Консолидированная финансовая отчетность

ОГЛАВЛЕНИЕ.

Введение	3
1. Теоретические аспекты  консолидированной финансовой отчетности.	6
1.1 История возникновения консолидированной отчетности.	6
1.2 Сущность и основные  понятия консолидированной отчетности.	12
1.3 Нормативная база  регулирования.	20
2. Консолидированная  финансовая отчетность.	25
2.1 Процедуры подготовки и  представления консолидированной отчетности.	25
2.2 Основные принципы  консолидации.	30
2.3 Анализ консолидированной  отчетности.	34
Заключение. Примеры	37
Список использованной литературы.	40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

 

В результате слияний  и поглощений создаются новые  и расширяются существующие группы компаний, основанные на отношениях контроля. Компании, входящие в группы, проводят согласованную производственную, финансовую и маркетинговую политику, что дает основание рассматривать группу как единый хозяйствующий субъект. И пользователей интересует информация о финансовых показателях не отдельной компании, а группы в целом. Единственный источник такой информации - консолидированная финансовая отчетность.

Консолидированная финансовая отчетность постепенно завоевывает  свои позиции и в России. В ответ  на пожелания пользователей экономической  информации все большее число  крупных российских компаний начинает составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность, что, в свою очередь, неизбежно ставит вопрос о разработке соответствующей нормативной базы, которая позволит обеспечить прозрачность и сопоставимость представленных в отчетности данных.

В настоящее время  в российских нормативных документах консолидированная финансовая отчетность рассматривается в качестве самостоятельного вида финансовой отчетности. Подобная позиция, в частности, нашла свое отражение в Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу. Согласно указанному документу консолидированная финансовая отчетность представляет собой разновидность бухгалтерской отчетности и предназначена для характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля.

Сводная отчетность в  традиционном ее понимании - отчетность министерств и ведомств, основной целью которой является предоставить государству в лице соответствующих  органов исполнительной власти возможность оценить результаты деятельности подчиненных организаций.

Как правило, такая отчетность:

- отражает средние  показатели финансово-хозяйственной  деятельности определенной отрасли;

- содержит значительное  количество статистических показателей. Основными методами подготовки отчетности являются статистические методы группировки и сводки (сводка по ряду показателей деятельности отрасли и группировка внутри отраслей по видам деятельности);

- является материалом  для составления отраслевых и народнохозяйственных государственных планов экономического развития.

Консолидированная финансовая отчетность (в том числе подготовленная в соответствии с Методическими  рекомендациями) адресована широкому кругу пользователей финансовой информации: инвесторам, кредиторам, аналитикам, государственным органам (например, в лице налоговой службы и службы статистики) и т.д. Цель данного вида отчетности - предоставить полную и достоверную информацию о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы компаний, необходимую пользователям для принятия обоснованных экономических решений. Отличительные черты консолидированной отчетности:

- отчетность составляется  группой компаний, не являющейся  юридическим лицом, в то время  как каждая из компаний группы является юридическим лицом;

- все компании группы  прямо или косвенно принадлежат  одному собственнику (группе собственников);

- отчетность характеризует  финансовое положение и финансовые  результаты деятельности группы  компаний как единого хозяйствующего субъекта;

- основными методами  подготовки отчетности являются  построчное суммирование и последующее  исключение статей, характеризующих  внутригрупповые операции.

Принимая во внимание существующие задачи между консолидированной и сводной отчетностью, представляется целесообразным разграничить указанные понятия, сохранив термин "сводная отчетность" за отчетностью министерств и ведомств, а термин "консолидированная отчетность" - за отчетностью группы компаний, основанной на отношениях контроля. И объектом исследования будет лежать методика, применяемая в процессе подготовки отчетности. В свою очередь, разделение консолидированной отчетности по типу стандартов, в соответствии с которыми она подготовлена, может проводиться путем добавления соответствующей расшифровки в наименование отчетности.

