Диагностика управления кризисами в организации

 

Результаты проведенных расчетов свидетельствуют о снижении суммы основных средств с 186 тыс. руб. до 177 тыс. руб. в результате превышения величины начисленной амортизации над стоимость вновь приобретенных объектов основных средств.

Возросла выручка от реализации услуг на 470 тыс. руб. (прирост на 1,9%)., что обусловлено увеличением объемов продаж. В целом выручка возросла с 24502 тыс. руб. в 2009 г. до 24972 тыс. руб. в 2010 г.

Наблюдается положительная тенденция снижения себестоимости услуг за исследуемый период с 23055 тыс. руб. до 21928 тыс. руб.(снижение 4,9%).

Рост выручки на 1,9% и снижения себестоимости на 4,9% позволило увеличить валовую прибыль в 2,1 раза.

Что касается среднесписочной численности персонала, то данный показатель незначительно растет и находится в анализируемом периоде на уровне 15 человек.

Важными величинами, учитывающими эффективность деятельности Общества, являются показатели использования основных средств. Показатель фондоотдачи показывает, какая часть выручки приходится на 1 руб. стоимости основных средств, то есть показывает отдачу от их работы. В 2009 г. величина фондоотдачи для ООО «Инлайт» была равна 131,7 руб., в 2010 г. возрастает до 141,1 руб. То есть в целом за 2009-2010 гг. наблюдается рост данного показателя, что положительно характеризует эффективность использования основных средств Общества.

Если же в целом оценить эффективность деятельности Общества, то следует проанализировать показатель рентабельности. Для рассматриваемого предприятия рентабельность сохранилась на уровне 0,54%.

Таким образом, общим вышеизложенный материал. Следует отметить положительную динамику деятельности ООО «Инлайт».

Деятельность ООО «Инлайт» осуществляется в условиях высокой конкуренции. В настоящее время в городе Перми существует достаточно большое количество организаций, оказывающих медицинские и косметологические услуги.

В стратегические планы Общества входят:

расширение перечня услуг;

открытие новых филиалов;

увеличение объема продаж;

создание бизнес-процессов в компании.

 

2.2 Анализ и оценка  ликвидности и платежеспособности

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении отдельных групп активов по степени возможности их превращения в ликвидные денежные средства и пассивов по срочности их погашения. Анализ ликвидности включает оценку ликвидности баланса Общества, а также расчет коэффициентов ликвидности.(таблица 2)

 

Таблица 2 «Оценка ликвидности баланса ООО «Инлайт», тыс. руб.»

Показатель	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.
1. Наиболее ликвидные активы (денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения), А1	176	62
2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы), А2	666	903
3. Медленно реализуемые активы (запасы  и затраты), А3	567	2172
4. Трудно реализуемые активы (основные  средства и внеоборотные активы), А4	186	167
Итого актив баланса	1595	3304
1. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность), П1	1452	2987
2. Краткосрочные пассивы, П2	-	23
3. Долгосрочные пассивы, П3	-	37
4. Постоянные пассивы (источники  собственных средств), П4	143	257
Итого пассив баланса	1595	3304
Платежный недостаток (-) или излишек (+)
А1 - П1	-1276	-2925
А2 - П2	+666	+880
А3 - П3	+567	+2135
А4 - П4	+43	-90

 

Как видно из таблицы, наиболее срочные обязательства (П1) за весь анализируемый период 2009-2010 гг. невозможно погасить за счет имеющихся наиболее ликвидных средств (А1). То есть Общество на текущий момент и в ближайшей перспективе не обладает достаточными средствами, чтобы расплатиться по своим долгам.

Излишек наблюдается только при сравнении А2 и П2, А3 и П3 и А4 и П4. Причем этот излишек постепенно увеличивается, что говорит о росте перспективной платежеспособности ООО «Инлайт». На конец отчетного периода собственные средства превысили величину трудно реализуемых активов А4 на 90 тыс. руб.

Ликвидность также оценивается путем расчета коэффициентов ликвидности (таблица 3).

 

Таблица 3 «Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Инлайт»»

Показатель	Нормативное значение	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности	0,15-0,2	0,12	0,02
Коэффициент текущей ликвидности	0,5-0,8	0,58	0,31
Коэффициент общей ликвидности	1,0-2,0	0,97	1,04

 

В основу оценки ликвидности заложено сравнение фактически полученных значений коэффициентов с нормативными значениями.

Как видно из таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности составляет в 2009 г. 0,12, что ниже нормы, в 2010 г. уменьшается до 0,02. То есть имеющихся в наличии абсолютно ликвидных средств хватает, чтобы погасить 2% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности имеет значения, превышающие норму в 2009 г.-0,58, а в 2010 г. снижается до значения 0,31. Низкие значения показателя обусловлены незначительной суммой дебиторской задолженности, которая участвует в расчете.

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность погасить кредиторскую задолженность за счет всех оборотных средств предприятия. Это наиболее общий показатель платежеспособности. Коэффициент общей ликвидности находится в пределах нормы и увеличивается с 0,97 в 2009 г. до 1,04 в 2010 г.

В результате получено еще одно подтверждение достаточной ликвидности активов ООО «Инлайт» в перспективе. Наиболее ликвидных активов мало, но их сумма в соотношении с краткосрочными обязательствами постепенно увеличивается.

Далее проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Инлайт» за 2009-2010 гг. в таблице 4.

 

Таблица 4 Показатели платежеспособности ООО «Инлайт» за 2009-2010 гг.

