Денежные потоки

Введение

 

Денежные средства на предприятиях могут находиться в форме: наличных денег в кассе, храниться в  банке на расчетных счетах, на специальных  счетах, а также, использоваться в  виде аккредитивов, лимитированных и  других чеков. Основная масса расчетов осуществляется безналичным путем, посредством перечисления денежных средств со счета плательщика  на счет получателя. Безналичные расчеты  производятся с помощью различных  банковских операций, заменяющих наличные деньги в обороте. Таким образом, посредниками при осуществлении  этих расчетов выступают банки РФ. При проведении расчетных операций банки контролируют соблюдение предприятиями  платежной и договорной дисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных норм расчетов. Безналичные расчеты за товарно - материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги предприятия ведут по акцептной форме, аккредитивами, платежными поручениями, почтовыми и телеграфными переводами, чеками, векселями. Порядок и формы расчетов между получателями и плательщиками средств определяются договором.

Актуальность выбранной  темы обусловлена тем, что важное значение для благополучия предприятий имеет своевременность денежных расчетов, тщательно поставленный учет кредитных и расчетных операций. Учет кассовых операций является очень важным элементом учета в любой организации. Своевременный учет позволяет избежать недостач и потерь денежных средств.

Цель данной работы изучить  организацию денежных расчетов на предприятии.

Цель данной работы изучить организацию денежных расчетов на предприятии. Для достижения цели необходимо решить ряд задач:

1. Рассмотреть сущность денежного потока предприятия и принципы, методы его оптимизации;
2. Изучить планирование денежных средств;
3. Рассмотреть правила и формы безналичных расчетов. Преимущества и недостатки различных платежных инструментов;
4. Рассмотреть принципы и автоматизацию организации расчётов;
5. Изучить расчеты платежными поручениями, платежными требованиями;
6. Проанализировать контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью.

Предметом данной курсовой работы является денежные потоки и организация безналичных расчётов.

Объектом данной работы является  ООО «Фанагория».

Структура данной работы состоит из: введение, две главы, заключение, список использованной литературы, приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  аспекты организации денежных потоков и безналичных расчётов предприятия.

1. Денежные потоки предприятия: их состав и классификация.

 

Одним из важнейших направлений  управления финансами организаций (предприятий) является управление потоками  денежных средств. Важность данного аспекта управления финансами обусловлена прежде всего тем, что в современных условиях денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов и успех организации в производственно-коммерческой  деятельности во многом зависит от эффективности их использования, что предполагает придание исключительного значения вопросам  планирования и контроля движения денежных средств. Управление денежными потоками организаций неразрывно связано со  стратегией самофинансирования, поскольку предполагает выявление взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью  организации (так называемый парадокс прибыли). Наконец, комплексная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа его денежных потоков и др.

Между тем следует различать  такие понятия, как «движение  денежных средств» и «поток денежных средств». И если первое из них подразумевает валовые поступления и платежи предприятия и лежит в основе финансов, то для второго в отличие от простого акта получения/передачи денежных средств характерны  следующие особенности:

• поток денежных средств отражает результат движения денег;

• поток денежных средств носит  организованный и управляемый характер;

• потоку денежных средств свойственно ограничение во  времени;

• поток денежных средств имеет  ряд экономических характеристик: интенсивность, ликвидность, рентабельность и др.

Вообще денежный поток — аналог английского cashflow (поток наличности) есть результат движения денежных средств предприятия за тот или иной период времени, или это разность между поступлениями денежных средств предприятия и их выплатами за определенный период.

Денежный поток отражает движение денежных средств, которые в ряде случаев не учитываются при расчете  прибыли: инвестиционные расходы, налоговые  платежи, налоги, уплачиваемые за счет прибыли; выплаты по погашению основной суммы долга и т. п.

Для более глубокого раскрытия  сущности денежных потоков и эффективного управления ими необходимо осуществить  классификацию по следующим основным признакам.

Понятие "денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную  деятельность. В целях обеспечения  эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют  определенной классификации. Такую  классификацию денежных потоков  предлагается осуществлять по следующим  основным признакам:     

1. По масштабам обслуживания  хозяйственного процесса выделяются  следующие виды денежных потоков:      

 • денежный поток по предприятию  в цепом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;     

 • денежный поток по отдельным  структурным подразделениям (центрам  ответственности) предприятия. Такая  дифференциация денежного потока  предприятия определяет его как  самостоятельный объект управления  в системе организационно-хозяйственного  построения предприятия;     

 • денежный поток по отдельным  хозяйственным операциям. В системе  хозяйственного процесса предприятия  такой вид денежного потока  следует рассматривать как первичный  объект самостоятельного управления.     

