Контрольная работа по "Бухгалтерская отчетность"

Методика экспресс-анализа

Экспресс-анализ - это  результат краткого экономического исследования бухгалтерской отчетности предприятия. Автономная некоммерческая организация "Независимая финансовая экспертиза" (НКО НФЭ) выполняет  экспресс-анализ в строгом соответствии с теорией. Результат представляется в простейшей форме, в виде привычных показателей. Человек, который не обладает экономическим образованием, может, просмотрев отчет, сделать вывод о положении дел на предприятии. Задача НКО НФЭ - помочь интересанту оценить целесообразность инвестирования в предприятие.

При экспресс-анализе  используется 38 финансовых показателей. Такое количество оптимально, так  как

- меньшее количество показателей не даст достаточной степенью достоверности при определении финансового состояния предприятия;

- большее количество показателей  не приведет к повышению точности  оценки.

Для большинства коэффициентов  приведены пояснения, раскрыт их экономический смысл. В том случае, если на предприятии выявлены проблемы, кратко указаны возможные способы их решения.

Составные части экспресс-анализа

1) приведение к стандартным формам

2) анализ динамики и структуры баланса;

3) анализ ликвидности и платежеспособности;

4) анализ финансовой устойчивости;

5) анализ рентабельности;

6) анализ деловой активности

7) заключение

В каждой части (кроме  первой, с исходными данными, и последней, в которой выносится вердикт) подсчитывается свой коэффициент эффективности: Ка, Клп, Кф*, Кр, Кд.

В заключении вычисляется  усредненный коэффициент Кср, который и служит основным показателем эффективности предприятия.

Анализ  динамики и структуры баланса

 

Агрегированный баланс	Абсолютные  величины		Удельные  веса, % к валюте баланса		Изменения
АКТИВ	на  начало года	на  конец года	на  начало года	на  конец года	в абс. величинах	в уд. весах, %	в % к изменению  валюты баланса	в % к  валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - ДС
Дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы - ДЗ
Запасы и  затраты - ЗЗ
Всего текущих  активов (оборотных средств) - ОА
Иммобилизованные  средства (внеоборотные активы) - ВА
Итого активов - СВА
ПАССИВ
Кредиторская  задолженность и прочие краткосрочные  пассивы - КЗ
Краткосрочные кредиты и займы - КК
Всего краткосрочный  заемный капитал (краткосрочные  обязательства) - КО
Долгосрочный  заемный капитал (долгосрочные обязательства) - ДО
Собственный капитал - СК
Итого пассивов (капитал) - СВК

 

   

 Горизонтальный  анализ, в частности, заключается  в сравнении темпов роста различных  групп баланса (Агрегированный  баланс, столбец 6) с темпами роста  выручки от продаж.  

 Важным показателем  является столбец 8 Агрегированного баланса. По нему можно увидеть, какая из групп вносит наиболее существенный вклад в изменение валюты баланса. 
   Из столбца 5 можно узнать, насколько значителен «вес» этой группы в валюте баланса. Именно на группы с максимальными показателями по этим столбцам нужно обратить внимание при планировании дальнейшей деятельности предприятия. 

Хорошим балансом считается следующий:  

- валюта баланса  в конце отчетного периода  увеличивается по сравнению с  началом периода;  

- темпы роста  валюты баланса выше уровня инфляции;  

- темпы роста  валюты баланса не выше темпов  роста выручки;  

- темпы роста  оборотных активов выше, чем темпы  роста внеоборотных активов;  

- темпы роста  оборотных активов выше, чем темпы  роста краткосрочных обязательств;   

- размеры долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают размеры внеоборотных активов;  

- темпы роста  долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного  заемного капитала) превышают темпы  роста внеоборотных активов;  

- доля собственного  капитала в валюте баланса  не ниже 50%;  

- размеры дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковые (отклонение  не более половины);  

- доля дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковые;  

- темпы роста дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковые;  

- в балансе  отсутствуют непокрытые убытки.

Итого - существует 12 критериев "хорошего" баланса. По ним высчитывается коэффициент Ка,

ПРИМЕЧАНИЕ. Если при анализе динамики и структуры баланса требуются конкретные формулы с привязкой к структуре бухгалтерской отчетности (применяемой с 2011 года) - напишите в гостевую книгу, информация будет выложена в открытом доступе.

В процессе экспресс-анализа показывается, соответствуют ли расчетные показатели предприятия параметрам "хорошего" баланса и какие показатели из вышеперечисленных можно считать "хорошими", а какие требуют корректировки.

Анализ  платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса

 

Платежеспособность  предприятия

Платежеспособности  организации - это возможность и способность организации своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Платежеспособность - важная характеристика, она влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Важнейшей характеристикой платежеспособности организации является ликвидность ее баланса.

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса означает наличие на предприятии оборотных средств в размере, достаточном для погашения его краткосрочных обязательств.

Ликвидность активов (срок превращения их в денежную форму) должен соответствовать по времени сроку погашения соответствующих по времени обязательств.

А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных  средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих  расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 - быстрореализуемые активы - это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время;

A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы);

А4 - труднореализуемые активы - активы

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные заемные средства;

ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;;

П4 - постоянные пассивы.  

 Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия: 
А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  АЗ ≥ П3;  А4 ≤ П4.

Условие					Выполнение
А1 =	xxx	≥	П1 =	yyy	Да/Нет
А2 =	xxx	≥	П2 =	yyy	Да/Нет
А3 =	xxx	≥	П3 =	yyy	Да/Нет
А4 =	xxx	≤	П4 =	yyy	Да/Нет

Для оценки относительных  показателей ликвидности и платежеспособности используем следующие коэффициенты:

1. Коэффициент  текущей ликвидности Ктл. Он  характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения стоимости ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Он равен 

Ктл = (А1+А2 + А3) / (П1+П2).