Показатель	На 31.12.2009 г., тыс. руб.	На 31.12.2010 г., тыс. руб.	Изменение
			тыс. руб.	Темп прироста, снижения, %
1	2	3	4	5
Наличие собственных оборотных средств	-43	90	+133	-309,3
Наличие собственных и долгосрочных источников	-43	127	+170	-395,3
Общая сумма собственных и заемных средств	1409	3137	+1728	+122,6
Сумма запасов и затрат	567	1994	+1427	+251,7
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-610	-1904	-1294	+212,1
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников	-610	-1867	-1257	+206,1
Излишек (+) или недостаток (-) всех источников	842	1143	+301	+35,7
Коэффициент задолженности	10,15	11,86	+1,71	+16,8
Частный коэффициент  покрытия	0,46	0,30	-0,16	-34,7826
Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	0,97	1,04	+0,07	7,22

 

Как показывают данные таблицы, у предприятия за 2009 год собственного капитала недостаточно для формирования оборотных средств, поэтому величина собственных оборотных средств отрицательная. В 2010 году отмечен излишек 90 тыс. руб.

Поскольку в ООО «Инлайт» в 2009-2010гг. преимущество всегда на стороне заемного капитала, причем, его доля постепенно растет, коэффициент задолженности изменяется следующим образом: он равен 10,15 в 2009 г., 11,86 в 2010 г.

Кредиторская задолженность покрывается дебиторской в 2009 г. на 46%, а в 2010 г. снижается до 30%, за счет роста кредиторской задолженности. Снижение данного показателя за отчетный год свидетельствует о снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности.

Таким образом, ликвидность и платежеспособность ООО «Инлайт» на конец 2010 года снизилась. Таким образом при проведении диагностики кризисного состояния предприятия были выявлены проблемы с ликвидностью и платежеспособностью предприятия.

 

2.3 Оценка риска банкротства  организации

 

В основе зарубежной практики диагностики риска банкротства лежит модель Альтмана, или Z - счет Альтмана. Модель Альтмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая комплексный коэффициентный анализ. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Модель Альтмана имеет следующий вид:

 

Z = 1,2*Х1 + 1,4*Х2 +3,3*Х3 +0,6*Х4 + 1,0*Х5 (5)

 

где Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;

Х1 = Оборотные активы / Активы

Х2 = Нераспределенная прибыль / Активы

Х3 = Результат от продажи / Активы

Х4 = Собственный капитал / Заемный капитал

Х5 = Объем продаж / Активы

Чем больше значение Z, тем меньше вероятность банкротства в течение двух лет, поэтому рассчитаем данное значение на начало и на конец отчетного периода:

на начало 2010 года:

 

Х1 = 1409 / 1595 = 0,88

Х2 = 133 / 1595 = 0,08

Х3 = 1447 / 1595 = 0,91

Х4 = 143 / 1452 = 0,1

Х5 = 24502 / 1595 =15,36

 

Следовательно, Z1 = 1,2*0,88 + 1,4*0,08 + 3,3*0,91+ 0,6*0,1 + 1*15,36 = 19,6

на конец 2010 года:

 

Х1 = 167 / 3304 =0,05

Х2 = 247 / 3304 = 0,07

Х3 = 3044 / 3304 = 0,92

Х4 = 257 / 3047 = 0,08

Х5 = 24972 / 3304 = 7,56

 

Следовательно, Z1 = 1,2*0,05 + 1,4*0,07 + 3,3*0,92+ 0,6*0,08 + 1*7,56 = 10,8

 

Таблица 5 Уровень угрозы банкротства

Значение Z	Вероятность банкротства
Менее 1,81	Очень высокая
от 1,81 до 2,7	Высокая
от 2,8 до 2,99	Вероятность невелика
более 2,99	Вероятность ничтожна, очень низкая

 

Вывод: вероятность банкротства данной организации в течение 2-х лет очень низкая. Однако следует отметить, к концу 2010 года положение предприятия заметно ухудшилось и ему необходимо предпринять меры для сохранения и повышения платежеспособности и снижения риска банкротства.

 

3. Предложения  по построению и функционированию  эффективной системы ДИАГНОСТИКИ  И управления кризисами на  изучаемом предприятии

 

Финансовое оздоровление предприятия должно проводиться по разработанной схеме, с учетом специфики его производственной и финансовой деятельности. Перечисленные ниже мероприятия в совокупности помогут сохранить платежеспособность предприятия, повысить финансовую устойчивость и эффективность хозяйственной деятельности ООО «Инлайт», а также будут способствовать стабилизации его деятельности в долгосрочном периоде.

Если регулярно проводить аналитическое обследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то можно вовремя среагировать на возникшие проблемы и избежать кризисных ситуаций, поскольку для такой аналитической оценки порой не требуется много времени и трудоемких расчетов. С этой целью предлагается экспресс-анализ финансового кризиса предприятия, по результатам которого можно делать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Основной целью экспресс-анализа финансового кризиса является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия, предварительная оценка масштабов кризиса и разработка оперативных мер по нейтрализации негативных причин. При этом объектами «наблюдения» являются: активы и капитал предприятия, текущие обязательства, текущие доходы и расходы, а также денежные потоки.

В наше время, когда заемные средства резко подорожали, особенно актуальными стали проблемы планирования и управления денежным потоками. Необходимость управления денежными потоками ООО «Инлайт» можно проиллюстрировать на следующем примере. (Рисунок 3.1.)

 

 

Рисунок 3.1. Возможные проблемы ООО «Инлайт» при отсутствии управления денежными потоками

 

Управление денежными потоками ООО «Инлайт» должно состоят из следующих этапов, приведенных на рисунке 3.2.