Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Октября 2012 в 23:34, курсовая работа
В данной курсовой работе проведен анализ финансового состояния ООО «Привоз» за период с 1 января по 31 декабря 2004 года. Дана оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства организации, а также комплексная оценка эффективности ее производственно-финансовой деятельности.
ВВЕДЕНИЕ 4
1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1. Экономическая интерпретация активов 5
1.2. Экономическая интерпретация пассивов 8
1.3. Анализ текущей ликвидности организации 10
1.4. Анализ рыночной устойчивости 13
1.5. Определение типа финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками финансирования 17
2. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА 21
3. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 26
3.1. Анализ рентабельности 26
3.2. Анализ деловой активности 31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 39
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Бухгалтерский баланс ООО «Привоз» на
31 декабря 2004 года 41
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Отчет о прибылях и убытках ООО «Привоз» за
период с 1 января по 31 декабря 2004 года 43
8) коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:
.
Коэффициент показывает, какая часть материальных ОА сформирована за счет собственных источников.
Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости организации представлены в табл.7
Таблица 7
Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Привоз»
№ п/п |
Показатель |
Комментарий (по ф.№1) |
Рекомен-дуемый критерий |
Начало года |
Конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. |
Коэффициент финансовой активности |
≤ 1 |
1,28 |
2,00 | |
2. |
Коэффициент долга |
0,4÷0,6 |
0,56 |
0,67 | |
3. |
Коэффициент автономии |
0,6÷0,4 |
0,44 |
0,33 | |
4. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,8÷0,9 |
0,44 |
0,33 | |
5. |
Индекс постоянного актива |
≤ 1 |
0,18 |
0,15 | |
6. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,2÷0,5 |
0,82 |
0,85 | |
7. |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов |
≥ 0,1 |
0,39 |
0,30 | |
8. |
Коэффициент финансовой
независимости в части |
≥ 1 |
0,98 |
0,62 |
Выводы: из табл.7 видно, что:
1) за отчетный год коэффициент долга вырос, а коэффициент автономии уменьшился (причина – возросла краткосрочная кредиторская задолженность). Кроме того, если в начале года эти коэффициенты удовлетворяли критерию, то в конце года – нет;
2) коэффициент маневренности больше критериального, и эта тенденция усиливается к концу года. Это говорит о том, что собственные оборотные средства организации в большей, чем необходимо, степени сформированы за счет собственного капитала. Однако доля собственных оборотных средств в формировании запасов меньше критериальной (хотя и близка к критериальной на начало года), и эта тенденция усиливается к концу года.
Все это говорит об уменьшении финансовой устойчивости организации.
1.5. Определение типа финансовой
устойчивости по
Цель анализа – определение того, в каком размере и какие виды источников используются для формирования запасов. В зависимости от получаемых соотношений между запасами и источниками устанавливают типы финансового положения предприятия.
Существует две методики определения типа финансовой устойчивости (в расчетах участвуют либо только товарные запасы, либо все запасы и затраты):
1) методика обеспеченности запасов источниками финансирования (автор – Ковалев В.В). Рассчитываются следующие показатели:
1. Запасы (с.210).
2. СОС = (СК + ДП) – ВА.
3. Источники формирования запасов:
ИФЗ = СОС + краткосрочные кредиты + расчеты с кредиторами по товарным операциям.
Возможно выделить 4 типа
финансового положения
1. Абсолютная финансовая устойчивость: Запасы ≤ СОС.
Эта ситуация означает, что все запасы полностью приобретены за счет собственных источников, т.е. организация независима от внешних кредитов и займов. Такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, т.к. она означает, что организация не имеет возможности использовать дополнительные источники для финансирования текущей деятельности.
2. Нормальная финансовая устойчивость: СОС < Запасы ≤ ИФЗ.
Такое соотношение соответствует
положению, когда нормально
3. Неустойчивое финансовое положение: Запасы > ИФЗ.