Президент РФ Д. Медведев подписал Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». Согласно предложенному законом порядку группы компаний должны будут ежегодно представлять консолидированную финансовую отчетность, составленную в соответствии с положениями МСФО, если головные общества указанных групп являются открытыми акционерными обществами и их ценные бумаги допущены к обращению через организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Таким образом, указанный документ предлагает рассматривать понятие "консолидированная финансовая отчетность" в терминах МСФО.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты консолидированной финансовой отчетности.

1.1 История возникновения консолидированной отчетности.

 

 

С развитием МСФО подготовка консолидированной отчетности стала общепринятой мировой практикой. Отчетность группы компаний позволяет заинтересованным пользователям получить информацию о нескольких организациях как о едином хозяйственном субъекте.

Первые консолидированные отчетности компании стали составлять в Соединенных Штатах Америки еще до начала XX в. Источники указывают, что первая годовая финансовая отчетность компании General Electric была составлена в 1893 г., но она содержала информацию только о материнской компании. Вторая отчетность была консолидированной финансовой отчетностью. Отчет о прибылях и убытках содержал информацию о всех компаниях группы и начинался цифрами о выручке. Такая практика используется в компании до сих пор.

Компания U.S. Steel 12 марта 1903 г. опубликовала свою первую консолидированную финансовую отчетность по состоянию на 31 декабря 1902 г., к которой прилагалось подтверждение аудиторской компании Price Waterhouse & Co., что «отчетность была проверена и найдена корректной» В 1903 г. журнал «Американский ученый» назвал эту отчетность «самой полной и обстоятельной отчетностью, когда-либо выпускаемой большими американскими компаниями».

В феврале 1902 г. совет  директоров компании U.S. Steel выбрал в качестве независимого аудитора компанию Price Waterhouse & Co. (впоследствии эта компания стала частью Price Waterhouse Coopers). Это была первая большая производственная компания в США, которая последовала британской практике, согласно которой совет директоров, а не менеджмент выбирает аудиторскую компанию. Кроме того, U.S. Steel была в начале века самой большой компанией в мире, а также первой компанией, капитализация которой превысила 1 млрд. долл. Старший партнер компании Price Waterhouse & Co. Лоуэз Дикинсон (Lowes Dickinson), переехавший в Нью-Йорк из Лондона в 1901 г. (по приглашению самого Эдвина Вотерхауса (Edwin Waterhouse)), был высококлассным специалистом. Он осознавал, что для такого гиганта, как U.S. Steel, отчетность не могла составляться просто по счетам материнской компании, что это холдинговая компания нового типа и ее отчетность требовала принципиально нового подхода. В силу того, что это была крупнейшая компания в мире, а ее дочерние структуры были крупнейшими металлургическими компаниями США, он смог убедить совет директоров, что отчетность должна составляться консолидировано по всем компаниям, входящим в группу.

Постепенно в начале XX в. в США практика консолидации получила широкое распространение. Причинами этого явились:

– бурное развитие холдингового бизнеса, связанное с осознанием финансовой выгоды от юридического дробления и экономического объединения различных видов бизнеса, породившее волну слияний и объединений;

– отсутствие барьеров и  предписаний относительно применения новых методов учета и составления  отчетности;

– одобрение консолидации крупнейшими фондовыми биржами.

Таким образом, появление  консолидированной финансовой отчетности было необходимым шагом в ответ  на запросы инвесторов о финансовой деятельности и финансовом состоянии  новых холдинговых структур, в  которые они начали вкладывать деньги.

В Европе развитие консолидированной  финансовой отчетности шло с запозданием. Из-за значительного числа юридических  барьеров и пристального внимания государства  к вновь создаваемым компаниям  появление новых, холдинговых, структур происходило крайне медленно. Также в традициях европейского бизнеса были картельные сделки, и большие компании предпочитали договариваться со своими конкурентами, вместо того чтобы увеличивать свой размер и приобретать монопольный контроль на рынке (что, в свою очередь, было распространено и популярно в США). Поэтому к реализации идеи консолидации в европейских странах приступили позднее и не столь обширно.

