Кредиторская задолженность

 

Появление второго  склада (для региональных и крупных  оптовых продаж) вызвало увеличение расходов на аренду помещений. Кроме того, выросла арендная плата за офисные помещения. Расширение клиентской базы, развитие региональных продаж привело к увеличению расходов на транспорт. Увеличение количества работников предприятия обусловило рост расходов на заработную плату.

Расходы на рекламу  также росли ежегодно, в 2011 г. составили 610 тыс. руб. или 10,7% в общей сумме издержек обращения предприятия. Следует отметить, что данные затраты сыграли большую роль в увеличении товарооборота. Сюда входят ежемесячные отчисления поставщику за рекламную поддержку, а также расходы на рекламу самой фирмы, с целью привлечения большего числа клиентов – посредников (оптовых и розничных торговых предприятий).

В целом, эффективность  хозяйственной деятельности ООО «Мир воды» можно охарактеризовать как стабильно растущую. Предприятие увеличило число наименований товаров, предлагаемых на рынке, расширило круг местных клиентов, вышло на региональные рынки Татарстана, Саратова, Ульяновска, Башкортостана и других городов и областей. Общее число клиентов увеличилось в несколько десятки раз.

Вместе с  тем значительно выросла популярность реализуемых торговых марок, таких как «Архыз» и «Ессентуки».

Рост объемов  предприятия вызвал необходимость  в увеличении численности работников, числа операций по транспортировке товаров, потребности в аренде дополнительных складских площадей, в более интенсивном рекламном воздействии на потребителей. Все это привело к увеличению в 2011 г. по сравнению с 2009 г. соответствующих расходов на заработную плату, на транспорт, на аренду и рекламу.

 

2.2 Анализ  состава, структуры и динамики  кредиторской задолженности

 

Для того чтобы  предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения.

На основании  данных бухгалтерского баланса ООО «Мир воды» проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности .

 

Таблица 2.3 – Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

Наименова-ние показателей	Качественные  сдвиги				Структурные сдвиги
	на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	абсолютное отклонение, тыс. руб.	относительное отклонение, %	уд. вес на начало года	уд. вес на конец года	абсолютное отклонение
1	2	3	4	5	6	7	8
Кредиторская задолженность
Всего	4078,00	7104,00	3026,00	174,2	19,3	24,3	5,0
в том числе
перед поставщиками и подрядчиками	2826,00	5042,00	2216,00	178,4	69,3	71,0	1,7
авансы полученные	-	100,00	100,00	-	0,0	1,4	1,4
налоги	402,00	543,00	141,00	135,1	9,9	7,6	-2,2
по социальному страхованию	91,00	174,00	83,00	191,2	2,2	2,4	0,2
по оплате труда	318,00	462,00	144,00	145,3	7,8	6,5	-1,3
прочие кредиторы	69,00	383,00	314,00	555,1	1,7	5,4	3,7
Итог баланса	21124,0	29280,00	8156,00	138,6	100,0	100,0	0,0

Как видно из таблицы, кредиторская задолженность  ООО «Мир воды» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, авансы полученные, по социальному страхованию, по оплате труда, прочие кредиторы. На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.

По ООО «Мир воды» за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности как абсолютно, так и структурно. Доля кредиторской задолженности выросла на 5% и составила 24,3%. Итог баланса составил на начало года 21124 тыс. руб. и на конец года 29280 тыс. руб. Отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 24,3% формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).

По анализируемому предприятию кредиторская задолженность  за отчетный год возросла на 3026 тыс. руб. (с 4078 тыс. руб. до 7104 тыс. руб.) или на 74,2%. Динамика роста кредиторской задолженности заметно выше динамики роста итога баланса (74,2% и 38,6% соответственно). Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, необъективность данных баланса (цифры рассчитываются на определенную дату, что не позволяет точно отследить динамику долга); инфляция, преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).

Все элементы, входящие в состав кредиторской задолженности за отчетный период выросли абсолютно, однако в структуре произошли незначительные изменения. Так задолженности перед поставщиками и подрядчиками, по социальному страхованию, прочим кредиторам и авансам полученным увеличили свой удельный вес, а по оплате труда, перед бюджетом и дочерними и зависимыми обществами уменьшили свою долю в общей кредиторской задолженности.

Основной составляющей кредиторской задолженности, как в  начале, так и в конце отчетного  года составил долг перед поставщиками и подрядчиками (69,3% и 71,0% соответственно). С одной стороны это является положительным моментом, так как эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких нормативов оплаты. С другой стороны, наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками к снижению деловой репутации предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга чтобы не остаться совсем без сбыта. Доля этого риска зачастую закладывается в цену поставляемой продукции.

Одним из наиболее важных элементов кредиторской задолженности  выступает задолженность по заработной плате. Она относится к числу  устойчивых пассивов предприятия, так как обладает вполне определенными сроками действия (в зависимости от выбранной предприятием системы оплаты труда, но не более 15 дней) и большим объемом. За отчетный период эта задолженность выросла на 144 тыс. руб. или на 45,3%, однако в структуре кредиторской задолженности доля этой составляющей снизилась на 1,3%.

Задолженность перед бюджетом за отчетный год увеличилась  абсолютно на 141 тыс. руб., но по структуре произошло небольшое сокращение этого элемента на 2,2%. Это произошло по причине падения доли прибыли (а значит и налогов из нее), а также из-за уменьшения ставок некоторых конкретных налогов (снижение налогового бремени).

