Аудиторная отчетность

845

-117

Иммобилизованные активы (стр. 190)

307

248

-59

Оборотные активы (стр. 290)

В том числе

655

597

-58

Запасы (стр. 210)

323

285

-38

НДС по приобретенным ценностям (стр. 220)

7

0

-7

Дебиторская задолженность (стр. 240)

276

147

-129

Денежные средства (стр. 260)

49

165

+116

За истекший год у предприятия  произошло изменение структуры  баланса. Имущество предприятия  уменьшилось на сумму 117 тыс. рублей, что на 12,2 % меньше по сравнению с  началом года, даже при приросте 236,7 % денежных средств. Значительно  уменьшилась доля дебиторской задолженности  на 46,7 %. На основании этого можно  судить о значительном повышении  платёжеспособности предприятия в  целом на конец периода. Можно  сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую  базу, поэтому одной из важнейших  задач является наращивание производственного  потенциала предприятия, так как  в случаи получения крупного заказа от новых контрагентов может не хватить  производственной мощности на его осуществления, что влечёт за собой отрицательные  последствия.

Далее анализируются изменения  по каждой статье текущих активов  баланса как наиболее мобильной  части капитала.

Коэффициент мобильности  имущества организации исчисляют  отношением стоимости оборотных  средств (стр. 290) к стоимости имущества (стр. 300). На предприятии этот показатель составил на начало года 0,681, а на конец  отчетного периода 0,707. Увеличение коэффициентов  мобильности имущества подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости  средств имущества.

Коэффициент мобильности  оборотных средств определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к  стоимости оборотных активов. На предприятии, на начало года этот показатель составил - 0,075, а на конец периода - 0,276. Следует отметить, что мобильность  оборотных активов оценивается  положительно.

Для характеристики производственного  потенциала используются следующие  показатели:

наличие, динамика и удельный вес производственных активов в  общей стоимости имущества;

коэффициент износа основных средств;

средняя норма амортизации;

наличие, динамика и удельный вес капитальных вложений, и их соотношение с финансовыми вложениями.

Производственные активы определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих  периодов (стр. 120, 211, 213, 214, 217).

Стоимость производственных активов на начало года составила 629 тыс. руб., а на конец периода 525 тыс. руб., то есть уменьшилась на 104 тыс. руб. или на 16,5 % . Удельный вес стоимости  производственных активов в общей  сумме средств организации составил на начало года 68,1 % (655 / 962), а на конец  периода 70,7 % (597 / 845).

Показатель удельного  веса стоимости основных фондов в  общей стоимости средств организации  исчисляются отношением остаточной стоимости основных средств к  сумме баланса. В организации  этот показатель составил на начало года 31,9 % (307 / 962), а на конец периода 29,3 % (248 / 845). Уменьшение данного показателя произошло из-за уменьшения остаточной стоимости на сумму начисленного износа.

Коэффициент износа (амортизации) исчисляют отношением суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости. Этот показатель составил на начало года 88,7 % (2413 / 2719), а на конец  периода 91,2 % (2479 / 2719). На предприятии  амортизационные отчисления 67 тыс. руб., первоначальная стоимость основных средств на начало года 2719 тыс. руб. Средняя норма амортизации равна 2,5 % (67 / 2719). Накопление амортизации  в организации осуществляется медленными темпами. Определенные выводы и производственной и финансовой политике организации  можно сделать по соотношению  капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений (стр. 130 и 140). Более  высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить  производственные возможности предприятия.

В процессе функционирования предприятия и величины активов  и их структуры претерпевают построенные  изменения. Наиболее общие представления  об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, получили с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчётности.

Таблица 2

Оценка динамики и структуры  статей пассива баланса

Показатели

На начало периода, тыс. руб.

На конец периода,

тыс. руб.

