Комплексный анализ хозяйственной деятельности условно-промышленной организации ООО "Рубин"

1. Пр. до н.о.отч.года – Налог на прибыль прош.года = 319 938- 59 730 =260208
2. Изменение прибыли до налогооблажения

260208– ЧП пр.года =260208-236 918=23290

3. Изменение суммы налога на прибыль.

ЧП отч.года – 260208 = 255 950– 260208 = -4258

Выводы:

1. анализируя полученные данные, следует отметить, что в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, чистая прибыль увеличилась на  19 032 тыс. руб. и составила 255 950 тыс. руб., что говорит об эффективной деятельности предприятия.
2. увеличение налога на прибыль снизило чистую прибыль отчетного года на 4258 тыс. руб., а рост прибыли до налогообложения на 23790 тыс. руб. привел к росту чистой прибыли на данную величину.
3. прибыль в большей степени формируется за счет доходов от основного вида деятельности. По прочим операциям имеет место убыток.
4. наибольший удельный вес в расходах занимает производственная себестоимость.

 

2. Задание.  Анализ рентабельности активов организации.

Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменение. Используем данные из форм №1 и №2.

Таблица 4.2.

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	236 918	255 950	+19032
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	3 269 400	3 795 933	+526 533
3	Рентабельность активов	7,2465	6,7427	-0,5038
4	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	Х
	А) Изменение коэффициента оборачиваемости  собственного капитала	Х	Х	+0,60728
	Б) Изменение коэффициента независимости	Х	Х	-0,0581
	В) Изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	-1,05298

Для расчета рентабельности активов необходимо чистую прибыль  разделить на среднегодовую стоимость  активов и умножить на 100%. Данный показатель в прошлом году составил 7,2465 %, а в отчетном 6,7427%, что на 0,5038% меньше показателя предыдущего периода. Данное изменение означает снижение эффективности использования имущества организации.

Рассчитаем влияние  на изменение рентабельности следующих  факторов: коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента независимости и изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж (рентабельность продаж).

Рентабельность активов = Чистая прибыль/Активы * 100 %

За прошлый год

236 918/3 269 400*100%=7,2465%

За отчетный год

255 950/3 795 933*100%=6,7427%

Изменения рентабельность активов

  6,7427%-7,2465%=-0,5038%

Рентабельность активов  снизилась на 0,5038 тыс. руб

Собственный капитал  состоит из статей: уставного капитала, нераспредёленной прибыли, добавочного капитала, резервного капитала 

Собственный капитал  за прошлый год составил

110+1230841+81+255950=1 486 982 тыс.  руб

Собственный капитал  за отчетный год составил

110+1159293+95+346199=1 505 697 тыс.  руб

Изменение составило

1 505 697 -1 486 982=18 715 тыс. руб

Коэффициента оборачиваемости  собственного капитала = Выручка / среднее за период значение собственного капитала предприятия

За прошлый год

7 238 399/1 486 982=4,8678

За отчетный год 

8243819/1 505 697=5,47508

Изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала

5,47508-4,8678=0,60728

Коэффициент независимости= собственного капитала / Средняя стоимость активов

Прошлый год: 1 486 982/3 269 400=+0,4548

Отчетный год: 1 505 697/3 795 933=+0,39666

Изменение составило коэффициент независимости 0,39666-0,4548=-0,0581

Составим баланс факторов: +0,60728-0,0581-1,05298=-0,5038

-0,5038 = -0,5038 – расчет  верный.

 

 

4.3. Задание. Анализ рентабельности собственного капитала

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторы, повлиявшие на нее. Данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 4.3

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	236 918	255 950	+19032
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала , тыс. руб.	1 486 982	1 505 697	+18715
3	Рентабельность собственного капитала,%	15,933	16,999	+1,066
4	Влияние на изменение  рентабельности собственного капитала следующих факторов:	X	X	X
	а) изменения финансового рычага	0,2314	0,4762	+0,2448
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	21,035	11,497	-9,538
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	3,273	3,1047	-0,1683

Рентабельность СК рассчитывается как отношение чистой прибыли  к среднегодовой стоимости собственного капитала и умножить на 100%.

По сравнению с прошлым  годом рентабельность СК увеличилась  на 1,066  или на 0,5659% и составила 13,1183%.

Финансовый рычаг рассчитывается как отношение среднегодовых  показателей заемного и собственного капитала. Данный показатель в отчетном году увеличился на 0,2448.

За прошлый год 344104/1 486 982=0,2314

За отчетный год 717014/1 505 697=0,4762

 Изменение финансового рычага 0,4762-0,2314=0,2448

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала рассчитывается как отношение выручки к ЗК.

За прошлый год 7238399/344104=21,035

За отчетный год 8243819/717014=11,497

Изменение коэффициент  оборачиваемости заемного капитала:

11,497-21,035=-9,538

Рентабельность  продаж=отношение прибыли от продаж к выручке * 100%

236 918/7238399*100%=3,273

255 950/8243819*100%=3,1047

Изменение составило  рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли  3,1047-3,273= -0,1683

 Составим мультипликативную модель для определения влияния факторов: R_ck = К_фр*К_об.зк*R_пр

1. 0,0655*5,7149*4,1538 = 1,555

0,2448*21,035*3,273=16,85388

2. 0,1269*0,6419*4,1538 = 0,3384

-9,538*0,4762*3,273=-14,865951

3. -0,6559*0,6419*5,4818 = -2,46

-0,1683*0,4762*11,497=-0,92142

4. Составим баланс факторов: -2,46+0,3384+1,555 = -0,566

-0,92142-14,865951+16,85388=1,066

1,066 = 1,066 – расчет верный.

