Анализ статей бухгалтерского баланса на примере ДООО «Фиальт-Агро»

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о:

- наращивании производственного  потенциала организации;

- стремлении за счет  вложений в производственные  запасы защитить денежные активы  организации от обесценивания  под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной  хозяйственной стратегии, вследствие  которой значительная часть текущих  активов иммобилизована в запасах,  чья ликвидность может быть  невысокой. 

 Большое внимание  при исследовании тенденций изменения  структуры оборотных средств следует уделить статьям дебиторская задолженность. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью  своего дохода.

Поскольку денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка)  можно рассматривать как положительную тенденцию.

 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса

Исследование структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственных  средств предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров,  добавочный капитал, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль.

Анализируя структуру  краткосрочной кредиторской задолженности  (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

-  валюта баланса  в конце отчетного периода  должна увеличиваться по сравнению  с началом периода;

- темпы прироста оборотных  активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал  организации должен превышать  заемный и темпы его роста  должны быть выше, чем темпы  роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  должны быть примерно одинаковые;

- доля собственных  средств в оборотных активах  должна быть более 10%;

- в балансе должна  отсутствовать статья «Непокрытый  убыток».

Анализ ликвидности  и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа  актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания  ликвидности (актив);

- по степени срочности  оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости  от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса “Внеоборотные активы”.

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства».

П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».

П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы».

При определении ликвидности  баланса группы актива и пассива  сопоставляются между собой.

Оценка относительной ликвидности и платежеспособности

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 4.)

Таблица 4.

Показатели  ликвидности и платежеспособности

Показатель	Расчет показателя	Рекомендуемый критерий	Примечания
Общий показатель платежеспособности (L1)	A1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3	L1>1
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2)	Ден.средства + краткосрочные фин.вложения  Текущие обязательства	0,1-0,7	Показывает, какую часть  текущей краткосрочной задолж-ти организация может погасить в  ближайшее время за счет денежн. средств и прирав-ненных  к ним фин. вложений.
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L3)	Ден.средства + Текущ. фин.вложения  + краткосрочная Дебит.задол-ть Текущие обязательства	0,7-0,8 желательно 1	Показывает, какая часть  краткосрочн.обязательств м.б. немедленно погаше-на за счет денежных ср-в,  ср-в в краткосрочных  ценных бумагах и поступлений  по расчетам.
Коэффициент текушей ликвидности (общий  коэффициент покрытия) (L4)	Оборотные активы Текущие обязательства	Необх.значение 1,5 Оптимальное  2,0-3,5	Показывает, какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить мобили-зовав все оборотные средства.
Чистые оборотные  активы	Оборотные активы– Текущие обязательства	Чем выше, тем лучше	Показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных  обязательств.
Коэффициент маневренности чистых оборотных  активов (L5)	Денежные средства Чистые оборотные активы	0 < L5 <  1	Показывает, какая часть  собственных оборотных средств  вложена в наиболее ликвидные  активы и м.б. использована в любом  направлении
Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала (L6)	Медленно реализуемые активы Чистые оборотные активы	Уменьш-е показателя в  динамике - явление положительное	Показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебит. задолж-ти
Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (L7)	Собст. капитал – Внеоб. активы Оборотные активы	Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение 0,5 и выше	Характеризует наличие  собственных оборотных средств  у организации, необходимых  для  текущей деятельности и финансовой устойчивости

 

Различные показатели ликвидности  представляют интерес не только для  внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных  потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности  – для поставщиков сырья и  материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. 

Анализ финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса

 Стабильность работы  предприятия связана с общей  его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает  непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  зависимости организации от заемных  источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько  организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. 

На практике для выполнения условия финансовой устойчивости следует  соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный  капитал х 2 – Внеоборотные активы

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов  товарно-материальных ценностей. Для  этого используются как собственные  оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

 Обобщающим показателем  финансовой независимости  является  излишек либо недостаток источников  средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств  (СОС)

СОС = Капитал и резервы– Внеоборотные активы

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ)

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] – Внеоборотные активы

3. Общая величина основных источников  формирования запасов

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы  ] – Внеоборотные активы

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф^с = СОС – Зп

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов:

± Ф^к = КФ – Зп

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов:

± Ф^о = ВИ – Зп

С помощью этих показателей  мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

1, если Ф  ≥ 0, S(Ф) = { , 0, если Ф < 0

Выделяют четыре типа  финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 5.

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный  показатель	Используемые  источники  покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая  устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная  финансовая устойчивость	S = (0,1,1)	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.
3. Неустойчивое  финансовое  состояние	S = (0,0,1)	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы	Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, есть возможность улучшения ситуации
4. Кризисное  финансовое состояние	S=(0,0,0)	-	Неплатежеспособность  предприятия, грань банкротства