2. По видам хозяйственной деятельности  в соответствии с международными  стандартами учета выделяют следующие  виды денежных потоков:     

 • денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;     

 • денежный поток по инвестиционной  деятельности. Он характеризует  платежи и поступления денежных  средств, связанные с осуществлением  реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных  средств и нематериальных активов,  ротацией долгосрочных финансовых  инструментов инвестиционного портфеля  и другие аналогичные потоки  денежных средств, обслуживающие  инвестиционную деятельность предприятия;      

 • денежный поток по финансовой  деятельности. Он характеризует  поступления и выплаты денежных  средств, связанные с привлечением  дополнительного акционерного или  паевого капитала, получением долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов, уплатой в денежной форме  дивидендов и процентов по  вкладам собственников и некоторые  другие денежные потоки, связанные  с осуществлением внешнего финансирования  хозяйственной деятельности предприятия.      

3. По направленности движения  денежных средств выделяют два  основных вида денежных потоков:      

 • положительный денежный  поток, характеризующий совокупность  поступлений денежных средств  на предприятие от всех видов  хозяйственных операций (в качестве  аналога этого термина используется  термин „приток денежных средств");     

 • отрицательный денежный  поток, характеризующий совокупность  выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „отток денежных средств").     

 Характеризуя эти виды денежных  потоков, следует обратить внимание  на высокую степень их взаимосвязи.  Недостаточность объемов во времени  одного из этих потоков обусловливает  последующее сокращение объемов  другого вида этих потоков.  Поэтому в системе управления  денежными потоками предприятия  оба эти вида денежных потоков  представляют собой единый (комплексный)  объект финансового менеджмента.      

4. По методу исчисления объема  выделяют следующие виды денежных  потоков предприятия: 

валовой денежный поток. Он характеризует  всю совокупность поступлений или  расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

чистый денежный поток. Он характеризует  разницу между положительным  и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием  денежных средств) в рассматриваемом  периоде времени в разрезе  отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим  результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания  его рыночной стоимости.    

 Расчет чистого денежного  потока по предприятию в целом,  отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным  видам хозяйственной деятельности  или отдельным хозяйственным  операциям осуществляется по  следующей формуле: 

ЧДП = ПДП-ОДП,    

 где:     

 ЧДП - сумма чистого денежного  потока в рассматриваемом периоде  времени;     

 ПДП - сумма положительного  денежного потока (поступлений денежных  средств) в рассматриваемом периоде  времени;     

 ОДП - сумма отрицательного  денежного потока (расходования  денежных средств) в рассматриваемом  периоде времени.     

 Как видно из этой формулы,  в зависимости от соотношения  объемов положительного и отрицательного  потоков сумма чистого денежного  потока может характеризоваться  как положительной, так и отрицательной  величинами, определяющими конечный  результат соответствующей хозяйственной  деятельности предприятия и влияющими  в конечном итоге на формирование  и динамику размера остатка  его денежных активов.     

5. По уровню достаточности объема  выделяют следующие виды денежных  потоков предприятия:     

 • избыточный денежный поток.  Он характеризует такой денежный  поток, при котором поступления  денежных средств существенно  превышают реальную потребность  предприятия в целенаправленном  их расходовании. Свидетельством  избыточного денежного потока  является высокая положительная  величина чистого денежного потока, не используемого в процессе  осуществления хозяйственной деятельности  предприятия;     

 • дефицитный денежный поток.  Он характеризует такой денежный  поток, при котором поступления  денежных средств существенно  ниже реальных потребностей предприятия  в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении  суммы чистого денежного потока  он может характеризоваться как  дефицитный, если эта сумма не  обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.     

6. По методу оценки во времени  выделяют следующие виды денежного  потока:     

 • настоящий денежный поток.  Он характеризует денежный поток  предприятия как единую сопоставимую  его величину, приведенную по  стоимости к текущему моменту  времени;     

 • будущий денежный поток.  Он характеризует денежный поток  предприятия как единую сопоставимую  его величину, приведенную по  стоимости к конкретному предстоящему  моменту времени. Понятие будущий  денежный поток может использоваться  и как номинальная идентифицированная  его величина в предстоящем  моменте времени (или в разрезе  интервалов будущего периода), которая  служит базой дисконтирования  в целях приведения к настоящей  стоимости.