Анткрзесное управление

ЗК – заемный капитал.

Повышение значения этого  показателя, характеризует зависимость  предприятия от кредиторов и риск банкротства или возникновения  дефицита наличных денежных средств  и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Эти два коэффициента в  сумме:

Ккс + Ккз = 1 (5)

Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу, также, характеризует  зависимость предприятия от внешних  источников финансирования и величину заемного капитала, которую предприятие  привлекло на 1 руб. вложенного в  активы собственного капитала.

Прирост значений этого показателя свидетельствует об увеличении зависимости  предприятия от условий, выдвигаемых  кредиторами, и, следовательно, о снижении финансовой устойчивости предприятия.

К ЗК/СК = ЗК / СК (6)

Значение коэффициента больше единицы характеризует зависимость  предприятия от заемных средств.

4. Путем сопоставления  данных о задолженности предприятия  и задолженности дебиторов рассчитывается  их удельный вес в стоимости  имущества предприятия.

Кдз = ДЗ / ВБ                                                    (7)

5. Соотношение собственного  оборотного капитала и общей  суммы раздела III баланса «Капитал  и резервы» Коэффициент маневренности.

6. Отношением собственного  оборотного капитала к общей  сумме оборотных активов определяется  коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами. При значении  этого показателя ниже 0,1 предприятие  признается неплатежеспособным.

В Таблице 8 рассчитаны приведенные  выше коэффициенты финансовой устойчивости на примере балансовых статей ОАО  «Автоматика» в 2007–2008 году.

Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия в 2007–2008 гг.

Показатель Значение показателя Изменение показателя

(3–2) Описание показателя и его нормативное значение

на конец

2007 года на конец

2008 года

1. Коэффициент автономии 3466/12518

= 0,27 3540/14056

= 0,25 – 0,02 Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.

Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6–0,7)

2. Финансовый леверидж 3466/8850

= 0,39 3540/10277

= 0,34 – 0,05 Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.

3. Коэффициент покрытия  инвестиций 3668/12518

= 0,29 3780/14056

= 0,27 – 0,02 Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

Нормальное значение в  мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.

4. Коэффициент маневренности  собственного капитала 221/3668

= 0,06 -126/3780

= – 0,03 – 0,09 Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.

5. Коэффициент мобильности  оборотных средств 9071/12518

= 0,72 10151/14056

= 0,72 < 0,01 Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.

6. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов 221/5635

= 0,04 –126/6431

= – 0,02 – 0,06 Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.

Нормативное значение: не менее 0,5

7. Коэффициент обеспеченности  текущих активов 221/9071

= 0,02 –126/10151

= – 0,01 – 0,03 Отношение собственных оборотных средств к текущим активам.

Нормативное значение: не ниже 0,1

8. Коэффициент краткосрочной  задолженности 8550/8752

= 0,98 10277/10517

= 0,98 <0,01 Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

 

Показатели коэффициентов  автономии организации на конец 2007 года 0,27, а на конец 2008 года – 0,25 говорят о крайне малой доле собственного капитала (27% и 25%, соответственно), в общей доле капитала ОАО «Автоматика».

Значение Финансового  левериджа более чем в два раза ниже нормы, т. к. по итогам 2007 года составил 0,39, а по итогам 2008 года снизился до 0,34. Это значение характеризует превышение заемного капитала над собственном более, чем в два раза, т.е. ОАО «Автоматика» для своей деятельность привлекает большое количество заемных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций на конец предыдущего периода  составил 0,29, на конец отчетного  – 0,27, т.е. доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей  сумме капитала ОАО «Автоматика» составляет всего 29% и 27%, соответственно.

Показатель коэффициента маневренности собственного капитала на 31 декабря 2007 года составил 0,06, а  на 31 декабря 2008 года снизился до –0,03. Оптимальным считается диапазон значений коэффициента 0,5–0,6. Это характеризует  недостаток собственного капитала для  обеспечения стабильного финансового  положения ОАО «Автоматика».

Коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,04 – в 2007, и  –0,02 – в 2008 году) показывает, что  материально-производственные запасы в недостаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО  «Автоматика».

Величина краткосрочной  кредиторской задолженности ОАО «Автоматика» на конец 2008 года значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2%, соответственно), что понятно по полученному коэффициенту краткосрочной задолженности. При этом в сравнении 2007 и 2008 годов доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Показатель оборачиваемости  оборотных средств характеризует  эффективность их использования. Показатель оборачиваемости это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООС) исчисляется продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов за отчётный период (коэффициент оборачиваемости).

ООС = Выручка / ОС (8)

В 2007 году – ООС = 9214 / 9071 = 1,02

В 2008 году – ООС = 9590/10151 = 0,94

Мы видим, что идет снижение коэффициента оборачиваемости, что  свидетельствует о сокращении эффективности  использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости  запасов характеризует оборачиваемость  запасов и период оборачиваемости  запасов.

ОЗ = выручка / З (9)

В 2007 году – ОЗ = 9214 / 5635 = 1,64

В 2008 году – ОЗ = 9590 / 6431 = 1,49

О сокращении запасов оборотных  средств на ОАО «Автоматика» к  концу 2008 года говорит снижение данного  показателя.

 

2.3.3 Анализ деятельности  персонала в управлении денежными  средствами ОАО «Автоматика»

Данная часть работы посвящена  рассмотрению вопроса о том, каким  образом осуществляется управление денежными средствами на ОАО «Автоматика».