Следует отметить, что за отчетный год на предприятии  многократно (более чем в 5,5 раз) увеличилась  задолженность перед прочими  кредиторами. Однако это увеличение не очень сильно отразилось на структуре кредиторской задолженности, так как доля этого вида долга составила всего 5,4%, и он не является решающим.

В составе обязательств любой организации условно можно  выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (авансы полученные, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого, можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств ООО «Мир воды» соответствовала 19,9% [(402+318+91)/4078], а к концу года эта величина снизилась до 16,6% [(543+462+174)/7104]. Это говорит о том, что происходит снижение срочных задолженности, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга.

Таким образом, можно сделать вывод, что за отчетный год в ООО «Мир воды» произошло абсолютное увеличение всех имеющихся составляющих кредиторской задолженности. Вся задолженность выросла на 3026 тыс. руб. или 74,2%, но отдельные элементы росли непропорционально, например задолженность перед дочерними и зависимыми обществами выросли на 7,5%, в то время как задолженность по прочим кредиторам на 455,1%. Такая динамика вызвала ряд изменений и в структуре кредиторской задолженности, но эти изменения не стали коренными: по прежнему основным источником кредиторской задолженность является задолженность перед поставщиками и подрядчиками, максимальные структурные отклонения не превысили и 4%, по-прежнему отсутствует просроченная кредиторская задолженность. Все это говорит о относительно стабильной политике предприятия по заимствованию средств через кредиторскую задолженность.

 

2.3 Показатели, определяющие качество кредиторской задолженности

 

Показатель  качества кредиторской задолженности показывает вероятность возвращения долга в полной сумме, в зависимости от срока формирования задолженности. Очевидно, что чем больше срок действия задолженности, тем более выгодно это нашему предприятию. В связи с этим необходимо периодически анализировать длительность кредиторской задолженности на дату составления баланса.

Для определения  качества следует в первую очередь  проанализировать кредиторскую задолженность  по длительности пользования.

На примере  ООО «Мир воды» рассмотрим структуру кредиторской задолженности по срокам. Эта таблица составляется в дополнение к форме №5. Разбивка может производиться по месяцам или неделям в зависимости от точности исследования и дифференциации сроков элементов кредиторской задолженности.

 

Таблица 2.4 - Кредиторская задолженность по срокам ее возникновения по ООО «Мир воды»

№	Показатели	Остатки на		В том числе  по срокам образования на конец года
		начало года	конец года	до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
1	поставщики  и подрядчики	2826,0	5042,0	1554,0	2580,0	679,0	229,0	-
2	векселя к уплате	-	-	-	-	-	-	-
3	авансы полученные	0	100,0	-	-	100,0	-	-
4	налоги	402,0	543,0	543,0	-	-	-	-
5	по соц. страхованию	91,0	174,0	128,0	46,0	-	-	-
6	по оплате труда	318,0	462,0	451,0	11,0	-	-	-
7	прочие кредиторы	69,0	383,0	131,0	34,0	129,0	89,0	-
8	кредиторская  задолженность всего	4078,0	7104,0	2807,0	2671,0	1204,0	422,0	-
9	уд. вес, в общей  сумме кредиторской задолженности, %	-	100	39,5	37,6	16,9	5,9	-

 

По данным таблицы 2.4 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 1 до 3 месяцев.

На основании  этих данных можно сделать вывод, что исследуемое предприятие  имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению.

На предприятии  отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность.

Определим долю кредиторской задолженности со сроками:

Менее 3 месяцев  ДКЗ<3=(2807+2671)/7104*100=77,1%

Менее 6 месяцев  ДКЗ<6=(2807+2671+1204)/7104*100=94,1%

Таким образом, более трех четвертей долга имеют  срок возврата менее 3 месяцев. Это говорит о высокой оборачиваемости долга, а также о невысокой устойчивости этих пассивов.

Наиболее часто  используемый коэффициент, связанный  с оценкой кредиторской задолженности предприятия, - это коэффициент текущей ликвидности КТЛ, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

 

КТЛ = ОК/КДО      (2.1) 

 

где ОК – основной капитал, состоящий из второго раздела  баланса; КДО – краткосрочные  долговые обязательства (V раздел баланса – заемные средства).

Данный коэффициент  показывает, сколько раз обязательства  могут быть покрыты за счет оборотных  активов. Если значение коэффициента ликвидности больше 1, то предприятие функционирует нормально. Иначе складывается ситуация, в которой краткосрочные обязательства не могут быть полностью погашены за счет оборотных активов, что, с одной стороны, снизит вероятность дальнейшего поступления средств от кредиторов, а с другой, поставит предприятие на грань кризиса. Кроме того, значение ликвидности в условиях рынка не должно превышать значения 2,5 (3 в крупной промышленности), так как деятельность только за счет собственных средств не является конкурентоспособным способом работы предприятия.

К недостаткам  этого метода можно отнести:

• он оперирует такими понятиями, как «краткосрочные» или «текущие обязательства», срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношения сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженности;
• расчет производиться, как правило, на определенную дату баланса, или какой-либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности предприятия. Это связано с множеством различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило материалы от поставщиков, что ведет к увеличению кредиторской задолженности, а на следующий день оплатила их).