Великобритания первая в Европе исправила эту ситуацию. Холдинговые структуры приобрели  важность после Первой мировой войны. Одними из первых консолидированную отчетность подготовили специалисты компании Nobel Industries Ltd. в 1922 г. Первая книга, посвященная вопросам составления консолидированной финансовой отчетности, появилась в Великобритании в 1923 г., ее автором был Гильберт Гарнзей (Gilbert Garnsey). В 1939 г. Лондонская фондовая биржа одобрила идею консолидации и ввела ее как одно из обязательных требований к отчетности зарегистрированных на бирже компаний. В 1947 г. составление финансовой консолидированной отчетности в Великобритании было окончательно принято на законодательном уровне.

В континентальной Европе идея консолидации стала внедряться значительно позже. Наиболее прогрессивной  в этом плане оказалась Голландия: первое упоминание о консолидированной отчетности фирмы Mueller & Со. датируется 1926 г.

В Германии практика консолидации появилась только в 30-х гг. прошлого столетия. Объявление же консолидации обязательной учетной процедурой произошло  в середине 60-х гг., и со значительными отличиями от англо-американской практики, устраненными в 1985 г. с принятием 7-й директивы ЕС.

Во Франции применение консолидации началось еще позже. До 1967 г. во Франции не более 24 компаний составляли консолидированную отчетность[4]. Это достаточно любопытный факт, поскольку первые холдинговые структуры возникли именно в этой европейской стране в начале 1920-х гг. В стране не сложилась общая практика новой бухгалтерской процедуры, и компании проводили ее так, как считали нужным. Например, французская компания Compagnie Frances des Petroles в своей отчетности за 1968 г. указала данные по консолидации за 1965, 1966 и 1967 гг., а в самом 1968 г. консолидацию не делала. В 1976 г. из 292 компаний, опубликовавших консолидированную финансовую отчетность, 46 ограничились составлением только консолидированного баланса. И лишь с 1985 г. во Франции стало обязательным составление полной консолидированной отчетности компаний, ценные бумаги которых котируются на бирже.

В других европейских  странах первые попытки составления консолидированной отчетности также относятся к 1980-м гг.

В Азии к практике составления  консолидированной отчетности пришли значительно позднее. Даже в самой  передовой азиатской стране –  Японии – «Положение о консолидированной  бухгалтерской отчетности» было выпущено Министерством финансов только в 1977 г. Принципы консолидации при этом были ориентированы на англо-американскую модель. Практика составления консолидированной отчетности стала достаточно широко использоваться японскими компаниями во второй половине 80-х гг.

Анализ истории возникновения  института консолидированной отчетности представлен в табл. 1.

Таблица 1

Зарождение консолидированной  отчетности.

Страна	Время появления консолидированной  финансовой отчетности.	Период закрепления  практики составления консолидированной отчетности.
США	Конец XIX в.	1920-е гг.
Великобритания	1920-е гг.	1940-е гг.
Голландия	1920-е гг.	1940-е гг.
Германия	1930-е гг.	1960-е гг.
Франция	1940-е гг.	1970-е гг.
Япония	1970-е гг.	1980-е гг.

 

Можно выделить ключевые особенности, благодаря которым зародился и развивался институт консолидированной отчетности. Фундамент консолидированной отчетности состоит из основополагающих элементов: первый – это крупные частные корпорации; второй – хорошо развитый финансовый рынок. Крупный частный бизнес появился в странах, в которых были подходящие культурные и социальные условия его развития. Очевидно, что консолидированная финансовая отчетность не требовалась мелкому и среднему бизнесу, которому вполне хватало сложившихся национальных систем учета. Но одного наличия частного крупного бизнеса было бы недостаточно для возникновения действительной необходимости в консолидированной отчетности. Важным фактором также является и источник финансирования бизнеса.