Анализ деловой активности

Рассмотрим  случай увеличения дебиторской задолженности  краткосрочного характера, например на 5% (больший процент может вызвать  негативные последствия) и снижения кредиторской задолженности на 10%.

В 2012 году на предприятии имелось 641877 тыс. руб. дебиторской задолженности, при увеличении ее стоимость составит 673970 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  составит 5,45, период оборачиваемости - 66 дней.

Кредиторской  задолженности (общего характера) на предприятии  было 664256 тыс. руб., при сокращении ее сумма составит 597832 тыс. руб. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  составит 5,82, период оборачиваемости 61,86.

Посчитаем, как изменится операционный цикл:

 

ПОЦ=31+66=97 дней.

ПФЦ=97-62=35 дней.

 

Отобразим все изменения на графиках в продолжительности  циклов, приняв расчетные данные за прогнозные.

Рисунок 12 - Динамика длительности операционного  цикла

Рисунок 13 - Динамика длительности финансового  цикла

Таким образом, предложенные мероприятия позволят сократить операционный цикл на 22 дня, производственный на 15 дней.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств  уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет  к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению  финансового состояния организации.

 

Заключение

 

Таким образом, в ходе исследования было выяснено, что деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Деловая активность выражает эффективность  использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее  влияние на деловую активность хозяйствующих  субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых  может формироваться либо благоприятный "предпринимательский климат", стимулирующий условия для активного  поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию  и затуханию деловой активности

Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

Коэффициенты, которые рассчитываются при определении уровня деловой активности:

оборачиваемость и период оборачиваемости задолженности (кредиторской, дебиторской);

оборачиваемость капитала;

оборачиваемость оборотных активов;

фондоотдача;

длительность  операционного и финансового  циклов;

индекс  деловой активности.

Для исследования было выбрано предприятие ОАО "Хлебпром", занимающееся производством и реализацией кондитерских изделий, расположенное в г. Челябинск.

В результате анализа были рассчитаны основные показатели деловой активности, представленные в таблице 17.

 

Таблица 2

Показатели  деловой активности ОАО "Хлебпром" за 2010-2012 годы

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г
Оборачиваемость совокупного капитала	2,89	2,01	2,06
Оборачиваемость текущих активов	3,18	2,17	2,22
Оборачиваемость собственного капитала	19,53	18,22	18,14
Оборачиваемость материальных запасов	11,77	6, 19	4,68
Оборачиваемость дебиторской задолженности	6,08	4,77	5,42
Продолжительность оборачиваемости  дебиторской задолженности, дн.	59,21	57,47	66,42
Оборачиваемость кредиторской задолженности	8,39	5,52	5,2
Продолжительность оборачиваемости  кредиторской задолженности, дн	42,91	65,22	68,33
Фондоотдача	33,31	27,41	32,65
Рентабельность общей деятельности	0,39	0,5	0,53
Индекс деловой активности	1,24	1,09	1,18
Продолжительность операционного цикла	87,2	113,68	118,88
Продолжительность финансового цикла	44,29	48,46	48,46

 

В процессе анализа было выявлено, что в области  деловой активности исследуемое  предприятие имеет ряд проблем, а именно:

увеличение  операционного цикла;

увеличение  финансового цикла;

снижение  оборачиваемости капитала;

снижение  оборачиваемости текущих активов;

снижение  оборачиваемости дебиторской задолженности;

увеличение  периода оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для решения  данных проблем был предложен  ряд мер, а именно:

снизить на 15% стоимость запасов (также эта  мера позволяет обеспечить своевременную  реализацию запасов готовой продукции  и препятствует залеживанию товаров на складе);

увеличить дебиторскую задолженность на 5% (также данная мера позволит привлечь клиентов, которым отсрочка платежа  наиболее приемлема для их деятельности);

снизить кредиторскую задолженность на 10%, путем  не привлечения дополнительных заемных  банковских средств (данная мера также  обусловлена относительной нестабильностью  банковского сектора).

Данные  мероприятия в общей совокупности позволят снизить продолжительность  операционного и финансового  циклов на 22 и 15 дней соответственно.