Выводы:

Рентабельность собственного капитала в отчетном году увеличилась  на 1,066% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь из-за снижения рентабельности продаж на 2,46%, что свидетельствует  о снижении эффективности текущей деятельности компании.

 

 

5.Анализ финансового  положения организации.

1. Задание.  Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.

Источником информации будет Выписка из Бухгалтерского баланса ООО «Рубин», тыс. руб

№	Показатель	На 31.12.2009	На 31.12.2010	На  31.12.2011	Изменение (+,-)
					За 2010 г.	За 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Капитал и резервы, в  т.ч.
	Уставный капитал	110	110	110	0	0
	Добавочный капитал	1256 284	1 230 841	1 159 293	-25443	-71548
	Резервный капитал	66	81	95	15	14
	Нераспределенная прибыль	236 918	255 950	346 199	+19032	+90249
	Итого по разделу	1493378	1486982	1505697	-6396	+18715
2	Долгосрочные обязательства, в т.ч.
	Займы и кредиты	370980	344104	717014	-26876	+372910
3	Внеоборотные активы, в т.ч.
	Нематериальные активы	-	-	-	-	-
	Основные средства	1458115	1409206	1580185	-48909	170979
	Незавершенное строительство	-	-	-	-	-
	Итого по разделу	1458115	1409206	1580185	-48909	170979
	Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)	712115	783081	1082855	+70966	+299774

 

Для расчета наличия  собственного оборотного капитала необходимо из раздела 2 баланса вычесть раздел 5.

 

 

Определим величину собственных  оборотных средств на начало и на конец отчетного года и факторы, повлиявшие на ее изменение. Используем данные из формы №1.

Для расчета наличия  собственного оборотного капитала необходимо из раздела 2 баланса вычесть раздел 5.

Выводы:

1. Необходимо снизить уровень запасов в общей величине оборотных активов, так как запасы – это средства отвлеченные из оборота. Оборотные средства следует поддерживать на минимальном, но достаточном уровне.
2. Коэффициент финансовой маневренности увеличился в конце года. Это значит, что улучшилось финансовое состояние предприятия, появилось больше условий для проведения независимой финансовой политики.

 

2. Задание. Определите операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага

Операционный леверидж определяется по формуле:

где - маржинальный доход;

 - прибыль от продаж.

Уровень финансового левериджа  составит:

где - проценты по ссудам и займам.

Уровень операционно-финансового  левериджа равен:

 Аналитическая таблица расчета операционного рычага

Показатель	За прошлый год	За отчётный год
Выручка от продаж, тыс. руб.	7 238 399	8 243 819
Переменные затраты, тыс. руб.	4160330	4426831
Прибыль от продаж, тыс. руб	723 823	906 780
Маржинальный доход в составе  выручки от продаж, тыс. руб.	3 078 069	3 816 988
Операционный рычаг	4,252516154	4,209387062

 

Результаты проведенных  расчетов:

Операционный рычаг прошлый  год = 3078069/723823=4,2525;

Операционный рычаг  отчетный год = 3816988/ 906 780=4,2094.

Таким образом, при снижении или увеличении объёма продаж организации  на 1% прибыль сократится или возрастет соответственно на 4,2525 % в прошлом и на 4, 2094% в отчётном году. Прибыль стала менее чувствительна по отношению к выручке.

Финансовый рычаг - отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.

Эффект финансового  рычага показывает на сколько процентов  изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.

Аналитическая таблица расчета финансового  рычага

Показатель	За прошлый год	За отчётный год
Капитал	3 531 400	3 660 670
Собственный капитал(среднегодовая  величина), тыс.руб.	1960728	2031540
Заемный капитал(среднегодовая величина), тыс.руб.	1 570 672	1 629 131
Финансовый рычаг	0,801065727	0,801919185
Прибыль до уплаты налога и % за пользование  заемным капиталом, тыс. руб.	296148	319938
Рентабельность капитала, %	8,38613581	8,739875487
Цена заемного капитала, %	12	12
Коэффициент налогообложения Кнал	0,2	0,2
Рентабельность собственного капитала, %	12,08316503	12,59881976
Эффект финансового рычага	-2,315954194	-2,091485114

 

Среднегодовая стоимость собственного и заемного капитала это как среднее  арифметическое на начало и конец  периода.

Рентабельность капитала, это отношение  прибыли до уплаты налога и % за пользование  заемным капиталом к капиталу:

Прошлый год = 296148/ 3 531 400*100=8,39;

Отчетный год = 319938/ 3 660 670*100=8,74.

Финансовый рычаг это  отношение заемного капитала к собственному:

Прошлый год = 1 570 672/ 1960728 = 0,8011;

Отчетный год = 1 629 131/ 3 660 670 =0,8019.

Рентабельность собственного капитала, это отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.

Прошлый год=236918/1960728*100=12,08;

Отчетный год=255950/2031540*100=12,60.

Эффект финансового  рычага рассчитывается по формуле:

ЭФР= (1-Кнал)*(ρк- ЦЗК) ЗК/СК;