Комплексная оценка финансового состояния организации

Таблица 3 - Анализ внеоборотных активов организации на конец года

Показатель	2013		2012		2011		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пункты
Нематериальные активы	268	25	250	20	183	14	85	46	11
Основные средства	747	70	43	76	1042	80	-295	-28	-10
Долгосрочные финансовые вложения	48	5	53	4	79	6	-31	-39	-2
Итого внеоборотные активы	1063	100	1246	100	1304	100	-241	-18	-

 

Анализируя данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:

- За два года у данной организации стоимость внеоборотных средств уменьшилась на 18%, т.е. на 261 млн.рублей, составив при этом более 1 млрд рублей;

- Снижение  внеоборотных активов произошло  в большей степени за счет  уменьшения доли долгосрочных  финансовых вложений и, в меньшей  степени, за счет снижения основных  средств, хотя наблюдалась положительная  динамика со стороны нематериальных  активов;

- Долгосрочные финансовые  вложения за два года изменились на 31 млн рублей, что составило 39%. Уменьшение долгосрочных финансовых вложений ведет к низкой доходности вложений средств в деятельность других хозяйствующих субъектов и инвестиций, что свидетельствует о частичном прекращении инвестиционной деятельности;

- Основные  средства составляют большую  часть внеоборотных активов, и их снижение возможно говорит о сокращении производственной базы предприятия, объемов производства;

- Рост доли нематериальных  активов в составе имущества организации косвенно характеризует избрание организацией такой стратегии как инновационная, так как фирма вкладывает средства в патенты, и другую интеллектуальную собственность. Стоимость нематериальных активов за два года возросла на 85 млн. рублей, что составило 46%.

Состав, структуру и динамику оборотных активов предприятия изучают на основе информации таблицы 4.

Таблица 4 - Анализ оборотных  активов организации на конец года

Показатель	2013 год		2012 год		2011 год		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пункты
Запасы	1253	67	1387	60	1550	60	-297	-19	7
Дебиторская задолженность	599	32	876	38	972	38	-373	-38	-6
Денежные средства	23	1	31	1	57	2	-34	-60	-1
Итого	1875	100	2294	100	2579	100	-704	-27	-

 

Анализируя данные таблицы 4, можно сделать следующие выводы:

- Оборотные активы  показывают общую сумму хозяйственных  средств предприятия, которые находятся  в обороте. В целом стоимость  оборотных активов уменьшилась более чем на 700 млн. рублей, или сократилась на 27% в 2013 году по сравнению с 2011 годом. Снижение оборотных активов говорит о свертывании производства, сокращении объемов деятельности предприятия.

- Сокращение стоимости оборотных активов произошли за счёт сокращения дебиторской задолженности, и в меньшей мере, от снижения запасов;

- Дебиторская задолженность сократилась на 373 млн. рублей, что составляет 38% от её объёма в 2011 году. Она могла быть вызвана более быстрыми расчётами с покупателями в 2013 году.

- Запасы сократились в 2012 году по сравнению с 2011 на 19%, что может быть вызвано сокращением объемов деятельности предприятия.

- Наибольшую долю оборотных активов в 2013 году составляют запасы – 67%, что на 7 процентных пункта выше, чем в 2011 году. Увеличение доли запасов ведет к стремлению за счет вложений в запасы защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

- Дебиторская задолженность  в 2013 году составляет 32%., что на 6 процентных пунктов ниже, чем в 2011 году. Снижение доли дебиторской задолженности – положительный факт, содействующий финансовой устойчивости предприятия.

 - На долю денежных средств приходится в 2013 году всего 1% или 23 млн руб.

Помимо размера и динамики дебиторской задолженности уровень дебиторской задолженности оценивается на основе коэффициентов отвлечения активов и оборотных активов в дебиторскую задолженность (таблица 5).