 

Список используемой литературы

 

1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 254 с.

2. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КноРус, 2006. - 672 с.

. Баканов М.И. Экономический анализ. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 656 с.

. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.

. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2005. - 366 с.

. Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М.: Инфра-М, 2008. - 222 с.

. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 215с.

. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2008. - 240 с.

. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

. Войтоловский Н.В. Анализ хозяйственной деятельности - М.: Высшее образование, 2009. - 513 с.

. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2008. - 424с.

. Гальчина О.Н. Теория экономического анализа. - М.: Дашков и К, 2009. - 236 с.

. Герасимова Е.Б. Экономический анализ. Задания, ситуации, руководство по решению. - М.: Форум, 2011. - 176 с.

. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 360 с.

. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. - М.: ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 192 с.

. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2009. - 336 с.

. Климова Н.В. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2010. - 292 с.

. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 432 с.

. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.

. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика. - 2006. - 432с.

. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ ДИС, 2006. - 224с.

. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Высшее образование, 2007. - 220 с.

. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2008. - 320 с.

. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТА ДАНА. - 2009. - 471с.

. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2009. - 451 с.

. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издат. Центр "Академия"; Мастерство, 2006. - 336 с.

. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. - М.: ЕАОИ, 2008. - 240 с.

. Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ОМЕГА-Л, 2007. - 270с.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Новое знание, 2009. - 512 с.

. Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. - 312 с.

. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 240 с.

. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2008. - 368 с.

. Чечевицына.Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2009. - 384 с.

. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и К, 2008. - 368 с.

. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208с.

. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 366 с.

. Официальный сайт "Хлебпром". URL: http://www.hlebprom.ru/

 

Приложения

 

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 года

Форма № 1 по ОКУД													0710001
Дата (год, месяц, число)													2011	03	30
Организация	ОАО "Хлебпром"								по ОКПО				53822073
Идентификационный номер налогоплательщика  ИНН													7448027569
Вид деятельности		Производство хлеба и мучных  изделий недлительного хранения						по ОКВЭД					15.82
Организационно-правовая форма/форма  собственности													47			16
Открытое акционерное общество						по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ													384
Местонахождение			г. Челябинск, ул. Молодогвардейцев 2А
Актив					Код показателя		На начало отчетного года					На конец отчетного периода
1					2		3					4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы					110		819					3481
Основные средства					120		116357					96745
Незавершенное строительство					130		15775					3166
Доходные вложения в материальные ценности					135
Долгосрочные финансовые вложения					140							721
Отложенные налоговые активы					145		71					2857
Прочие внеоборотные активы					150							840
Итого по разделу I					190		133022					107810
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы					210		313988					378139
в том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности					211		143770					113263
животные на выращивании и откорме					212
затраты в незавершенном производстве					213		7304					7077
готовая продукция и товары для  перепродажи					214		151718					238806
товары отгруженные					215
расходы будущих периодов					216		11196					18773
прочие запасы и затраты					217							220
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям					220		4222					3087
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев)					230		530000					555151
в том числе покупатели и заказчики					231
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)					240		745934					537819
Краткосрочные финансовые вложения					250		150
Денежные средства					260		20600					12374
Прочие оборотные активы					270		3018					32712
Итого по разделу II					290		1617912					1519282
БАЛАНС					300		1750934					1627982

 

Пассив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	8715	8715
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	411
Добавочный капитал	420	695	661
Резервный капитал	430	2540	2651
в том числе: резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	177232	180262
Итого по разделу III	490	189182	191809
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	374118	253652
Отложенные налоговые обязательства	515	13206	17042
Прочие долгосрочные обязательства	520		3410
Итого по разделу IV	590	387324	274104
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	456752	549867
Кредиторская задолженность	620	717203	611312
в том числе: поставщики и подрядчики	621	407847	327263
задолженность перед персоналом организации	622	44513	46981
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	39051	47591
задолженность по налогам и сборам	624	168265	172936
прочие кредиторы	628	57527	16541
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	473
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	1174428	1161179
БАЛАНС	700	1750934	1627092

 

 

Приложение 2

 

Отчет о прибылях и убытках за 2012 год