Организация вынуждена использовать для формирования части запасов необоснованные источники, такие как кредиторскую задолженность (например, использовать зарплату на покупку материалов).
4. Критическое финансовое положение – характеризуется ситуацией, когда в дополнение к неравенству из п.3 организация имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность (это указано в ф.№5).
Оценка обеспеченности производственных запасов организации источниками финансирования представлена в табл.8.
Таблица 8
Оценка обеспеченности производственных запасов ООО «Привоз» источниками финансирования, тыс.руб.
№ п/п |
Показатель |
Комментарий (по ф.№1) |
Начало года |
Конец года |
1 |
Производственные запасы |
с.210 |
315 |
594 |
2 |
Собственные оборотные средства СОС |
с.490+с.640+ +с.650+с.590− −с.190−с.230 |
308 |
367 |
3 |
Источники финансирования затрат ИФЗ |
СОС+с.610+ +с.621 |
489 |
971 |
4 |
Тип финансового состояния |
СОС<запасы<ИФЗ нормальный |
СОС<запасы<ИФЗ нормальный |
Вывод: из табл.8 видно, что, согласно данной методике расчета, организация имеет нормальный тип финансового состояния, т.е. функционирует нормально и использует как собственные, так и заемные средства для формирования запасов.
2) методика обеспеченности запасов и затрат (автор – Шеремет А.Д.).
ЗЗ – запасы и затраты. Их источники:
Трем источникам соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат:
Трем показателям
S(Ф) = 1, если ±Ф ≥ 0
0, если ±Ф < 0
Можно определить 4 типа финансового положения:
±Фс ≥ 0
±Фф ≥ 0
±Фв ≥ 0
S(Ф) = {1,1,1}
±Фс < 0
±Фф ≥ 0
±Фв ≥ 0
S(Ф) = {0,1,1}
±Фс < 0
±Фф < 0
±Фв ≥ 0
S(Ф) = {0,0,1}
±Фс < 0
±Фф < 0
±Фв < 0
S(Ф) = {0,0,0}
Оценка обеспеченности запасов и затрат организации источниками покрытия представлена в табл.9.
Таблица 9
Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками покрытия, тыс.руб.
№ п/п |
Показатель |
Комментарий (по ф.№1) |
Начало года |
Конец года |
1. |
Запасы и затраты ЗЗ |
с.210+с.220 |
344 |
658 |
2. |
Собственные оборотные средства СОС |
с.490+с.640+с.650− −с.190−с.230 |
308 |
367 |
3. |
Функционирующий капитал ФК |
СОС +с.590 |
308 |
367 |
4. |
Общая величина источников ВИ |
ФК +с.610 |
308 |
367 |
5. |
Излишек или недостаток СОС Фс |
СОС − ЗЗ |
−36 |
−291 |
6. |
Излишек или недостаток ФК Фк |
ФК − ЗЗ |
−36 |
−291 |
7. |
Излишек или недостаток ВИ Фв |
ВИ − ЗЗ |
−36 |
−291 |
8. |
3-х компонентный показатель
типа финансового положения S( |
{0;0;0} |
{0;0;0} |
Вывод: из табл.9 видно, что финансовое положение – критическое. Организация находится на грани банкротства, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности.
Однако данная методика не очень надежна, и, скорее всего, критического финансового положения в организации нет, что подтверждается расчетами следующего раздела.
2. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
Согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ банкротство – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Денежное обязательство – это обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом Российской Федерации основанию.
Обязательные платежи – это налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.
Основным признаком
банкротства организации
Банкротство можно условно разделить на 3 вида в зависимости от того, что является его первопричиной:
Существуют 3 метода оценки
вероятности банкротства органи
При анализе системы признаков банкротства в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) признаки банкротства делятся на две группы:
Информация о работе Комплексный экономический анализ деятельности предприятия ООО «Привоз»