Отклонения

(+; -)

Собственный капитал 

(стр. 490)

863

792

-71

Собственный капитал

(стр. 410 + стр. 420)

1754

1754

0

Целевое финансирование

(стр. 450)

0

121

+121

Непокрытые убытки прошлых  лет (стр. 465)

-891

-891

0

Непокрытые убытки отчетного  периода (стр. 475)

0

192

-192

Краткосрочные обязательства (стр. 690)

99

53

-46

Кредиторская задолженность (стр. 620)

15

10

-5

Прочие краткосрочные  пассивы (стр. 660)

84

43

-41

Источники имущества (стр. 699)

962

845

-117

Увеличение имущества  произошло в большей степени  из-за убытка отчетного периода.

В организации собственные  оборотные средства составили на начало года 556 тыс. руб. (863 - 370), а на конец периода - 544 тыс. руб. (792 - 248). Уменьшение собственных оборотных средств  оценивается отрицательно.

Отношением собственных  оборотных средств к оборотным  активам (стр. 290) исчисляют обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами - один из показателей  для оценки структуры баланса  и платежеспособности организации. Критериальное значение для этого  показателя -0,1. Если фактическое значение данного показателя меньше 0,1, то структура  баланса признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной.

В организации на начало года коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами составил 0,85 (556 / 655), а на конец периода 0,91 (544 / 597). По этим значениям можно сделать  вывод об удовлетворительной структуре  баланса организации и ее платежеспособности.

Данные о структуре  источников имущества организации  используются для оценки ее финансовой устойчивости.

Сравнив представленные выше аналитические таблицы можно  сделать следующее описание и  заключение.

Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия  за год снизилась на 12,2 %. В течение  года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия  уменьшились на 11,7 % и составили  на конец года 285 тыс. руб., что на 38 тыс. руб. меньше. В составе имущественной  массы текущих активов возрос удельный вес материальных запасов, при этом снизился удельный вес производственных запасов.

Доля дебиторской задолженности  уменьшилась.

Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший период на 116 тыс. руб..

Рассмотрим "пассивную" часть баланса. В составе источников средств предприятия:

удельный вес собственного капитала уменьшился на 71 тыс. руб.;

не только не изменилось состояние по убыткам прошлых  периодов, но и значительно велики убытки отчетного периода, что и  повлияло на уменьшение собственных  средств.

Доля уставного и добавочного  капитала не изменилась к концу года. Кредиторская задолженность по товарным операциям составляла на начало периода 15 тыс. руб., на конец отчетного периода  она снизилась до 10 тыс. руб., что  характеризует незначительные обязательства.

Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы:

1. Активы предприятия  уменьшились в основном за  счет уменьшения дебиторской  задолженности, что свидетельствует  о платежеспособности покупателей  и заказчиков.

2. Ликвидные активы - дебиторская  задолженность и денежные средства  по удельному весу значительно  увеличились в активах предприятия,  составив 19,5 % на конец года по  сравнению с началом периода,  когда они составляли в совокупности 5,1 %.

3. Иммобилизованное имущество  предприятия снизилось на 12,2 % за  отчетный период, доля основных  средств снизилась за счет  их устаревания, что не может  сказаться на перспективах развития  предприятия.

Расчет и анализ финансовых коэффициентов.

В процессе анализа баланса  важное значение имеет проверка правильности размещения имущества предприятия. С этой целью проверяют следующие  соотношения:

внеоборотных активов  источникам их формирования;

оборотных активов источникам их формирования;

материальных запасов  источникам их формирования.

Для проверки этих соотношений  следует исходить из равенства актива и пассива баланса (имущества  источникам его формирования):

ВА+ОА=СК-У+ДП+КП

В рентабельных организациях:

ВА+ОА=СК+ДП+КП

В организациях внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в  основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП).

Из общей величины собственного капитал часть его направляется на формирование оборотного капитала - собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого  показателя - 10 % к оборотному капиталу (по методике Госкомимущества - п. 1, глава 4).

Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) являются собственный  оборотный капитал (СОС) и краткосрочные  пассивы (КП).

Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного оборотного капитал (СОС), краткосрочных заемных  средств (КЗС, стр. 610 баланса) и кредиторской задолженности (КЗ).

При правильном размещении имущества организации, должны наблюдаться  следующие соотношения:

ВА=(СК-СОС)+ДП;

ОА=СОС+КП;

МЗ=СОС+КЗ+КЗС

Или

ВА=СК-10 % ОА+ДП;

ОА=10 % ОА+КП;

МЗ=10 % ОА+КЗ+КЗС.

Если указанные соответствия нарушаются, то это обстоятельство свидетельствует о неправильном размещении имущества, что приводит к ухудшению финансового состояния  организации.

В организации по данным баланса и составленной по его  данным таблицы 6 указанные соотношения  оказались следующими.

На начало года:

307=863-556 307=307

655=556+99 655=655

323=556+0+15 323<571

На конец года:

248=792-544 248=248

597=544+53 597=597

285=544+10 285<554

Организация в достаточной  степени направляла капитал на формирование внеоборотных активов, как на начало, так и на конец года, поскольку  суммы внеоборотных активов равны  источникам его покрытия.

В организации наблюдается  излишек собственных оборотных  средств. Фактическое наличие собственных  оборотных средств составило  на начало года - 556 тыс. руб., а на конец - 544 тыс. руб. Нормативное их значение, исходя из 10-процентной стоимости оборотных  активов, на начало года - 65,5 тыс. руб. (655х10/100), а на конец года - 59,7 тыс. руб. (597х10/100).

Производственные запасы на начало и, особенно на конец года намного меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек  собственных оборотных средств, который возник в результате неправильного  отражение в бухгалтерии отгруженной  продукции.

Финансовая устойчивость организации характеризуется коэффициентами: собственности, заемных средств, соотношения  заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, обеспеченности оборотных средств  собственными оборотными средствами, соотношения внеоборотных и собственных  средств, устойчивости экономического роста, чистой выручки, чистой прибыли  на одну акцию, дивидендов на одну акцию, дивидендов на одну акцию рыночному курсу акций, окупаемости процентов, соотношения расходов по выплате процентов и заемных средств и др.

Коэффициент собственности (автономии) исчисляют отношением собственного капитала (собственных средств) (стр. 490) к общей величине имущества  предприятия (стр. 699). В России нормальное значение этого показателя - 0,7.

В организации коэффициент  собственности составил на начало года - 0,897, а на конец периода - 0,937 (стр. 1 таблицы 2). Первый и второй показатели выше уровня. По этим показателям можно  сделать вывод об улучшении финансовой устойчивости предприятия, за счет поступления  средств федерального бюджета.

Коэффициент мобильности (маневренности) собственных средств исчисляют  как частное от деления собственных  оборотных средств (расчетная величина) к общей величине собственных  средств (стр. 490). Нормативное значение данного коэффициента - 0,2-0,5. Верхняя  граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. Этот коэффициент  составил на начало года 0,644 (556/863), а  на конец периода 0,687 (544/792). Значения, приближенные к верхней границе  нормативного значения, что говорит  о больших возможностях финансового  маневрирования у предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляют, как  уже отмечалось выше отношением собственных  оборотных средств (стр. 490-стр. 190 баланса) ко всей величине оборотных средств (стр. 290). Минимальное значение этого  показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса  признается неудовлетворительной, а  предприятие - неплатежеспособным. Более  высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его  возможности проводить независимую  финансовую политику.

Коэффициент соотношения  внеоборотных и собственных средств  исчисляют отношением внеоборотных средств (стр. 190) к собственным средствам (стр. 490). Он характеризует степень  обеспеченности внеоборотных активов  собственными средствами.

Примерное значение этого  показателя - 0,5-0,8. Если показатель имеет  значение меньше 0,5, это свидетельствует  о том, что предприятие имеет  собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При значении показателя выше 0,8 делают выводы и привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования части внеоборотных активов, что  вполне оправданно.