Таблица 5 - Расчет коэффициентов отвлечения активов в дебиторскую задолженность организации на конец года

Показатель	2013 г.	2012 г.	2011 г.
1 Дебиторская задолженность, млн руб.	599	876	972
2 Активы, млн руб.	2938	3540	3883
3 Коэффициент отвлечения  активов  в дебиторскую задолженность (стр.1/стр.2)	0,20	0,25	0,25
4 Оборотные активы, млн руб.	1875	2294	2579
5 Коэффициент отвлечения  оборотных активов в дебиторскую  задолженность (стр.1/стр.4)	0,32	0,38	0,38

 

Анализируя данные таблицы 5, можно сделать следующие выводы:

- Коэффициент отвлечения активов в дебиторскую задолженность за два года уменьшился с 0,25 в 2011 году до 0,20 в 2013 году. Снижение роста показателя свидетельствует о том, что доля иммобилизованных активов должникам с каждым годом уменьшается, что говорит о том, что 20% активов в 2013 году состоит из дебиторской задолженности.

- Коэффициент отвлечения  оборотных активов в дебиторскую  задолженность также уменьшился с 0,38 в 2011 году до 0,32 в 2013 году. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность показывает, что в 2013 году 32% всех активов предприятия иммобилизовано.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА В АКТИВАХ

 

Приобретение и создание активов (имущества) организации осуществляется за счет собственного и заемного капиталов.

Целью анализа пассива баланса является:

1. Оценка общей величины  капитала организации;

2. Анализ собственного  капитала и его составляющих;

3. Анализ заемного капитала  и его составляющих;

4. Определение финансовой устойчивости организации.

При заполнении таблицы 6 используется информация пассива бухгалтерского баланса.

Таблица 6 - Анализ капитала организации на конец года

Показатель	2013 г.		2012 г.		2011 г.		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пунк-ты
Собственный капитал	1654	56	1799	51	2040	53	-386	-19	4
Заемный капитал	1284	44	1741	49	1843	47	-559	-30	-4
Всего	2938	100	3540	100	3883	100	-945	-24	-

 

По данным таблицы 6, можно сделать следующие выводы:

- В целом у предприятия  в 2013 году по сравнению с 2011 отмечается уменьшение капитала на 945 млн. рублей, или на 24%, что может свидетельствовать о сокращении организацией хозяйственного оборота, которое может стать причиной ее неплатежеспособности. Причем обоснованный вывод можно сделать, только после тщательного изучения  изменения статей собственного и заемного капиталов;

- На сокращение имущества в большей степени повлияло снижение доли заёмного капитала на 559 млн. рублей, или на 30%, что способствует усилению финансовой устойчивости организации и снижению степени ее финансовых рисков;

- Наблюдается также и уменьшение собственного капитала на 19%, что влечёт за собой ухудшение возможностей предприятия по обеспечению кредитами.

- В целом в период  с 2011 по 2013 год структура капитала на 4 процентных пункта перераспределилась в пользу собственного капитала, который в 2013 году составил 56% от всего капитала предприятия.

Таким образом, превышение размера собственного капитала над заемным свидетельствует о наличии у организации резерва заемной силы, то есть имеется потенциальная возможность дальнейшего привлечения внешних источников финансирования деятельности.

Собственный капитал организации является основой ее функционирования. Он включает различные по своему экономическому назначению, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов.

Состав, структура и динамика  собственного капитала организации  изучается на основе информации таблицы 7.

Таблица 7 -  Анализ собственного капитала организации на конец года

Показатель	2012		2011		2010		Изменение за 2 года
	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
							млн руб.	%	пунк-ты
Уставный капитал	190	11	190	11	190	9	0	0	2
Добавочный капитал (без переоценки)	321	19	321	18	321	16	0	0	4
Резервный капитал	257	16	364	20	431	21	-174	-40	-6
Нераспределенная прибыль	886	54	924	51	1098	54	-212	-19	0
Всего	1654	100	1799	100	2040	100	-386	-19	-