Анализ структуры персонала  по управлению денежными потоками

Управление ОАО «Автоматика» осуществляют: директор, заместители  директора по экономическим и  коммерческим вопросам, заместитель  директора по строительству. В их обязанности входят стратегические и координационные функции и  принятие решения по крупным производственно-хозяйственным  и техническим вопросам.

Среднее звено управления ОАО «Автоматика» – руководители функциональных подразделений, отделов, которые отвечают за решение технических  и производственных задач, а также  за обеспечение эффективного функционирования предприятия.

Руководители низшего  звена (руководители производственных звеньев и объектов), решают оперативные  задачи по рациональной организации  производственного процесса и по планомерному производству работ в  соответствии с установленным заданием.

Производственные подразделения  ОАО «Автоматика» – объекты, участки, обслуживающие хозяйства и службы (прямо или косвенно участвующие  в производственном процессе), связанные  между собой и взятые в совокупности, составляют производственную структуру.

Подробную структуру производства и управления ОАО «Автоматика» характеризует  Приложение №5.

В данном дипломном проекте  освящен анализ финансовой деятельности предприятия. Управление финансовыми  ресурсами предприятия не может  быть эффективным без правильно  организации этой работы.

Управлением финансами на предприятии должна заниматься финансовая служба, выделенная в обособленное структурное подразделение. В ОАО  «Автоматика» существует финансовый отдел, совмещающий в себе функции бухгалтерского учета и финансового и экономического планирования.

Положение о финансовом отделе, определяющий основные задачи и структуру  финансового отдела, основные функции  подразделений отдела и его начальника, взаимоотношения с другими подразделениями предприятия, находится в стадии разработки. Не закончена разработка большинства должностных инструкций работников финансового отдела.

По штатному расписанию предприятия  ОАО «Автоматика» финансовый отдел  состоит из 10 человек. Перечень должностей работников финансового отдела приведен в таблице 9.

 

Таблица 9. Штат финансового  отдела компании

Наименование должности	Количество единиц
Главный бухгалтер	1
Ведущий экономист	1
Экономист по ценам	1
Экономист по нормированию	1
Экономист по бухгалтерскому учету и анализу финансово-хозяйственной  деятельности	1
Инженер по организации труда	1
Бухгалтер расчетного отдела	1
Бухгалтер производственного  отдела	1
Бухгалтер материального  отдела	1
Кассир	1
Итого:	10

В настоящее время сокращено 4 должности, это должности экономистов  отдела. Для экономической работы на предприятии предусмотрена должность  ведущего экономиста. Его обязанности  на практике сводятся к нормированию оборотных средств, калькуляции  себестоимости работ и другой деятельности не связанной с финансовым анализом, прогнозированием и планированием.

Квалификация работников финансового отдела имеет для  предприятия большое значение. В  финансовом отделе ОАО «Автоматика» большинство персонала имеет  среднее специальное образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым  типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. В результате некомпетентности работников, занимающихся финансовыми вопросами, принимаются  необоснованные решения, приносящие финансовый ущерб предприятию, а, следовательно, снижается эффективность управления финансовыми ресурсами организации.

Первостепенное значение в управлении финансовыми ресурсами  предприятия имеет методика финансовой работы. Основными методами финансовой работы, которые в обязательном порядке  должны применяться на предприятии  являются: финансовое планирование, оперативная  и контрольно-аналитическая работа. Основные направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы  следующим образом:

-  осуществление общего  финансового анализа и планирования;

-  расчет обеспечения  предприятия финансовыми ресурсами  (управление источниками средств);

-  внедрение практики  распределения финансовых ресурсов (инновационная политика).

«Автоматика» не ведет  работу ни по одному из этих направлений. Нет общей оценки активов предприятия, величины и состава ресурсов, которые  необходимы для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия  и расширения его деятельности, не определены источников дополнительного  финансирования. Не контролируется состояние  и эффективность использования  финансовых ресурсов.

В области управления источниками  оборотных средств ОАО «Автоматика» не проводятся оценка объема требуемых  финансовых ресурсов; не определены формы  их представления (долгосрочный или  краткосрочный кредит, денежная наличность); не рассчитана степень доступности  и время представления заемных  финансовых ресурсов, стоимость обладания  данным видом ресурсов; не выявлен  риск пользования данным источником средств.

Плановым отделом ОАО  «Автоматика» не ведется анализ долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного  характера. Отсутствует оценка оптимальности  трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные), целесообразности и эффективности вложений в основные фонды и их структура, отсутствует  анализ оборачиваемости оборотных  средств, не рассчитана эффективность  финансовых вложений.

Для повышения эффективности  использования финансовых ресурсов ОАО «Автоматика» необходимо обеспечение  руководства финансового отдела исчерпывающей информацией финансового  характера важнейшей частью, которой  является бухгалтерская отчетность. В оптимальном варианте данные бухгалтерского учета являются исходной информацией для принятия финансовых решений.

Подведение итогов хозяйственных  операций на предприятии ОАО «Автоматика» с использованием данных бухгалтерского учета в финансовой отчетности организации  принимает завершенный вид один раз в квартал. Эта практика обработки  финансовой информации неприемлема  для оперативного принятия финансовых решений по выводу организации из кризисного состояния.

Автоматизация системы управления финансовыми ресурсами с помощью  автоматизированных систем учета является самостоятельным и весьма важным элементом антикризисной политики. Автоматизация бухгалтерского учета, значительно ускоряет процесс получения  данных для принятия финансовых решений, способствующих повышению прибыльности и рентабельности организации.