2. Коэффициент  критической (быстрой, срочной)  ликвидности. отражает прогнозируемые  платежные возможности при условии своевременного проведения  расчетов с дебиторами. 

Ккл = (А1+А2) / (П1 + П2)

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности является  наиболее жестким  критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время  (немедленно).

Кал = А1/(П1+П2).

Вычисленные коэффициенты сравниваются с нормативными значениями:

Ктл ≥ 1

1 ≤ Ктл ≤ 2

Ккл ≥ 0,8

Кал ≥ 0,5

Итоговый коэффициент Клп определяется как  

 

Итого подсчитывается количество совпадений по 8 значениям.

Анализ  финансовой устойчивости

 

Финансовая  устойчивость

означает способность  предприятия функционировать и  развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов вне  зависимости от внутренней и внешней среды. Хорошие показатели финансовой устойчивости - гарантия постоянной платежеспособности, инвестиционная привлекательность и допустимый уровень риска для владельцев бизнеса. На финансовую устойчивость влияют:

- величина собственного капитала;

- качество активов;

- уровень рентабельности  с учетом операционного и финансового  риска;

- уровень ликвидности;

- стабильность  и величина доходов;

- возможность  привлечения заемных средств.

Для обобщения  такого множества разнородных факторов применяют абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

применяются для  качественной (да-нет) характеристики типа финансовой устойчивости.  Для этого используются следующие величины:

- прирост (+/-) собственных оборотных средств ΔЕс;

- прирост (+/-) собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ΔЕд;

- прирост (+/-) основных источников средств  для формирования запасов и  затрат ΔЕΣ.

Из определения ΔЕс<= ΔЕд<= ΔЕΣ. То есть выбирается один из четырех возможных соотношений коэффициентов: 

- абсолютный:  ΔЕс >= 0; ΔЕд >= 0; ΔЕΣ >= 0;

- нормальный: ΔЕс < 0; ΔЕд  >= 0; ΔЕΣ >= 0;

- неустойчивый: ΔЕс < 0; ΔЕд  < 0; ΔЕΣ >= 0 ;

- кризисный - ΔЕс < 0; ΔЕд < 0; ΔЕΣ < 0 .

При оценке абсолютных показателей  финансовой устойчивости значения изменяются от 0 до 3.

Относительные показатели финансовой устойчивости

можно разделить  на три группы:

I группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств. По анализу коэффициента обеспеченности собственными средствами (Ко), коэффициента  обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз) и коэффициента маневренности собственного капитала (Км) проводится характеристика объема собственных оборотных ресурсов. Анализируются коэффициенты

- Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами Ко>= 0,1

- Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами Комз>=0,6...0,8

- Коэффициент  маневренности собственного капитала  Км>= 0,2...0,5

II группа - показатели, определяющие состояние основных средств. Показатели этой группы существенны для производственных предприятий. Индекс постоянного актива (Кп), коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств (Кдпа), коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) и коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) характеризуют состояние основных фондов предприятия. Анализируются коэффициенты

- Коэффициент  реальной стоимости имущества  Крси>= 0,5

- Коэффициент  имущества производственного назначения Кипн>= 0,5

III группа - показатели, определяющие степень финансовой независимости. - коэффициент автономии (Ка), коэффициент соотношения заемных и собственных средств, или коэффициент гиринга (Кз/с), коэффициент соотношения мобильных и  иммобилизованных средств (Км/и) и коэффициент прогноза банкротства (Кпб). Эти коэффициенты характеризуют независимость предприятия от внешних источников финансирования. Анализируются коэффициенты

- Коэффициент  автономии Ка> 0,5

- Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств Кз/с<0,7.

При оценке относительных  показателей финансовой устойчивости значения изменяются от 0 до 7.

Итоговый коэффициент  Кфу вычисляется по формуле

Анализ рентабельности

 

Рентабельность

Это один из основных показателей экономической эффективности  действующего предприятия.   

 В странах  с развитыми рыночными отношениями  торговая палата или промышленные  группы ежегодно обобщают и  публикуют информацию о «нормальных» значениях  показателей рентабельности. Вычисляя свои показатели и сравнивая их с опубликованными значениями, собственники могут сделать вывод о финансовом положении своего предприятия. В России данные о коэффициентах рентабельности по различным видам деятельности и по регионам страны публикует в специальных сборниках Федеральная служба государственной статистики. В публикуемых материалах существенны два коэффициента: рентабельность продаж и рентабельность активов - оборотных и внеоборотных. 

Представленные в бухгалтерской отчетности данные налоговая инспекция может сравнить (и иногда действительно сравнивает) со среднестатистическими. При явно низкой рентабельности становится очевидно, что предприятие "оптимизирует" налогооблагаемую базу. В этом случае может быть принято решение о проведении проверочных мероприятий. В данной версии экспресс-анализа не проводится сравнение показателей рентабельности со среднестатистическими (отраслевые показатели значительно отличаются - иногда в десятки раз). Каждый может сделать сравнение самостоятельно и оценить уровень риска камеральной проверки.   

 Наиболее  употребительные показатели рентабельности  приведены ниже. При экспресс-анализе  бухгалтерской отчетности предприятия  АНКО НФЭ использует именно  эти показатели.

Показатели рентабельности

- рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции

- общая (экономическая)  рентабельность показывает, сколько  денежных единиц затрачено предприятием  для получения рубля прибыли  независимо от источников привлечения средств