала состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности без кредитов и  займов.

Из проведенного анализа  первой части таблицы 6 видно, что  на конец декабря 2008 года в активах  организации доля внеоборотных активов составляет одну треть, а текущих оборотных активов, соответственно, две третьих.

В течение рассматриваемого периода произошло увеличение активов  ОАО «Автоматика» на 1538 тыс. руб. (на 12,3%). При увеличении активов на 12,3% собственный капитал увеличился всего на 1,8%. Отставание в росте  объема собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным фактором.

•  основные средства = 211 тыс. руб. (11,9%)

•  долгосрочные финансовые вложения = 178 тыс. руб. (10%)

Таблица 6. Аналитический  баланс ОАО «Автоматика» за 2008 год

Показатель Значение показателя Изменение

на начало периода на конец периода (гр. 4 – гр. 2), тыс. руб. (гр. 4: гр. 2), %

в тыс. руб. в% к валюте баланса в тыс. руб. в% к

валюте баланса

Актив

1. Внеоборотные активы 3447 27,5 3905 27,8 +458 +13,3

2. Оборотные активы, всего 9071 72,5 10151 72,2 +1080 +11,9

в том числе:

запасы (кроме товаров  отгруженных) 5635 45 6431 45,8 +801 +14,1

в том числе:

– сырье и материалы; 625 5 611 4,3 –14 -2,2

–готовая продукция (товары). 179 1,4 57 0,4 –122 -71,2

– затраты в незавершенном  производстве и расходах будущих  периодов; 4831 38,6 5763 41 +932 +19,4

НДС по приобретенным ценностям 133 1,1 116 0,8 –17 -12,7

ликвидные активы, всего 3303 26,4 3604 25,6 +301 +9,1

в том числе:

денежные средства и краткосрочные  вложения; 43 0,3 98 0,7 +55 +130,3

дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); 3260 26 3506 24,9 +246 +7,5

товары отгруженные. – – – – – –

Пассив

1. Собственный капитал 3989 31,9 4063 28,9 +74 +1,8

2. Заемный капитал, всего 1618 12,9 3451 24,5 +1833 +113,3

из них:

- долгосрочные кредиты  и займы; 202 1,6 240 1,7 +38 +18,4

– краткосрочные кредиты  и займы. 1416 11,3 3211 22,8 +1795 +126,9

3. Привлеченный капитал 6911 55,2 6542 46,5 –369 -5,3

Валюта баланса 12518 100 14056 100 +1538 +12,3

 

Рост объемов активов  организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса к концу 2008 года (в скобках  указано изменение данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

•  запасы: затраты в  незавершенном производстве = 932 тыс. руб. (53,7%)

•  дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) = 246 тыс. руб. (13,8%)

Также пассив баланса характеризуется  приростом по строке «Займы и кредиты» (+1796 тыс. руб., или 92,4% от вклада в прирост  пассивов организации за рассматриваемый  период).

Анализ статьей баланса: «Запасы: готовая продукция и  товары для перепродажи» в активе баланса и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве баланса  характеризует отрицательное изменение  статей (–) 128 тыс. руб. и (–) 368 тыс. рублей соответственно.

Для определения ликвидности  организации проводится анализ ликвидности  его баланса.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  в «Активе», сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами в «Пассиве», объединенных по срокам их погашения  и в порядке возрастания сроков.

Группирование показателей  в «Активе» производится в следующем  порядке:

Класс (А1) – денежные средства и краткосрочные (до 1 года) финансовые вложения, то есть вложения в ликвидные ценные бумаги – депозитные сертификаты, облигации, акции.

Класс (А2) – расчеты с дебиторами и авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.

Класс ликвидности (А3) включает запасы, затраты и прочие оборотные  средства.

Класс (А4) состоит из основных средств, оборудования к установке, незавершенных капитальных вложений, расчетов с учредителями, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов.

Статьи пассива группируются по срокам их погашения и в порядке  возрастания сроков.

Класс (П 1) – наиболее срочные пассивы состоят из кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Класс (П 2) – краткосрочные пассивы включают в себя краткосрочные кредиты и заемные средства.

Класс (П 3) – долгосрочные пассивы, это: долгосрочные кредиты и заемные средства.

Класс (П 4) – постоянные пассивы включают статьи из раздела III пассива «Капитал и резервы».

В соответствии с приведенной  группировкой статей баланса можно  составить следующую картину  ликвидности баланса за 2008 год (таб. 7), используя результаты баланса 2008 года.

Таблица 7. Анализ ликвидности  баланса компании за 2008 год

Значения Отклонение

группы активов начало года конец года группы пассивов начало года конец года начало года конец года нор-ма

А1	43	98	П1	6911	6542	–6868	–6444	>0
А2	3260	3506	П2	1416	3211	1844	295	>0
А3	5768	6547	П3	202	240	5566	6307	>0
А4	3447	3905	П4	3989	4063	–542	–158	<0
Баланс	12518	14056	Баланс	12518	14056

Для анализа ликвидности  баланса необходимо сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют  П4.£ ПЗ, А4 ³ П2, A3 ³ П1, А2 ³место соотношения: А1

Для этого проводится сопоставление  наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов (А1+А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1+П2), таким образом выясняется текущуя ликвидность.

Ликвидность баланса считается  нормальной при соблюдении следующих  неравенств: (А1 + А2) > (П1 + П2), А3 > П3, А4 < П4.

Для проведения комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом используем общий показатель ликвидности баланса (КЛБ), вычисляемый  по формуле

(1)

Показатель ликвидности  баланса (КЛБ) характеризует отношение  суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных и среднесрочных). При этом, различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

С помощью данного показателя возможно сравнивание балансов предприятия, относящихся к разным отчетным периодам, а также балансов различных предприятий. В результате выявляется, какой баланс наиболее ликвиден.

Данные таблицы 7 показывают, что на начало и на конец отчетного  периода у ОАО «Автоматика» присутствует достаточно большой финансовый недостаток средств по первой группе.

Остальные соотношения активов  и пассивов соответствуют нормативным  показателям ликвидности.

При анализе перспективной  ликвидности данные таблицы 7 показывают небольшой платежный излишек  по обеим группам.

Проведенный анализ финансовых показателей предприятия показывает о соотношение активов и пассивов в конце отчетного периода:

{А 1< П 1; А 2 >П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4} (2)

В результате выяснено что, текущая ликвидность баланса  ОАО «Автоматика» является недостаточной.

Анализируя первое неравенство, выявлено, что в ближайшее временя  ОАО «Автоматика» не удастся поправить  свою платежеспособность. Также, быстро реализуемые активы не только не покрывают  краткосрочные пассивы, но и не в  состоянии, в случае их продажи, покрыть  платежный недостаток по наиболее ликвидным  активам.

Относительные показатели финансовой устойчивости, которые характеризуют  состояние и структуру активов  организации, а также их обеспеченность источниками покрытия (пассивными) можно разделить на три группы:

– состояние оборотных  средств;

– состояние основных средств;

– финансовую независимость  организации.

В долгосрочном плане финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Недостаток в том, что этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой  и отечественной учетно-аналитической  практике разработана система показателей, характеризующая степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для разработки таких показателей  является стоимость имущества.

1. Коэффициент концентрации  собственного капитала (Ккс)

Ккс = СК / ВБ (3),

где:

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Другое название этого  показателя – коэффициент автономии.

2. Дополняет этот показатель  коэффициент заемного капитала  в стоимости имущества Ккз.

Ккз = ЗК / ВБ (4),

где: